В четверг, 11 июля, на мировых фондовых площадках преобладают преимущественно позитивные настроения. Поддержку рынкам оказывают надежды на скорое начало смягчения монетарной политики в США, поддерживаемые недавними новыми сигналами постепенного ослабления американской экономики, в том числе и рынка труда, а также выступлениями главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе. Пауэлл, в частности, отметил «умеренный прогресс» в последних данных по инфляции в стране, хотя и в очередной раз заявил, что регулятору нужно больше свидетельств устойчивого движения инфляции к целевым 2%. И такими свидетельствами могут стать данные по динамике потребительских цен в Штатах за июнь, которые будут обнародованы сегодня и, как ожидается, укажут на замедление годовой инфляции до 3,1% с 3,3% в мае. На таком фоне трейдеры продолжают рассчитывать на два снижения ключевой ставки Федрезервом в этом году, первое из которых с вероятностью 74% может состояться в сентябре. Кроме того, рынки ждут скорого старта сезона корпоративных отчетностей за II квартал, который обещает стать довольно успешным. Согласно консенсус-прогнозу FactSet, чистая прибыль компаний из состава индекса S&P 500 в минувшем квартале выросла на 8,8% (г/г) при увеличении выручки на 4,6% (г/г). Если эти ожидания оправдаются, рост прибыли станет максимальным с I квартала 2022 г.

Американские фондовые индексы в пятницу поднялись на 1-1,2%, причем лидерами подъема в очередной раз оказались акции технологических компаний. Сегодня фьючерс на S&P 500 торгуется в слабом минусе. Азиатские рынки акций заметно выросли вслед за Штатами, а из новостей региона можно отметить заседание Банка Кореи, на котором ключевая процентная ставка была ожидаемо сохранена на уровне 3,5% годовых. С умеренного повышения началась торговая сессия в Европе.

По состоянию на 12:00 мск Индекс МосБиржи снизился на 0,96%, долларовый РТС — на 1,03%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 окреп на 0,48%. Китайский CSI 300 повысился на 1,14%, гонконгский Hang Seng — на 2,12%. Фьючерс на S&P 500 уменьшился на 0,06%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась на 1 б.п. до 4,29%. Стоимость сентябрьских фьючерсов на нефть Brent увеличилась на 0,53% до $85,5 за баррель.

В США в среду цена акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», выросла на 1,6%. Неплохо смотрелись бумаги и других техгигантов — Nvidia (+2,7%), Microsoft (+1,5%), Alphabet (+1,2%). Капитализация производителя центральных и графических процессоров Advanced Micro Devices поднялась на 3,9% после того, как компания объявила о покупке финской Silo AI, одного из крупнейших в Европе разработчиков технологий искусственного интеллекта, за $665 млн.

На торгах в Гонконге лидерами подъема стали акции производителя электромобилей Li Auto (+6,9%), автодилера Zhongsheng (+6,8%), девелопера New World Development (+5,4%), фармацевтической компании WuXi AppTec (+4,7%), многопрофильного конгломерата CK Hutchison (+4,7%), пивоваренной компании China Resources Beer (+4,6%).

Российские фондовые индикаторы продолжили движение вниз в четверг, причем драйверами снижения стали «тяжеловесные» акции «Сбера», в которых прошла дивидендная отсечка. В то же время надо отметить, что инвесторы начали довольно активно откупать бумаги других эмитентов, которые заметно подешевели в предыдущие дни, чему способствовали оптимистичные настроения на зарубежных фондовых площадках и позитивная динамика цен на нефть и металлы. Как результат, Индексу МосБиржи к середине дня удалось нивелировать значительную часть утренних потерь, которые превышали 2% в начале сессии. И хотя говорить о формировании какого-то устойчивого отскока, на наш взгляд, пока преждевременно, учитывая ожидания нового ужесточения монетарной политики ЦБ РФ в этом месяце и сохраняющиеся геополитические и другие риски, рассчитывать на определенную стабилизацию рынка после падения, вероятно, все же можно.

Лидерами снижения сегодня, как уже отмечалось, стали акции «Сбера» (ао -9,6%, ап -9,5%). Кроме того, заметно просели в цене акции «ФосАгро» (-3,3%), которые с сегодняшнего дня также торгуются без дивидендов. В то же время в ощутимом плюсе торговались бумаги «Глобалтранса» (+3,6%), «НЛМК» (+3,3%), «Fix Price» (+3,2%), «Магнита» (+3%), «Полюса» (+2,9%), «ММК» (+2,9%), «Роснефти» (+2,8%), «ТКС Холдинга» (+2,7%).

Девелопер «Etalon» сообщил о росте продаж в первом полугодии 2024 г. в 2,3 раза (г/г) до 78,6 млрд руб. на фоне увеличения объема реализованной недвижимости в 2,1 раза до 384,6 тыс. кв. м. Расписки компании подорожали на 6%.

 

 

С точки зрения технического анализа на дневном графике Индекс МосБиржи пробил важный уровень поддержки 3000 пунктов. Ожидаем продолжения снижения с целью на отметке 2820 пунктов.

На дневном графике S&P 500 приблизился к верхней границе среднесрочного восходящего клина. Индекс выглядит локально перекупленным, в связи с чем растет вероятность формирования коррекции к нижней границе фигуры, в район 5400 пунктов.

На дневном графике индекс STOXX 600 вышел наверх из локального нисходящего канала, а также превысил 50-дневную скользящую среднюю. Ожидаем продолжения повышения с возможным тестированием исторических максимумов в районе 525 пунктов.

На дневном графике CSI 300 оттолкнулся от уровня поддержки 3400 пунктов. Ожидаем продолжения повышения с ближайшей целью на 50-дневной скользящей средней, проходящей вблизи 3560 пунктов.

 

 

Автор: Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам»