Особенности отношения российских и китайских потребителей к финансовым продуктам.В. В. КУЗНЕЦОВА, кандидат исторических наук, доцент Московского государствен- ного университета им. М. В. Ломоносова О. И. ЛАРИНА, кандидат экономических наук, доцент Государственного универси- тета управления
В статье исследуются предпочтения российских и китайских потре-
бителей в области финансовых продуктов. Потребительское поведе-
ние в разных странах существенно различается в связи с влиянием
многих факторов, включая исторические традиции и специфику
текущего социально-экономического развития. Кроме того, потре-
бительское поведение домашних хозяйств стремительно меняется
под влиянием внешних и внутренних факторов, вызванных техно-
логическими инновациями, и планирование бюджетов у многих
семей все больше отходит от традиционной модели. В то же время
финансовые институты предлагают домашним хозяйствам широкий
выбор способов и инструментов сбережения и инвестирования.
Под влиянием все большего проникновения в повседневную жизнь цифровых технологий меняются как модели потребительского поведения, так и бизнесмодели финансовых организаций. Последние, с одной стороны, внимательно отслеживают изменения в потребительском поведении, зачастую их напрямую трансформируя, а с дру гой – используют все более разнообразные каналы продвижения финансовых продуктов, учитывая традиционные и новые национальные потребительские ценности и предла га я разным группам потребителей желательные для них продукты.
Внимательное изу чение тенденций к трансформации в потребительском поведении позволяет финансовым организациям эффективнее строить свои маркетинговые стратегии, сегментировать рынки и предлагать клиентам востребованные финансовые продукты. Одновременно исследование изменений в моделях потребления, сбережения, инвестирования дает национальным финансовым регуляторам ответы на вопросы, затра гивающие устойчивость национальных финансовых систем, возможные тенденции в развитии товарных рынков и инвестиционных потоков.
В с тат ье сопос та вл яются изменения, произошедшие в потребительском поведении российских и китайских домашних хозяйств в последние годы. Хотя Россия и Китай различаются по уровням социальноэкономического развития и среднедушевым доходам, потребительское поведение представителей поколения Z (люди, родившиеся с конца 1990-х до начала 2010-х гг.) обеих стран характеризует ряд общих тенденций.
Изу чению тенденций и факторов, определ яющих трансформацию потребител ь-ского поведения, в российской и китайской нау чной литерат уре посвящен обширный круг публикаций – от обзоров репрезентативных маркетинговых исследований, научных публикаций до специализированных экспертных мнений. В частности, в публикациях российских специалистов выделены важные тенденции, характеризующие особенности потребительского поведения россиян, но подчеркиваются и серьезные ограничения, с которыми сталкиваются исследователи. По большей части эмпирическая база изучения особенностей финансового поведения россиян ограничена небольшими выборками [1].
Представленные в них усредненные данные не позволяют делать однозначные выводы о специфике потребительского поведения домашних хозяйств в разных региона х страны. В целом российские специалисты подчеркивают несколько особенностей финансового поведения:
■ предпоч тение бол ьшинс т вом российских семей инвестиций на короткий срок [2];
■ низкая финансовая грамотность взрослого населения [3];
■ по с тоя н ный выв од на рынок новых финансовых проду ктов, с особенностями которых россияне незнакомы, что способ-
ствует распространению различных мошеннических схем [4];
■ недоверие значител ьной доли домашних хозяйств к инстит у там финансового рынка, а также постоянные изменения в его
регулировании [5].
Рис. 1. Средняя структура расходов россиян, 2023 г., %
Примечание: Прочие расходы включают: медицинские расходы (3%); расходы на связь (4%); образование (1%); расходы на
гостиницы, кафе, рестораны (3%); другое (10%).
Источник: [19].
Изучению моделей поведения китайских потребителей посвящен существенно более обширный кру г п убликаций китайских и зарубежных специалистов, поскольк у, по ра зличным оценкам, к середине XXI в. именно потребление китайских горожан будет определять большую часть глобально-го спроса. В специализированных докладах большое внимание уделено:
■изменениям в подходах китайских граждан к известным международным и национальным брендам, в том числе под влиянием государственной политики [6];
■ изучению влияния социальных сетей на выбор китайскими гражданами желательных потребительских товаров [7];
■ трансформации моделей потребительского поведения разных возрастных групп [8];
■ особенностям потребительского поведения представителей поколения Z, проживающих в крупных приморских городах [9].
