СОДЕРЖАНИЕ № 2, 2018

СОДЕРЖАНИЕ № 2, 2018

СОДЕРЖАНИЕ № 2, 2018 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 2, 2018

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация........................................................ 2, 21, 27, 30, 43, 60, 81,87

Ученый совет................................................................................................................. 93

Анонс мероприятий (февраль – март 2017)................................................................... 95

Дословно

О характере......................................................................................................... 96

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

С. А. Андрюшин. Технология распределенных реестров в финансовой сфере России..................... 4

В статье проанализированы основные понятия и инструменты технологии распределенных реестров; показано, что функции реальных денег в экономиках могут выполнять биткойн и некоторые «альткойны»; определены пути развития и возможные риски в децентрализованной денежной системе; рассмотрены преимущества процесса токенизации финансовых активов; даны предложения по развитию новых цифровых технологий на финансовом рынке России.

Abstract. The paper analyses the main concepts and distributed registry technology tools; It shows that the real money functions in economies can be fulfilled by bitcoin and some altcoins; it defines the ways of development and possible risks in the decentralized monetary system; it covers the advantages of the process of financial assets tokenization; it makes offers on the development of new digital technologies on the financial market of Russia.

Keywords. The Bank of Russia, bitcoin, blockchain, crypto-currencies, distributed register technology, regulation, Initial coin offering, tokens, assets tokenization, financial assets.

Ключевыеслова. Банк России, биткойн, блокчейн, криптовалюты, первичное размещение монет, регулирование, технология распределенных реестров, токены, токенизация активов, финансовые активы.

И. Ю. Варьяш. Окно возможностей информационных интервенций.............................. 16

В статье обсуждается гипотеза воздействия информации на финансовый рынок на основе исследования взаимодействия между информацией профессиональных участников рынка и медийной информацией. Показано, что эта связь отражается во взаимозаменяемости их предикативности по отношению друг к другу. Сделан вывод, что указанная связь, обусловленная социальной природой рынка, расширяет возможности активного использования информации в финансовой сфере.

Abstract. This article discusses the hypothesis that information influences the financial market based on the study of the interaction between the professional market participants and media information. It has shown that this relationship has nonlinear nature, which has reflected in the interchangeability of their predicatively in relation to each other. It has concluded that this connection, which is caused by the social nature of the market, expands the opportunities for active use of information in the financial sector.

Keywords. Financial market, information interventions, leading indicators, news for financing, big date.

Ключевые слова. Финансовый рынок, информационные интервенции, опережающие показатели, финансовые новости, большие данные.

К. Т. Сумманен. Денежная система на базе суверенной валюты....................................... 22

Статья продолжает исследование целевой денежной системы цифровой экономики. Архитектуры действующей денежной системы на основе модели частных валют и целевой денежной системы на основе модели суверенной валюты описаны в терминах концепции идеальной валюты. Проведен сравнительный анализ действующей и целевой моделей и предложена стратегия перехода к целевой модели в режиме непрерывной трансформации.

Abstract. We continue the search of target model for monetary system in digital economy. The concept of ideal currency is used to describe existing and target architectures of monetary system, based on private currencies and sovereign currency, respectively . The two models of monetary system are analyzed and compared, and strategy for the transition to the target model by way of continuous transformation is proposed.

Keywords. Monetary system, digital economy, concept of money, ideal currency.

Ключевые слова. Денежная система, цифровая экономика, концепция денег, идеальная валюта.

Макроэкономический прогноз Saxo Bank на I квартал: как распознать биржевой пузырь.......................................... 28

П. М. Теплухин. Тема кризиса закрыта. Российский рынок ждет хороший год............... 31

Успешным должен оказаться наступивший год для инвестиций и в акции, и в облигации – выбор инвестора зависит от его аппетита к риску. В статье подводятся итоги прошедшего года и обозначены наиболее перспективные инвестиционные стратегии на текущий год.

Abstract. 2018 should be profitable for investments in both stocks and bonds markets, and the investor's choice will depend on theirs risk appetite. The article sums up the results of the last year and identifies the most promising investment strategies for the new one.

