В четверг, 20 июня, на мировых рынках преобладают умеренно позитивные настроения. Инвесторы продолжают оценивать перспективы смягчения монетарной политики в ведущих странах, прежде всего в США. Вышедшие на прошлой неделе данные о замедлении инфляции в Штатах усилили надежды на то, что Федрезерв все же сможет приступить к снижению ключевой ставки в текущем году. При этом недавние заявления представителей американского регулятора, призвавших не переоценивать месячные данные по инфляции, волатильность которых остается высокой, не сильно смутили трейдеров. Согласно CME FedWatch Tool, они по-прежнему с 64%-й вероятностью ждут снижения ключевой ставки ФРС в сентябре. На таком фоне продолжают весьма уверенно чувствовать себя акции технологических компаний США, хотя индекс Nasdaq находится на исторических максимумах.

Биржи в Штатах накануне не работали из-за праздника, сегодня фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq торгуются в заметном плюсе. Американские инвесторы в течение дня будут анализировать еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице и майскую статистику по закладкам новых домов в стране, а также оценивать выступление главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина. Биржи Азии закрылись без единой динамики, в том числе гонконгский Hang Seng скорректировался вниз после существенного повышения накануне. Народный банк Китая сегодня сохранил базовые процентные ставки по кредитам сроком на один год и на пять лет на рекордно низких уровнях 3,34% и 3,95%, соответственно, однако это решение было ожидаемым и не оказало заметного влияния на рынки.

С умеренного повышения началась торговая сессия в Европе на фоне решения Швейцарского национального банка снизить ключевую ставку по итогам второго заседания подряд − на 25 б.п. до 1,25% годовых. Отметим, что сегодня решения по монетарной политике также объявят Банк Англии и норвежский ЦБ. Несмотря на замедление общей инфляции в Великобритании до целевого уровня, британский регулятор, как ожидается, оставит неизменной ключевую ставку на уровне 5,25% годовых. При этом он может заявить о росте вероятности снижения стоимости заимствования на последующих заседаниях.

По состоянию на 12:00 мск, индексы МосБиржи и РТС выросли на 1,88%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 увеличился на 0,43%. Китайский CSI 300 понизился на 0,72%, гонконгский Hang Seng – на 0,60%. Фьючерс на S&P 500 окреп на 0,31%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась на 3 б.п. до 4,25%. Стоимость августовских фьючерсов на нефть Brent повысилась на 0,09% до $85,2 за баррель.

В Гонконге лидерами снижения стали акции сети ресторанов Haidilao International (-6,1%), девелопера Longfor Properties (-5,5%), фармкомпаний Sino Biopharmaceutical (-5,3%), CSPC Pharma (-4,9%) и Hansoh Pharmaceutical (-4,7%), провайдера онлайн-платформы здравоохранения в Китае Jd Health International (-4,8%).

Между тем в Европе котировки акций нидерландского производителя оборудования для выпуска полупроводниковых чипов ASM International подскочили на 5,1% после того, как аналитики Morgan Stanley повысили рекомендацию по ним до «выше рынка» с «на уровне рынка».

Российские фондовые индикаторы заметно подрастают в четверг после сильного падения в предыдущие дни. Судя по всему, трейдеры решили частично закрыть короткие позиции ввиду приближения индекса МосБиржи к сильному уровню поддержки 3000 пунктов. Между тем говорить о формировании устойчивого подъема, на наш взгляд, пока не приходится. Сильный рубль, ожидания дальнейшего ужесточения монетарной политики Банка России, усилившиеся после выхода накануне очередных неблагоприятных данных по инфляции в стране, и перспективы повышения налогового бремени на российские компании, вероятно, будут и далее сдерживать спрос на риск на отечественном рынке. Не добавляют оптимизма и сообщения о том, что постпреды ЕС согласовали очередной, уже 14-й по счету пакет антироссийских санкций, в который, в частности, вошли дополнительные меры по ограничению экспорта из РФ. Учитывая отсутствие каких-то существенных позитивных драйверов, нынешний отскок вполне может оказаться весьма непродолжительным.

Лидерами подъема к середине дня стали акции «МКБ» (+3,2%), «ФосАгро» (+3,1%), «Татнефти» (ао +2,6%, ап +3,1%), «Сургутнефтегаза» (ао +2,8%, ап +1,9%), «ММК» (+2,5%), «ВК» (+2,3%), «Северстали» (+2,3%). При этом бумаги ни одного из ведущих эмитентов не находились в «красной зоне».

Золотодобытчик «ЮГК» объявил о проведении SPO, в рамках которого предложит инвесторам акции допэмиссии в размере 2-4% от текущего уставного капитала по цене не выше 84 коп. за бумагу. Привлеченные денежные средства планируется направить на снижение долговой нагрузки и иные общекорпоративные цели. Акции компании прибавляют в цене 0,2%.

 

 

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс МосБиржи нашел поддержку вблизи уровня 3000 пунктов и пытается сформировать отскок. Если индексу удастся пройти отметку 3100 пунктов, то целью дальнейшего повышения станет район 3200 пунктов.

 

На дневном графике S&P 500 движется вблизи верхней границы локального восходящего канала. Индекс выглядит несколько перекупленным, ожидаем формирования коррекции к нижней границе фигуры, в район 5300 пунктов.

 

На дневном графике индекс STOXX 600 вышел вниз из локального треугольника, но пока удерживается выше 50-дневной скользящей средней. В случае ухода ниже этой линии целью дальнейшего снижения станет уровень 500 пунктов.

 

На дневном графике CSI 300 вышел вниз из среднесрочного восходящего канала. Ожидаем продолжения снижения c ближайшей целью на уровне 3450 пунктов.

 

Автор: Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам»