Журнал «Банковское дело», №7, 2017

A− A= A+ 01.07.2017

СОДЕРЖАНИЕ № 7, 2017

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация 35, 39 - 40, 61, 67, 70
Я ожидаю стабилизации ситуации в экономике. Интервью с первым вице-президентом Ассоциации «Россия» А. В. Ветровой 2
Проблемы эффективности действующих процедур банкротства и защищенности клиентов кредитных организаций. Репортаж с заседания Межрегионального банковского совета при Совете Федерации Федерального Собрания Российской Федерации 5
Анонс мероприятий (август – сентябрь 2017) 77
Ученый совет 78

Дословно

Об Интернете 80

АНАЛИТИКА

Денежно-кредитная политика

А. В. Мурычев, С. А. Андрюшин, В. В. Кузнецова. Денежно-кредитная политика Банка России: официальные и экспертные оценки 12

В статье анализируется Годовой отчет Банка России за 2016 г.; рассматриваются оценки и предложения двух диаметрально противоположных подходов к существующей деятельности Банка России; даются рекомендации по совершенствованию целевых мандатов, каналов трансмиссионного механизма и операционного инструментария денежно-кредитной политики Банка России в среднесрочной перспективе.

Abstract. The article analyses the Bank of Russia annual report, 2016. It considers the assessments and suggestions of two completely contrary approaches towards the Bank of Russia modern activity. It outlines references about improvement of the Bank of Russia objectives, transmission channels, and monetary police operational tools in middle term horizon.

Keywords. The Bank of Russia, banking sector, monetary police, exchange rate, inflation, credit activity, quantitative easing, interest rate police, price stability, financial stability, economic growth.

Ключевые слова. Банк России, банковский сектор, денежно-кредитная политика, валютный курс, инфляция, кредитная активность, программа количественных смягчений, процентная политика, ценовая стабильность, финансовая стабильность, экономический рост.

М. В. Ершов, А. С. Танасова, В. Ю. Татузов, В. К. Поспелов. Прогнозы российских регуляторов не в полной мере учитывают некоторые важные факторы 20

В статье анализируется полнота учета ряда важных макроэкономических факторов в прогнозах российских регуляторов.

Abstract. The article analyzes the completeness of accounting for a number of important macroeconomic factors in the forecasts of Russian regulators.

Ключевые слова. Регуляторы, прогноз, инфляция, валютный курс рубля цена на нефть.

Keywords. Regulators, forecast, inflation, the exchange rate of the ruble, the price of oil.

Банковские риски

А. А. Тарасов. Управление банковскими рисками синдицированного кредитования 28

В статье предложена методика анализа и управления банковскими рисками синдицированного кредитования. Рассмотрены кредитные, рыночные и юридические риски. Представлен подход к анализу кредитного качества заемщика, основанный на применении финансовых ковенантов. Описаны ключевые документы сделки (мандатное письмо и кредитный договор), а также юридическое заключение консультанта, которое показывает все потенциальные юридические рисков сделки.

Abstract. This article describes the methods for the analysis and management of banking risks in syndicated lending. The following risks are considered: 1) credit risks; 2) market risks; 3) legal risks. In the syndicated loans market there is a defined approach to the analysis of the borrower’s credit quality, based on financial covenants. In terms of legal risks the key transaction documents (mandate letter and the facility agreement) are described. The key tool for managing legal risks is the legal opinion of the legal firm working on the transaction.

Keywords. Risks of syndicated lending, banking risks, lending, syndicated loans.

Ключевые слова. Риски синдицированного кредитования, банковские риски, кредитование, синдицированные кредиты.

Анализ и прогноз

Макроэкономический прогноз Saxo Bank на III квартал 2017 г. 33
Если в банк приходит выпускник Финансового университета, то для банкиров это визитная карточка высокого качества подготовки. Интервью с руководителем Департамента финансовых рынков и банков Финансового университета при Правительстве РФ О. И. Лаврушиным 36

Финансовая политика

А. М. Тавасиев. Банки с государственным участием в России и особенности регулирования их деятельности 41

После кризиса 1998 г. роль оставшихся государственных банков и банков с государственным участием повысилась. В отчетных документах регулятора отсутствовали точные данные о банках со 100-процентным государственным капиталом, а также о банках, где государству (его органам) принадлежало менее 50% уставного капитала. И все же по ним можно судить о той важной роли, которую банки данной категории играли в российской экономике. Об особенностях регулирования деятельности банков с государственным капиталом идет речь в статье.

Abstract. After the 1998 crisis, the role of the remaining state banks and banks with state participation had increased. The regulator’s accounting not contained precise data about the banks with 100% state capital and the banks in which the state (its bodies) owned less than 50% of share capital. However it offers an opportunity to view the important role that banks of this category played in the Russian economy. At the article the point at issue is about the features of regulation of banks’ with the state capital activity.

Keywords. Banks, national banking system, subsidiary and affiliated banks, major banks, development banks, state banks, federal and regional state banks, federal and regional banks with state participation.