Рис. 2. Средства российских домохозяйств, помещенные в 2022 г. в различные финансовые активы, %
Примечание: В расчет финансовых активов домохозяйств не включены вклады и счета, номинированные в иностранной валюте, и средства на счетах, которые респонденты не могли точно оценить. С их учетом доля семей, имевших вклады и счета, была бы 73%.
Источник: составлено авторами.
Текущие тенденции финансового поведения российских потребителей В 2022 г. Банк России впервые провел опрос «Всероссийское обследование домохозяйств по потребительским финансам» (предыдущие четыре волны опросов проводило Министерство финансов Российской Федерации). Результаты опроса продемонстрировали, что медианный среднедушевой доход составлял 22 тыс. руб., в группе наименее обеспеченных домохозяйств – 13,2 тыс., а в группе 10% самых богатых – 57,2 тыс. руб. По данным Росстата, в IV квартале 2022 г. среднедушевые номинальные доходы россиян составляли 54 466 руб. [18]. Аналогичным образом распределялись расходы домохозяйств. Общую структуру потребительских расходов россиян отражает рис. 1.
Доходы и расходы домохозяйств в города х были больше, чем в сельской местности. Чем крупнее город, тем больше доходы
и расходы домашних хозяйств. В Москве и Санкт-Петербурге в 2022 г. среднедушевые медианные доходы и расходы были почти в 2 раза выше, чем аналогичные показатели сельских жителей.
Распределение финансовых активов по децильным доходным группам соответствовало структуре доходов: медианный объем финансовых активов, которыми располагало домохозяйство, постепенно увеличивался от 4,9 тыс. руб. у наименее обеспеченной группы домохозяйств до 66 тыс. руб. у наиболее обеспеченной. Медианный объем финансовых активов семей в крупных городах в 2 раза превышал их запас у семей, проживающих в сельской местности. В Москве и Санкт-Петербурге это превышение было еще бóльшим и составляло 390%.
Рис. 3. Использование различных банковских продуктов россиянами – участниками выборки, ноябрь 2023 г., %
течение месяца.
Источник: составлено авторами.
домашних хозяйств. Прочие виды финансовых активов не распространены среди российских домохозяйств, у частвовавших в опросе, только менее чем у 2% были вложения в акции и облигации, паи ПИФов, вклады в НПФ, очень небольшая их доля (менее 2%) владела акциями и облигациями, металлическими счетами, электронными кошельками или криптовалютами. Среди тех, у кого были вложения в негосударственные пенсионные фонды и ПИФы, медианные суммы вложений в эти активы довольно высоки – 100 тыс. и 82,5 тыс. руб. соответственно [10] (рис. 2).
Обозначенные выше данные представлены по обобщенным региональным показателям за 2022 г. и выглядят крайне консервативно, поэтому в ноябре 2023 г. авторами было проведено обследование востребованности различных банковских продуктов у молодых россиян старше 18 лет в Москве.
Всего в онлайн-опросе участвовало 135 чел. Результаты обследования показали, что у всех участников был банковский счет и все пользовались теми или иными банковскими продуктами ( рис . 3). Наиболее востребованными среди участников опроса были различные финансовые услу ги, предоставляемые посредством использования кредитовых и дебетовых банковских карт, а наименее востребованными – инвестиционные продукты. Как явствует из результатов обследования, в среднем один участник в течение месяца использовал 4,6 разных банковских продуктов.
В России на личие банковской карты выступает начальной точкой для предложения клиентам различных банковских продуктов и услуг. Около половины банковских проду ктов для физических лиц взаимосвязаны и/или привязаны к использованию банковской карты. Так, по данным Группы компаний Б1, дебетовыми картами пользуются 83% россиян, а кредитными картами – около 50% [20]. В связи с популярностью этих продуктов российские кредитные организации активно рекламируют и распространяют банковские карты. В банковской рекламе (распространяемой по офлайновым кана лам) дол я расходов на продвижение банковских карт в 2023 г. составляла 55%, тогда как в 2021 г. – 43%. За 2021–2023 гг. число активных банковских карт, приходящихся на одного пользователя, увеличилось с 1,7 до 2, 3 [11].
Для российских потребителей характерна приверженность продуктам и услугам, предлагаемым определенными кредитными организациями. В 2023 г. доля розничных клиентов, обслуживавшихся исключительно в одном банке, в среднем составляла 28%. Более того, 32% клиентов банков в возрасте 54–65 лет обслуживались в одном банке.