Keywords. The best investment ideas, emerging markets, global and Russian stock markets forecasts.

Ключевые слова. Лучшие инвестиционные идеи, развивающиеся рынки, прогнозы мировых и российских фондовых рынков.

Финансовые рынки

В. Е. Захаров. Формирование единого рынка оценочных услуг в ЕАЭС......................... 34

Статья посвящена различным аспектам формирования единого рынка оценочных услуг в ЕАЭС.

Abstract. The article is devoted to various aspects of the formation of a single market of appraisal of property services in the EAEU.

Keywords. Services, appraisal of property, a single and free market, regulation.       

Ключевые слова. Услуги, оценка имущества, единый и свободный рынок, регулирование.

Регулирование и надзор

Е. Минаева, А. Бегер. Формирование криптокомплаенса.................................................. 41

Статья посвящена различным аспектам управления рисками при использовании новых финансовых инструментов и технологий, в частности криптовалют.

Abstract. The article is devoted to various aspects of risk management when using new financial instruments and technologies, in particular, crypto-currency.

Keywords. Compliance, crypto-currencies, risks.

Ключевые слова. Комплаенс, криптовалюты, риски.

Организация и управление

П. С. Полосков. Омниканальность – от моды к стратегии выживания в банковской деятельности........... 44

Финансовый и экономический кризис заставил российские кредитные организации искать новые способы формирования конкурентных преимуществ, ключевым из которых стало внедрение банковских технологий. В статье показано, что информационные системы, используемые сегодня в кредитных организациях, разрозненны и нужен омниканальный подход в коммуникации и обслуживании клиентов, без этого невозможно победить в конкурентной борьбе на современном финансовом рынке.

Abstract. In times of shrinking economy and financial crisis banks are struggling to find the new approach to new and existing customers. This article reviews latest trends in omnichannel communication with customers and shows that its crucial to support all communication channels with necessary and properly structured data on customer and his products portfolio.

Keywords. Omnicahnnel, customer loyalty, sales automatization, sales efficiency, banking products.

Ключевые слова. Омниканальность, лояльность, автоматизация продаж, эффективность продаж, банковские продукты.

Д. Максимова, М. Старостина. Автоматизация бизнес-процессов при идентификации клиентов в свете последних требований законодательства............. 48

Статья посвящена вопросам реализации на практике последних требований российского и международного законодательства в сфере идентификации клиентов с целью выявления их статуса иностранного налогового резидента и направления отчетности по ним. Значительное внимание в статье уделяется вопросам автоматизации бизнес-процессов при идентификации клиентов.

Abstract. The article is devoted to the practical implementation of the latest requirements of Russian and international legislation regarding the identification of clients with the purpose of identifying a foreign tax residency and reporting on them. Considerable attention is paid in the article to the automation of business processes in customer identification.

Keywords. Identification, client, controlling person, financial institution, Tax code, identification, reporting, Standard for Automatic Exchange of Financial Account Information in Tax Matters.

Ключевые слова. Идентификация,клиент, контролирующее лицо, финансовый институт, Налоговый кодекс, отчетность, Стандарт автоматического обмена информацией о финансовых счетах для налоговых целей.

Р. А. Исаев. Как сделать незаменимой систему управления бизнес-процессами в кредитной организации............... 52

Статья посвящена актуальным задачам разработки и внедрения системы управления бизнес-процессами в банке. Особое внимание уделяется практическим методам внедрения изменений, интеграции системы в работу ключевых подразделений банка, процессному офису как центральному звену в работе банка.

Abstract. This article covers actual tasks of business processes management system development. Author describes practical methods of changes implementation, integration with key bank’s subdivisions, process office as main part of bank’s performance.

Keywords. Bank, business process, management, changes implementation, optimization.                                                                                                                                     

Ключевые слова. Банк, бизнес-процесс, управление, внедрение изменений, оптимизация.