Ключевые слова. Кредитные организации, национальная банковская система, дочерние и зависимые банки, системообразующие банки, банки развития, государственные банки, федеральные и региональные государственные банки, федеральные и региональные банки с государственным участием.

Регулирование и надзор

В. Л. Достов, П. М. Шуст. Новые европейские технические стандарты по усиленной аутентификации и открытым API – основные положения и актуальные проблемы 48

Вторая европейская платежная директива обязала Европейскую службу банковского надзора подготовить проект технических стандартов усиленной аутентификации и открытым API. Документ был опубликован 23 февраля 2017 г. – он уточняет ряд положений Директивы № 2015/2366. В частности, вводится ряд исключений, при которых разрешается не проводить усиленную аутентификацию пользователей. Также устанавливаются некоторые базовые требования к интерфейсам для обмена данными между банками и информационными посредниками в рамках концепции «открытого банкинга» (в частности, запрещается практика «скрин-скрепинга»).

Abstract. The Second Payment Directive vested European Banking Authority with the responsibility of preparing Technical regulatory standards on strong customer authentication and ‘open API’. The draft has been published on the 23rd of February, 2017 and clarifies certain of the Directive 2015/2366. It includes waivers on usage of strong customer authentication and also lays down basic requirements for the interfaces used for communication between financial institutions and third-party providers within the ‘Open banking’ framework (including the prohibition of screen scrapping methods).

Keywords. The European Banking Authority, Directive 2015/2366, Second Payment Services Directive, strong customer authentication, regulatory technical standards, ISO 20022, third party provider, open banking.

Ключевые слова. Европейская служба банковского надзора, Директива № 2015/2366, Вторая Платежная Директива, усиленная аутентификации, регулятивные технические стандарты, ISO 20022, информационный посредник, открытый банкинг.

ПРАКТИКА

Регулирование и надзор

В. Г. Имаев. Надзорный риск в розничном кредитовании 54

В статье рассматриваются замечания Центрального банка РФ при проверке розничных кредитных портфелей, касающиеся справок о доходах заемщиков и необходимости дисконтирования залогов. Анализируется позиция регулятора и доводы банков, а также проводится бэк-тестинг – сравнение объема резервов, начисленных при проверке, и реальных потерь банков по указанным портфелям спустя несколько лет.

Abstract. In the article the observations of CBR with checking with retail credit portfolios, which are concerned information about the incomes of borrowers and need for the discounting of mortgage guarantees are examined. The position of regulator and the reasons of banks is analyzed, and also is conducted Back-testing – the comparison of the volume of provisions, overcharged with checking, and of the real losses of banks on the indicated portfolios after several years.

Keywords. Risk, provisions, mortgage, supervision, CBR.

Ключевые слова. Риски, резервы, надзор, ипотека, ЦБ РФ.

Правовые вопросы банковской деятельности

М. В. Богомолов. Об изменениях судебной практики по взысканию задолженности в приказном производстве 58

Одна из проблем судебного взыскания долгов по кредитам и займам – необоснованные отказы судей кредиторам в более упрощенном приказном производстве. В статье анализируются новые нормативные документы, регламентирующие эту область правоприменения. Оценивается их влияние на изменение судебной практики за I квартал 2017 г. Доказывается, что несмотря на позитивные сдвиги кардинального снижения доли необоснованных отказов не произошло.

Abstract. Unfounded refusals in a mandative proceedings, the creditors receive from the judges – is a significant problem of legal collection of debts on loans. The article analyzes the new regulatory documents governing this area of law enforcement. Evaluates their impact on judicial practice during the first quarter of 2017. Despite some improvements, dramatically reducing the share of unjustified refusals has not occurred.

Keywords. Legal collection, mandative proceedings, abandonment in the mandative proceedings, causes of failure in the mandative proceedings, the resolution of Plenum of the Supreme court of the Russian Federation No. 62.

Ключевые слова. Судебное взыскание, приказное производство, отказы в приказном производстве, причины отказов в приказе, постановление пленума Верховного суда РФ № 62.

Н. А. Осколкова. Актуальные вопросы расследования преступлений в сфере «криминального» банкротства кредитных организаций 62

Статья посвящена проблемным аспектам расследования преступлений, связанных с «криминальным» банкротством кредитных организаций.

Abstract. The article is devoted to the topical issues of investigation of crimes in the sphere of the criminal bankruptcy of credit organizations.

Keywords. Deliberate bankruptcy, fictitious bankruptcy, crime investigation, the credit institution.

Ключевые слова. Преднамеренное банкротство, фиктивное банкротство, расследование преступлений, кредитная организация.

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Арест имущества не дает права на статус залогового кредитора 68

В статье рассматривается решение Верховного Суда РФ об определении правового положения кредиторов, интересы которых подкреплены арестом имущества, наложенным на основании судебных постановлений в рамках исполнительного производства.

Вопрос – ответ