Приверженность российских потребителей старших возрастных групп и значительной доли работающих граждан определенным кредитным организациям представляет серьезную проблему для поддержания условий справедливой конк уренции на рынке финансовых продуктов и услу г и для банков, нацеленных на расширение собственной клиентской базы и привлечение средств физических лиц на карточные счета. Дебетовые банковские карты позволяют кредитным организациям разрабатывать и предлагать клиентам широкий спектр перекрестных банковских продуктов и услуг.
Анализ предпочтений российских держателей дебетовых банковских карт показывает различия в предпочтениях групп старшего и молодого (18–29 лет) возраста:
■ гру ппа с таршего возрас та в большей степени у читывает возможность бесплатного обслуживания карточного счета (57%),
чем группа молодого возраста (47%);
■ группа молодого возраста придает большее значение возможности полу чения кешбэка (17,2%), чем группа старшего возраста (15,6%);
■ наличие кобрендинговых программ и партнерских предложений больше ценит молода я аудитория (6%), чем аудитория старшего возраста (3,8%) [12].
Финансовое поведение молодых россиян
В феврале 2024 г. Аналитический центр НАФИ провел Всероссийский опрос молодежи в возрасте 14–24 лет. Результаты опроса показали, что представители поколения Альфа (термин, применяемый в мире для поколения людей, родившихся примерно с начала – середины 2010-х гг. по середину 2020-х гг.) и Z продемонстрировали в целом ответственное отношение к финансам:
■ 66% задумывались о своем финансовом положении в будущем;
■ 89% с чита ли важным иметь финансовую подушку безопасности;
■ 65% рациона л ьно под ходили к совершению покупок.
Чем выше бла госостояние семьи, тем больше молодые россияне ценят наличие накоплений (93% против 79% среди тех, кто
проживает в семьях с низким уровнем дохода). О важности наличия сбережений чаще говорят молодые россияне, проживающие в городах-миллионника х (94%), девушки и работающая молодежь (по 90%) [13].
Предпочитают покупать брендовые товары 42% молодежи. Чаще об этом говорят юноши (50% против 37% девушек), а также
Альфа-подростки (45% против 39% среди совершеннолетних россиян в возрасте от 18 до 24 лет). Более рационально тратят
деньги представители поколения Z (70%) и выходцы из семей с низким уровнем дохода (89%), а менее рационально – подростки (60%) и молодежь, проживающие в Москве иСанкт-Петербурге (55% против 65% в целом по России).
Рис. 5. Среднедушевой располагаемый годовой доход в Китае, 2000–2023 гг., жмб
Обозначенные факты могут повлиять в будущем на объем и структуру кредитной задолженности. Так, если укрупненно разделить кредитную задолженность на ипотечные и потребительские кредиты, то, по данным за 2022 г., на долю ипотечных кредитов приходилось 53% от общей кредитной задолженности россиян. В 2022 г. в среднем долг одного россиянина перед кредитными организациями составлял 185,1 тыс. руб., из них 95,1 тыс. – на ипотеку и 90 тыс. – на потребительский кредит [14]. Цели получения в 2022 г. банковских кредитов отражает рис. 4.
Особое место среди запрашиваемых россиянами кредитов занимает ипотека. Только за 2023 г. объем выданных россиянам ипотечных кредитов вырос на рекордные 34,5%.
При этом рос и объем полученных потребительских кредитов – на 15,7% [21].
Банк России ведет постоянный мониторинг динамики просроченной задолженности россиян по кредитам. Портрет среднестатистического должника: работник торговли или сферы услу г, возраст 30–45 лет, как правило, это разведенная женщина или мужчина со средним специальным образованием. Данные характеристики указывают на низкий уровень финансовых знаний у взрослых россиян, попавших в сложное финансовое положение. На благонадежность и финансовую ответственность потребителей влияет также общий уровень образования и сфера занятости. У представителей четырех профессий – водители, продавцы, слесари и грузчики – самая высокая долговая нагрузка, в среднем у них на обслуживание кредитов уходит около 30% от ежемесячного номинального дохода. Среди предста вителей этих профессий наибольшие доли должников по кредитам, соответственно 9, 8,5 и 6% [15].
Общие характеристики китайских потребителей
В 2023 г. среднедушевой годовой доход (заработна я плата) в среднем по стране равнялся 22 053 жмб, что составляло 56,2% среднедушевого располагаемого дохода ( рис . 5). Формально в настоящее время к китайскому среднему классу относитсяоколо 400 млн чел. Это граждане, получающие доход от 275 до 740 долл., или от 1700 до 4500 жмб, в месяц. Но 75% китайского среднего класса получает от 10 до 20 долл. в день.
