СОДЕРЖАНИЕ № 4, 2020

ИНФОРМБАНК 

• События, новости, информация 7, 8, 61, 80 

• Когда банки не верят в бизнес, наша задача – поддержать гарантиями и помочь МСП расти. Интервью с исполнительным директором Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы А. Э. Куприновым 2 

• Московский экономический форум «Новый Курс. Время действовать.  Деньги в Россию!» 5 

• Ученый совет 84 

Дословно 

• О разочаровании и вере 86 

• Анонс мероприятий (апрель 2020) 87 

АНАЛИТИКА 

Анализ и прогноз 

• Л. В. Крылова. Процессы долларизации в экономике России 10 

В статье исследуются тенденции финансовой долларизации банковского сектора России. Цель исследования – выявление факторов воспроизводства долларизации, возможностей и условий ее преодоления. Проведенный корреляционно-регрессионный анализ показал наличие прямой связи между темпами инфляции и степенью долларизации банковских пассивов в 2007–2019 гг., которая меняется от сильной до умеренной. Выявлено, что в период стабилизации после кризиса 2014–2015 гг. ожидаемой динамики объемов наличной иностранной валюты у экономических агентов не наблюдалось. Объем наличной валюты стал увеличиваться начиная с 2017 г. 

Abstract. The article explores the trends of financial dollarization of the Russian banking sector. The aim of the study is to identify the factors of reproduction of dollarization, the possibilities and conditions for overcoming it. Correlation analysis revealed a significant impact оf the inflation rate on the degree of dollarization of bank liabilities in the period 2007-2019. It was revealed that during the stabilization after the 2014-2015 crisis, the expected dynamics of foreign currency cash volumes was not observed, its volume began to increase starting in 2017. 

Keywords. Dollarization, dedollarization, currency substitution, banking sector, trends, hysteresis. 

Ключевые слова. Долларизация, дедолларизация, валютное замещение, банковский сектор, тенденции, гистерезис. 

• В. Е. Косарев, О. У. Авис. Социальный банкинг – современные формы 16 

В статье рассматриваются различные проявления социального банкинга. Дается определение социального (экологического) банкинга, объясняется его специфика по сравнению с традиционным универсальным банкингом. Выделяются два основных направления социального банкинга: экологический банкинг, ставящий своей целью поддержку природоохранных, энергосберегающих и других подобных проектов, и церковный банкинг, основанный на нравственных ценностях религий. Авторы различают понятия социального банкинга и социальной ответственности банков. Материал строится на анализе опыта Германии, деятельности социальных банков – с целью продемонстрировать на примере развитой экономики и банковской системы европейского типа возможные пути развития социального банкинга в России.  

Abstract. This article discusses various manifestations of social banking. The definition of social (environmental) banking and its specificity in comparison with traditional, universal banking is given. There are two main areas of social banking: environmental banking, which aims to support environmental, energy-saving and other similar projects, and Church banking, which is based on the moral values of religions. The authors separate the concepts of social banking and social responsibility of banks. The material is based on the analysis of the experience of Germany, the activities of social banks – in order to demonstrate the example of a developed economy and the European banking system possible ways of developing social banking in Russia.  

Keywords. Banking system, banking activities, banking operations, social banking, orthodox banking. 

Ключевые слова. Банковская система, банковская деятельность, банковские операции, социальный банкинг, православный банкинг. 

Финансовая политика 

• М. Л. Дорофеев. Систематизация концепций зеленых финансов  и механизм финансирования зеленых инвестиций в современных условиях 23

В работе проведены анализ и классификация зеленых финансов и смежных понятий, рассмотрены актуальные проблемы и действующие механизмы финансирования зеленых инвестиционных проектов, дана оценка рынку зеленых облигаций как основному инструменту на рынке зеленых финансов, социальных финансов и финансов устойчивого развития. 

Abstract: Analysis and classification of green finance and related concepts were carried out in the work, current problems and existing mechanisms of financing green investment projects were considered, the market of green bonds was assessed as the main instrument in the market of green finance, social finance and sustainable development finance. 

Keywords. Green finance, social finance, sustainable development finance, green bonds, green investments. 

Ключевые слова. Зеленые финансы, социальные финансы, финансы устойчивого развития, зеленые облигации, зеленые инвестиции. 

Финансовые рынки 

• Ж. Б. Мырзахматова, К. И. Макембаева. Совершенствование механизма  платежно-расчетных отношений в рамках объединения финансовых рынков ЕАЭС 29 

В статье рассматривается механизм платежно-расчетных отношений между государствами ЕАЭС в рамках создания общего финансового рынка. Направлениями совершенствования межгосударственных платежей и расчетов выступают: развитие взаимного приема карт платежных систем одного государства на территории других государств – членов интеграционного объединения; создание наднациональной безналичной расчетной единицы, функционирующей параллельно с национальными денежными системами стран Союза; введение собственной криптовалюты ЕАЭС.  

Abstract. The article considers the mechanism of payment and settlement relations between the EAEU states in the framework of creating a common financial market. The directions for improving interstate payments and settlements are: development of the mutual acceptance of cards of payment systems of one state in the territory of other states-members of the integration association; the creation of a supranational non-cash payment unit, operating in parallel with the national monetary systems of the Union countries; introduction of the EAEU's own cryptocurrency. 

Keywords. EAEU, common financial market, payment systems, national currencies, money transfers, payment cards, cashless payment units, cryptocurrency. 

Ключевые слова. ЕАЭС, общий финансовый рынок, платежные системы, национальные валюты, денежные переводы, платежные карты, безналичные расчетные единицы, криптовалюта.  

• О. М. Маркова. Формирование маркетплейса финансовых и банковских услуг в России 36 

В статье рассматриваются сущность, участники и основные направления реализации маркетплейса банковских продуктов и услуг. Подробно анализируются преимущества и недостатки использования маркетплейса как бизнес-модели банка и как системы дистанционной дистрибуции финансовых продуктов и услуг.  

Abstract. This article discusses the nature, participants and main directions of the implementation of the marketplace of banking products and services. The advantages and disadvantages of using the marketplace as a business model of a bank and as a system for the remote distribution of financial products and services are analyzed in detail.  

Keywords. Mobile communication systems, electronic commerce, online banking transaction platform, information aggregator, digital financial supermarket. 

Ключевые слова. Мобильные коммуникационные системы, электронная коммерция, онлайн-площадка реализации банковских сделок, агрегатор информации, цифровой финансовый супермаркет. 

Денежное обращение 

• С. В. Криворучко. Вопросы развития денежных переводов: проблемы учета роли международной миграции 44 

В статье анализируются трансграничные денежные переводы в странах на постсоветском пространстве.  

Ключевые слова. Денежные переводы, денежная система, наличные деньги, отмывание денег. 

Abstract. The article analyzes cross-border money transfers in countries in the post-Soviet space. 

Keywords. Money transfers (remittances), money system, cash, money laundering. 

•  О. М. Акимов. Stablecoins: концепция, виды и перспективы обращения 52 

Цифровые деньги и платежные системы проходят стадию бурного развития. При этом появляются новые формы денег, которые наряду с возможностями несут определенные риски для потребителей и финансовой системы. Данная статья посвящена такому довольно новому явлению на финансовом рынке, как stablecoins. По мнению автора, stablecoins могут стать прототипом будущих цифровых денег центральных банков.  

Abstract. Digital money and payment systems go through the stage of rapid development. At the same time, new forms of money appear that carry certain risks for consumers and the financial system. This article is devoted to a fairly new phenomenon in the financial market as stablecoins. According to the author, stablecoins may become the prototype of the future digital money of central banks. 

Keywords. Digital money, stablecoins, payment systems, central bank, risks. 

