Фьючерсы и опционы — инструменты, которые стали пользоваться популярностью среди частных инвесторов в 2023 году. В июне доля физлиц на срочном рынке превысила 70%. Но именно в отношении этих инструментов инвестором с небольшим опытом стоит проявлять осторожность, предупреждает младший управляющий активами УК ПСБ Арина Власова.

За последний год число частных инвесторов на фондовом рынке кратно выросло. По данным Мосбиржи, количество физлиц, у которых открыты брокерские счета, по итогам июня достигло почти 26 млн человек.

Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями составила 74%, а на срочном рынке – 72%. Такая картина нова для нашего рынка, ведь ранее доля операций институциональных инвесторов в объеме торгов была преобладающей, а интерес граждан к инвестициям – не таким высоким.

Наиболее популярные инструменты для инвестирования среди физических лиц – акции, следом – паи фондов и облигации.

Акции – наиболее понятный инструмент, который может генерировать стабильный денежный поток для инвестора в виде дивидендов в стабильных условиях и предсказуемой дивидендной политике, высоком качестве эмитента. Облигации также генерируют денежный поток для инвестора за счет приходящих купонов, но тут стоит учитывать кредитный риск эмитента, а также чувствительность к изменению процентной ставки в экономике. Паи же представляют собой передачу средств в управление, следовательно, предполагают следующие преимущества: диверсификацию активов, глубокую оценку рыночной конъюнктуры, качество управления и другие.

Согласно статистике Московской Биржи, на срочном рынке на частных инвесторов в мае приходилось 64% объема торгов. Это внушительная цифра.

Инструменты срочного рынка – фьючерсы и опционы – стали пользоваться популярностью среди неквалифицированных инвесторов, но им стоит проявить осторожность. Такие инструменты не только сложны для понимания и требуют детального изучения, но и обладают высоким риском, а при использовании кредитного плеча брокера и вовсе могут быть принудительно закрыты биржей, что приведет к значительным убыткам. 

Но не только сложные финансовые инструменты могут сыграть злую шутку с начинающим инвестором: частая купля-продажа бумаг без понимания конъюнктуры и фундаментальной основы способна привести к убыткам и нерациональному поведению на рынке. При таких краткосрочных спекуляциях инвесторы особенно чувствительны к просадкам, если они используют деньги, которые понадобятся им в ближайшем будущем на повседневные расходы. Их использование заставляет инвестора болезненнее реагировать на волатильность, закрывать позиции в убыток, а также не позволяет воспользоваться всеми преимуществами фондового рынка. 

Классическая ошибка начинающего инвестора – желание заработать много и прямо сейчас. Такой подход часто сопровождается необдуманным выбором инструментов и бумаг, эмоциональной реакцией на публикации в СМИ, отсутствием диверсификации и стратегии. Выбор инструментов коллективного инвестирования решает все эти проблемы, а также подходит инвесторам с разными целями и временными горизонтами. Фонды акций – для клиентов с более агрессивным риск-профилем, фонды облигаций – с консервативным, смешанные фонды – с умеренным. Также управляющие предлагают специфические отраслевые фонды, актуальные в текущих рыночных условиях.

Младший управляющий активами УК ПСБ Арина Власова