Рис. 6. Основные расходные статьи бюджетов китайских домохозяйств, 2022г.
В настоящее время в 30 крупнейших городах страны проживает 25% населения, но на их долю приходится 45% совокупных расходов домашних хозяйств. В то же время разрыв в уровнях региональных ВВП муниципалитетов топ-30 многократен: в 2022 г. региональный ВВП Шанхая составлял 3799 млрд жмб, а Фучжоу – только 939 млрд. В городах топ-10 существенно выше, чем в среднем по стране, предложение таких общественных благ, как здравоохранение (больше коек на 1000 чел. на 20%) и образование (на 150%) [8]. По этой причине резиденты данных городов могут больше тратить на удовлетворение своих потребностей. Потребители, проживающие в крупнейших города х, тратят на 80% больше на душу населения, чем в среднем по стране.
В 30 крупнейших городах Китая цены на жилую недвижимость значительно выше, чем в среднем по стране. В них соотношение цена дома / доход (жилье площадью в 10 0 кв. м к годовому доходу) составляет 11,5 при среднем значении показателя 8,4. В результате в крупнейших города х растет спрос на аренду жилья и количество отказов, особенно среди молодежи, от покупки собственного жилья. Уже сейчас 14% резидентов этих городов проживает в арендуемом жилье [8].
В прошлом китайские потребители доплачивали за иностранные бренды, но сейчас стремление пок упать китайские товары и услуги (guochao) становится по ряду товарных групп доминирующим. Отдельные глобальные бренды уже у читывают данный тренд в своей политике. Так, Gucci изменила свою проду ктовую линию с у четом китайских культурных традиций под маркой Gucci Tan. Поиск в Baidu китайских брендов за период 2009–2020 гг. вырос с 38 до70%. Обследование потребителей в 15 городах страны показало, что доля респондентов, предпочитающих китайские бренды по сравнению с иностранными, выросла до 85% в 2021 г. (рис. 7).
Специалисты выделяют несколько отличительных характеристик китайского поколения Z: они находятся под влиянием цифровизации и глобализации, ценят эмоциональное благополучие, эстетику, интеллектуальные удовольствия и духовное удовлетворение больше, чем любой из их предшественников. Большинство из них одиноки (79%). Среди них формируются различные группы и субк ульт уры, прежде всего под воздействием социальных сетей [16]:
■ обитателей «ме та вселенной» (формирование и развитие интернет-пространства);
■ «ц ифровых абори генов». В КНР 29% поколения Z проводят в Интернете более 6 часов в день (основные потребители игр и видеоконтента) [8];
■ любителей животных (резкийрост после 2021 г., в 2023 г. их насчитывалось более 68 млн чел.; 85% из них считает домашних животных членами семьи).
По данным China Da i ly, в 2023 г. объем «экономики домашних питомцев» достиг 592,8 млрд жмб, или 83,19 млрд долл.
Для китайских потребителей все больше стирается грань между физическим и цифровым мирами. Китайские потребители стали энтузиастами цифровых инноваций. На долю представителей поколений Альфа и Z (численность поколения Z в 2023 г. составляла более 260 млн чел., или более 18% численности населения Китая) уже в 2020 г. приходилась треть потребления в Азии. К 2030 г. доля потребления может составить 40%, так как они готовы заимствовать, чтобы покупать. Более половины потребительских кредитов получили граждане моложе 30 лет.
Цифровая трансформация развивается по модели «Напрямую к потребителю» (DirecttoConsumer, DTC) [6]. Особенно широкое применение она получила в условиях пандемии COVID-19. Многочисленные глобальные бренды уже проводят трансформацию каналов распределения, чтобы модельстала основным каналом взаимодействия с конечным потребителем на цифровых платформах.
китайскими городскими потребителями и средних показателей в мире, 2023 г.
%, декабрь 2023 г.
■ постепенно китайские потребители у величивают расходы на цифровые товары. Покупки медиа- и видеоигр в последние 5 лет росли темпами от 20 до 70% в год;
■ даже товары повседневного спроса городские потребители предпочитают покупать онлайн;
■ страна уже ста ла кру пнейшим в мире рынком элек тронной торговли, но пока более 70% китайских потребителей сочетают онлайновые и офлайновые покупки;
■ динамик у потребления традиционных финансовых продуктов (ипотеки, кредитные карты) характеризует модель S-кривой, тесно коррелирующая с колебаниями располагаемых доходов;
■ снижается связь между величиной располагаемого дохода и спросом на инновационные финансовые продукты. В 2022 г. около 60% интернет-пользователей задействовало мобильные кошельки, главным образом предлагаемые WeChat и Alipay;
■ всебольшее число потребителей (в основном в возрасте до 40 лет) обращается к услу гам роботов-консультантов при выборе инструментов управления семейным благосостоянием;
■ наблюдае тся определен ный от ка з от мобильных игр в сторону компьютерных игр и игровых консолей (тесная корреляция
с уровнем располагаемых доходов). Но популярность среди пользователей мобильных игр в Китае выше, чем в странах с высоким уровнем доходов.
Китайские граждане отдают предпочтение традиционным инструментам инвестирования, прежде всего это недвижимость и банковские депозиты, которые рассматриваются как наиболее безопасный способ сохранения бла госостояния ( рис . 9). При этом 39% домашних хозяйств проживает в принадлежащих им дома х. Среди когорты богатых китайцев высок спрос на зарубежную недвижимость. В 2021–2022 гг. на покупку объектов недвижимости в США они потратили 6,1 млрд долл. Почти половину сбережений (46%) домашние хозяйства держат на депозитах в кредитных организациях. Но в последние годы стал наблюдаться их интерес, прежде всего среди молодежи, к альтернативным инструментам инвестирования типа хедж-фондов и криптоактивов. Выбор хедж-фонда определяется, как правило, личными связями с управляющими фондов.
Сравнение популярности финансовых продуктов у российских и китайских потребителей
ный продукт (его приобретают более 10% потребителей), О – нераспространенный продукт (его приобретают менее 10% потребителей).
Источник: составлено авторами.
Традиционными инвестициями в Китае всегда были вложения в золото. В настоящее время вера в ценность золота широкораспространена среди не только старшего поколения, но и поколения Z. Более половины потребителей, рожденных после 1990 г., полагает, что золото – наиболее надежная инвестиция. Подобные вложения широко популяризируются в социальных сетях.
Многие представители поколения Z вкладывают в золото небольшие суммы, от 400 до 600 жмб, либо чтобы иметь какие-то безопасные сбережения, либо из-за «опасения опоздать» ( рис. 10).
Только около 23% китайских граждан в качестве объекта инвестирования выбирают акции листинговых компаний. Большинство опасается инвестировать в акции в силу высокой волатильности курсов и непрозрачности финансовой отчетности эмитентов.
В китайской к ульт уре деньги занимают значительное место. Жизнь китайцев определяет то, сколько они получают, и то, сколько они мог у т потратить. Китайцев с детства учат сберегать деньги. Они верят, что сбережение денег – это бла городная практика, ее следует воспитывать с раннего возраста. Красный конверт со «счастливыми деньгами» – один из знаковых символов китайского Нового года, проверенный способ построить и укрепить отношения в семье и с друзьями в начале года. Красные конверты считаются лу чшим подарком на свадьбу и в иных случаях, поскольку с ними получатель может делать все, что пожелает. Посредством красных конвертов дети адаптируются к обществу, центр которого – деньги, а любовь к деньгам становится важным неформализованным институтом.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Сопоставление структур потребительских расходов российских и китайских потребителей показывает, что во многом они схожи. Но у китайских потребителей более значительный удельный вес в структуре расходов занимает оплата ЖКХ и медицинских расходов. В то же время для китайских потребителей характерна большая диверсификация инструментов инвестирования сбережений (табл. 1).
Как показано в табл. 1, многие финансовые продукты получили широкое применение в обеих странах, но ряд их меньше востребован российскими потребителями. Однако у троссийских и китайских потребителей много схожих черт и поведенческих характеристик. Помимо представленных закономерностей, исследование вскрывает важные общие для стран особенности потребительского поведения всех возрастных групп потребителей:
■ потребители у величивают расходы на цифровые товары, например, растут покупки развлекательного и игрового контента;
■ многие товары потребители предпочитают покупать онлайн, при этом часто опираются на отзывы в онлайн-среде;
■ растет использование мобильных кошельков;
■ формируются различные группы и субкультуры;
■при управлении личным благосостоянием растет популярность услуг роботов-консультантов. Многие банки запускают приложения, предлагающие консалтинговые услуги по инвестированию. Данные услуги востребованы молодым поколением.
Вместе с тем потребители финансовых услуг в обеих странах достаточно консервативны, рассчитывают на индивидуальные
варианты предоставления им даже традиционных, стандартных финансовых продуктов.
