В среду, 5 июля, фондовые площадки находятся в миноре после выхода неоднозначных данных о динамике деловой активности. Фондовая Америка, уходя после короткой сессии в понедельник на празднование Дня независимости, не обозначила надежного вектора, а сегодня рынок ждет публикации протоколов FOMC и анализирует выходящие PMI.

Кроме того, негатива добавляет новый виток экономических войн, который никому не пойдет на пользу. После того, как США ввели ограничения на поставки в Китай передового оборудования для производства микросхем, они получили в ответ санкции на поставки из КНР редкоземельных металлов, необходимых для производства микросхем. Теперь, как сообщает Wall Street Journal со ссылкой на свои источники в Белом доме, администрация Джо Байдена рассматривает введение ограничений на доступ китайских компаний к услугам облачных вычислений в США.

По состоянию на 11:00 мск фьючерс на индекс S&P 500 опускается на 0,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 0,9 б. п. до уровня 3,849%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в сентябре отступает на 1,0% до $75,5 за баррель, а фьючерс на золото подрастает на 0,3% до $1935 за унцию.

Биржевые торги в регионе Юго-Восточной Азии завершаются преимущественно на отрицательной территории. По итогам среды японский Nikkei 225 отступил на 0,25%. Южнокорейский KOSPI снизился на 0,55%. Гонконгский Hang Seng упал на 1,65%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 опустился на 0,77%.

Индекс деловой активности в сфере услуг Китая по версии Caixin упал до отметки 53,9 пункта в июне с отметки 57,1 пункта в предыдущем месяце. Данные указывают на рост активности в сфере услуг шестой месяц подряд, но за полгода темп роста более всего замедлился на фоне умеренного спроса. Сводный PMI Китая снизился до отметки 52,5 пункта в июне с уровня 55,6 пункта в мае, также показав замедление роста.

На торгах в Гонконге на фоне экономической конфронтации с США под давлением оказались бумаги технологических компаний и акции девелоперов. Это же касается акций финансового сектора, так как большому количеству китайских банков Goldman Sachs понизил рейтинг до «Продавать».

В пятерке лидеров падения оказались бумаги компаний Zhongsheng (-5,30%), Li Ning (-5,00%), Country Garden Holdings (-4,88%), Hansoh Pharmaceutical (-4,49%) и China Resources Beer Holdings (-4,39%). Среди тех, кто остался в плюсе по итогам торгов в среду, можно назвать только Orient Overseas (+1,47%), CK Asset (+1,04%), Lenovo (+0,58%), CNOOC (+0,52%) и Power Assets (+0,24%).

Индекс деловой активности сферы услуг в еврозоне в июне снизился до отметки 52 пункта с уровня 55,1 пункта в мае и оказался ниже прогнозов, ожидавших 52,4 пункта. Композитный PMI еврозоны в июне упал до отметки 49,9 пункта после майского уровня 52,8 пункта, перейдя вниз границу 50 пунктов, отделяющую снижение активности от роста.

Биржи Европы открылись в красной зоне. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 теряет около 0,5%. Худшую динамику с начала торгов показывают акции швейцарской AMS (-5,5%), германской Tag Immobilien (-4,4%) и французской JC Decaux (-3,5%). Лучше рынка чувствуют себя бумаги британской компании Cineworld (+6,9%), германской Grenke (+4,5%) и нидерландской Vopak (+4,0%).

Индекс PMI сферы услуг России, по расчетам S&P Global, в июне 2023 года составил 56,8 пункта, поднявшись с майского значения 54,3 пункта. Опрошенные компании отмечали значительный рост спроса на услуги со стороны клиентов. Сводный индекс активности, объединяющий услуги и производство в РФ, в июне достиг уровня 55,8 пункта по сравнению с уровнем 54,4 пункта в мае.

Российский фондовый рынок в среду показывает противоречивую динамику по отношению к уровням закрытия вторника. По состоянию на 11:30 мск Индекс МосБиржи остается практически без изменений, а рассчитываемый в долларах Индекс РТС снижается на 0,4%.

В то же время большая часть бумаг в составе индексов находится в плюсе, так как они показали снижение на вечерней сессии Московской биржи. Из падающих бумаг можно назвать только ПИК (-0,5%), «РосАгро» (-0,4%) и «РосГидро» (-0,4%). В списке лидеров к середине дня оказались акции «Яндекса» (+1,9%), «Магнита» (+1,7%), TCS Group (+1,5%), обыкновенные акции «Татнефти» (+1,4%) и бумаги компании Ozon (+1,3%).

Сегодня последний день перед отсечкой на дивиденды торгуются акции ЛСР (+0,1%) с доходностью 9,8%, обыкновенные акции «Башнефти» (+1,3%) с доходностью 10,0% и привилегированные акции той же компании (+0,7%) с доходностью 12,6%. Следовательно, завтра можно будет ожидать от этих бумаг дивидендного гэпа, сопоставимого с их дивидендной доходностью. Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

В течение дня инвесторы продолжат следить за новостями. Будут выходить индексы PMI. В США опубликуют протоколы FOMC, а также выйдут данные по объему промышленных заказов в мае и данные по недельным запасам нефти от API. Кроме того, Росстат сообщит первую оценку использования ВВП в I квартале 2023 года.

 

 

Техническая картина

 

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи продолжает консолидироваться вблизи локального максимума выше уровня поддержки, сформированного в районе 2740 пунктов и линии восходящего тренда. Если консолидация завершится возобновлением роста, индекс может встретить сопротивление на отметке 2880 пунктов.

 

S&P 500

Индекс S&P 500 вернулся к верхней границе восходящего канала. Если он сможет ее взломать, то откроет для себя простор для роста. Если этого не произойдет, можно ожидать начала коррекции, поскольку RSI покажет дивергенцию в зоне перекупленности. Уровни поддержки расположены последовательно в районе 4330 пунктов и 4260 пунктов.

 

STOXX Europe 600

Индекс STOXX 600 пока не может вырваться за границы бокового диапазона между уровнем поддержки на отметке 450 пунктов и уровнем сопротивления на отметке 470 пунктов. Текущий импульс направлен в сторону нижней границы.

 

CSI 300

Индекс CSI 300, как и ожидалось, встретил сопротивление на уровне 3900 пунктов. Теперь он может откатиться до уровня поддержки в районе 3800 пунктов либо, взяв разбег, попытается подняться до отметки 4050 пунктов.