Точка зрения

Г. И. Ханин. Является ли Центральный банк России исчадием ада?................................. 56

Сегодня среди части научно-экономического и политического сообщества и СМИ, преимущественно левопатриотической направленности, широко распространено стремление увидеть в нынешней (да и прошлой) политике Центрального банка России главный источник проблем и неудач отечественной экономики. Такая странная тенденция и побудила автора написать эти полемические заметки.

ПРАКТИКА

Банковские риски

М. П. Бурдонова. Финансовая мотивация как эффективный инструмент управления нефинансовыми рисками.............. 62

Финансовая мотивация банковских работников, принимающих риски, должна коррелировать с финансовым результатом кредитной организации, соблюдением бизнес-показателей и достижением стратегических целей. Этот подход сегодня реализуется в банковском секторе благодаря Инструкции ЦБ РФ № 154-И. В статье рассмотрены примеры реализации принципа финансовой мотивации работников кредитной организации с учетом показателей управления нефинансовыми рисками.

Abstract. The financial motivation of bank employees taking risks should be correlated with the financial result of the credit institution, compliance with business indicators and the achievement of strategic aims. This approach is now being implemented in the banking sector through the Instruction of the Central Bank of Russia No. 154-I. Examples of realization of a principle of financial motivation of the credit organization employees in light of indicators of non-financial risks management are considered in the article.

Keywords. Financial motivation, efficiency indicators, risk management, internal control, non-financial risks.

Ключевые слова. Финансовая мотивация, показатели эффективности, управление рисками, внутренний контроль, нефинансовые риски.

Организация и управление

И. А. Жданова. Управление наличной ликвидностью: вызовы, возможности, воплощения............... 66

В статье описывается процесс управления кассовой ликвидностью коммерческого банка, приводится пример организации данного процесса в конкретном банке. Также представлены актуальные проблемы, с которыми сталкивается отрасль, пути и направления ее развития, дана оценка возможности применения передовых технологических решений.

Abstract. Following article describes process of cash liquidity management for a commercial bank and gives an example of such process in case of Sberbank. It draws our attention to contemporary issues in the industry and ways and directions of development. It also evaluates opportunities of high-end technologies application in the process.

Keywords. Cash liquidity management, cash, machine learning, BigData.

Ключевые слова. Управление кассовой ликвидностью, наличные денежные средства, машинное обучение, большие данные (BigData).

Правовые вопросы банковской деятельности

А. С. Алешин, П. В. Ушанов. О развитии методологии судебно-экономических экспертиз.................... 69

В наступившем году исполняется 15 лет Некоммерческому партнерству «Коллегия ревизоров, экспертов и специалистов» (НП «КРЭС»), которое было образовано инициативной группой внештатных экономических экспертов, работавших в разное время по договорам с Управлением делами Генеральной прокуратуры Российской Федерации. Экспертами НП «КРЭС» накоплен немалый опыт проведения судебно-экономических экспертиз, о котором рассказывается в статье.

И. Ю. Рыков, Ю. А. Колесников, А. К. Саркисян. Субсидиарная ответственность руководителя должника в деле о банкротстве: теоретический анализ и подходы судебной практики.......................................................... 78

В статье анализируются теория и судебная практика по вопросу привлечения к субсидиарной ответственности руководителя должника при банкротстве.

Abstract. The article analyzes the theory and jurisprudence on the issue of bringing to the secondary responsibility the head of the debtor in bankruptcy.

Keywords. Subsidiary responsibility, head of the debtor, court, creditors, evidence.

Ключевые слова. Субсидиарная ответственность, руководитель должника, суд, кредиторы, доказательства.

Н. А. Осколкова. Правовое регулирование кредитного договора в России и в зарубежных странах......................... 82

В статье анализируется правовое регулирование одного из наиболее распространенных в практике «банковских» договоров – кредитного договора

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Процессуальные особенности рассмотрения заявлений о привлечении контролирующих должника лиц к ответственности при банкротстве................................................................. 85

Вопрос – ответ

В какой банк бухгалтерия предприятия должна перечислять зарплату сотруднику, если он неоднократно писал заявления о перечислении зарплаты, указывая разные банки?............................................................................................................ 88