Выявление закономерностей и особенностей поведения разных возрастных категорий позволяет более целенаправленно модифицировать (особенно на основе передовых цифровых технологий) финансовые продукты, сформировать персональные предложения, что становится важным направлением удержания рыночной доли для финансовых организаций.
Ориентация деятельности финансовых организаций на потребности клиентов предполагает построение взаимовыгодных отношений с домашними хозяйствами с учетом их предпочтений и последних тенденций в трансформации поведенческих моделей. Внимательное отслеживание финансовыми организациями изменений в поведенческих моделях домашних хозяйств в условиях все большего распространения цифровых финансовых технологий позволит более эффективно сегментировать рынки и предлагать целевым группам клиентов ожидаемые ими финансовые продукты.
Список литерат уры
1. Смирнов В. А. Феномены финансового поведения россиян (на примере клиентов ПАО Сбербанк России) // Вестник Московского университета. Серия 18. Социология и политология. 2020. № 26 (1).
2. Кузина О. Е., Моисеева Д. В. Стратегии финансового поведения россиян: понятие, динамика, факторы // Вопросы экономики. 2021. № 10.
3. Аликперова Н. В. Финансово грамотное поведение россиян: факторы формирования //Уровень жизни населения регионов России. 2019. № 4 (214).
4. Аликперова Н. В. Формирование финансово грамотного поведения населения: риски и условия безопасности // Гуманитарные науки. Вестник Финансового университета. 2020.Т. 10. № 3 (45).
5. Сериков С. Г. Формирование инвестиционно-сберегательной стратегии населения в современной России // Сибирская финансовая школа. 2022. № 2.
6. 2023 Global Consumer Insights Survey China report. – Seizing the Moment: Is your brand strategy ready for China’s consumption recovery? – PwC. 2023.
7. Consumer Trends Shaping the Next Decade in China. – Castus, 2022, July.
8. Zipser D., Seong Jeongmin, Woetzel J. Five consumer trends shaping the next decade of growth in China. – McKincey&Company, 2021.
9. China’s major consumption trends in 2023 // China daily, 01.02.2024.
10. Бессонова Е., Цветкова А. Финансы российских домохозяйств в 2022 году. Аналитическая записка. – Банк России, 2023.
11. Критерии выбора банков и банковских продуктов среди российских клиентов. URL: https://www.b1.ru/analytics/bank-survey-may-2023/?ysclid=lumd5gtds014009727 (дата обращения: 28.03.2024).
12. Жу р н а л Ти н ь к о ф ф Ба н к а. U R L : ht t p s : / / j o u r n a l . t i n k o f f . r u / c r e d i t - stat/?ysclid=lumd8r9dc121008244 (дата обращения: 25.03.2024).
13. Насколько финансово грамотны российские подростки и молодежь до 24 лет. – Аналитический центр НАФИ. – 12.04.2024. URL: https://nafi.ru/analytics/naskolko-finansovogramotnyrossiyskie-podrostki-i-molodezh-do-24-let/ (дата обращения: 25.03.2024).
14. ВТБ и «Открытие» выяснили, на что россияне берут кредиты. – Коммерсантъ Краснодар. URL: https://www.kommersant.ru/doc/5953322?ysclid=lv3lo356xd487732583 (дата обращения: 29.03.2024).
15. Коллекторы составили портрет безнадежного должника. – Российская газета. URL: https://rg.ru/2022/11/27/voshli-v-obraz.html?ysclid=lv3lribyxt967128536 (дата обращения: 25.03.2024).
16. Chen C., Li S ., Li F., Chen Ben. The Next Chapter in China’s Consumer Story. – Boston Consulting Group, 22.06.2023.
17. Verot O. How Do Chinese People Invest Their Own Money? – GMA Consult Group, 01.11.2023.
18. https://rosstat.gov.ru/folder/313/document/200416#:~:text=%.
19. https://isp.hse.ru/mirror/pubs/share/886241889.pdf?ysclid=luu2fu55yu739409053.
20. https://www.b1.ru/analytics/bank-survey-may-2023/?ysclid=lumd5gtds014009727.
21. https://www.cbr.ru/press/event/?id=18511.
22. https://www.statista.com/statistics/278698/annual-per-capita-income-of-households-in-china/.
23. https://www.stats.gov.cn/english/PressRelease/202307/t20230726_1941522.html.
24. https://www.statista.com/forecasts/1348295/most-used-financial-products-in-china.