Ключевые слова. Цифровые деньги, stablecoins, платежные системы, центральный банк, риски. 

ПРАКТИКА 

Организация и управление 

• А. И. Тропин. Использование робоэдвайзеров российскими банками, брокерами и управляющими компаниями 58 

Статья посвящена проблемам размещения свободных денежных средств мелкими частными инвесторами на российском фондовом рынке. В статье анализируются возможности робоэдвайзинга, предоставляемого частным инвесторам банками, брокерскими и управляющими компаниями.  

Abstract. The article is devoted to the problems of placement of free funds by small private investors on the Russian stock market. The article analyzes the possibilities of roboadvising provided to private investors by banks and brokerage management companies.  

Keywords. Roboadvisers, investments, retail investor, investment portfolio, investment tools, individual investment account. 

Ключевые слова. Робоэдвайзеры, инвестиции, розничный инвестор, инвестиционный портфель, инвестиционные инструменты, индивидуальный инвестиционный счет. 

Кредитование 

• Е. В. Киреева. Банковское кредитование населения в современных условиях РФ: проблемы, перспективы 62

Кредитование 

• В. А. Рахаев. Развитие механизма кредитования сельскохозяйственных производителей в современных условиях 67 

В статье рассмотрена современная практика банковского кредитования в аграрном секторе экономики. Проведен анализ существующего механизма кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей; показана взаимосвязь элементов механизма кредитования; раскрыты требования к заемщику, объекты и условия кредитования. Даны рекомендации по совершенствованию механизма кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей. 

Abstract. The article discusses the current practice of bank lending in the agricultural sector. The analysis of the existing lending mechanism for agricultural producers is carried out; the relationship of the elements of the lending mechanism is shown; requirements for the borrower, objects and loan conditions are disclosed. Recommendations are given on improving the lending mechanism for agricultural producers. 

Keywords. Borrower, lender, credit mechanism, loan conditions, loan size, loan term, collateral, loan interest, object of lending. 

Ключевые слова. Заемщик, кредитор, механизм кредитования, условия кредитования, размер кредита, срок кредитования, обеспечение, ссудный процент, объект кредитования. 

Точка зрения 

• С. Ф. Спицын. Средства клиентов в коммерческом банке (практика использования:  радости и беды) 72 

Автор анализирует динамику показателей корреспондентских счетов кредитных организаций, средств клиентов на расчетных счетах, выявляет причины снижения устойчивости банков, предлагает меры совершенствования стратегии и тактики взаимоотношений банка и клиента, расширения полномочий ЦБ РФ, дает рекомендации о внесении уточнений в Правила бухгалтерского учета в кредитных организациях, отдельные статьи Гражданского кодекса Российской Федерации.  

Abstract. The author analyzes the dynamics of the indicators of correspondent account of credit organization, account of clients of banks, funds in current account, identifies the reasons for the decrease in banks stability, suggests measures to improve the relationship between the bank and the client, expansion of the power of the Central Bank of the Russian Federation, makes more precise accounting rules in banks, certain articles of the Civil Code of the Russian Federation. 

Keywords. Сorrespondent account of bank, client current account, deposit of legal entities, bank risks, bank guarantee, bank accounting policy, bank entropy. 

Ключевые слова. Корреспондентский счет банка, расчетный счет клиента, депозиты юридических лиц, банковские риски, банковская гарантия, учетная политика, энтропия банка. 

На адвокатской кухне 

• А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Арбитражный суд города Москвы снова  отказал в привлечении к субсидиарной ответственности руководителей банка 78 

В статье освещается решение Арбитражного суда города Москвы по делу о привлечении к субсидиарной ответственности контролирующих лиц банка. 

Вопрос – ответ 

• Прав ли банк-залогодержатель, когда со ссылкой на действующее  законодательство настаивает на необходимости получения от лизингополучателя  согласия на передачу в залог права (требования) лизинговых платежей? 81