Во вторник, 10 октября, мировые рынки торгуются разнонаправленно. Азиатские рынки преимущественно выросли, особенно заметный подъем на 2,5% после длинных выходных зафиксировал японский индекс Nikkei. Фактически в азиатском регионе снизились только индексы материкового Китая. Европейские индексы уверенно растут более чем на 1,0%. У фьючерса на S&P 500 динамика более скромная – рост составляет 0,2%.

Накануне американский рынок закрылся в плюсе, хотя начинались торги на отрицательной территории. Индекс Dow Jones вырос на 0,6%, индекс широкого рынка S&P 500 аналогично поднялся на 0,6%, а технологичный индекс Nasdaq Composite показал чуть более скромный рост на 0,4%.

Изначально инвесторы были озабочены эскалацией палестино-израильского конфликта и оценивали возможные последствия происходящих событий для глобального рынка. В моменте наблюдался повышенный спрос на защитные активы.

Однако затем инвесторы переключили свое внимание на комментарии представителей ФРС о будущей монетарной политике. Заместитель председателя ФРС Ф. Джефферсон заявил накануне, что на фоне роста доходностей трежерис центробанк может «действовать осторожно». Глава ФРБ Далласа Л. Логан также отметила, что рост ставок по долгосрочным гособлигациям может означать снижение необходимости дальнейшего повышения ставок. На этом фоне вероятность повышения ставки на ближайшем заседании снизилась с 50% до 25%.

В лидерах роста в США в понедельник оказался нефтегазовый сектор, который незамедлительно отреагировал на скачок цен на нефть вследствие тревожных новостей с Ближнего Востока. Акции мэйджоров Chevron и Exxon Mobil прибавили 2,8% и 3,5% соответственно, тогда как акции небольших компаний зафиксировали рост на 3,0-6,0%.

Помимо этого, присутствовал сильный спрос в акциях оборонных компаний Lockheed Martin (+8,9%), Northrop Grumman (+11,4%), RTX Corp (+4,6%), General Dynamics (+8,4%), L3Harris Technologies (+10,0%). Также любой геополитический конфликт подстегивает интерес к отрасли кибербезопасности, и накануне уверенно выросли акции крупнейшего игрока в этой отрасли Palo Alto Networks (+2,5%).

Худшую динамику в понедельник показали акции авиакомпаний United Airlines (-4,9%), Delta Air Lines (-4,6%) и American Airlines (-4,1%), которые приостановили прямые рейсы в Тель-Авив. Они также пострадали от роста цен на нефть, что увеличивает их топливные издержки.

Текущая неделя также будет насыщенной на макроэкономическую статистику. В среду будет опубликован протокол с последнего заседания ФРС, а также выйдет статистика по индексу цен производителей. В четверг ожидаются данные по потребительской инфляции. Так что скучно не будет.

Сегодня инвесторы обратят внимание на выступление представителей ФРС Р. Бостика, К. Уоллера и Н. Кашкари. Последующие дни также будут насыщенными с точки зрения макростатистики: в среду будет опубликован протокол с последнего заседания ФРС, а в четверг выйдут данные по потребительской инфляции.

На этой неделе стартует сезон корпоративной отчетности за III квартал. Во вторник раскроет результаты компания PepsiCo, в четверг – Fastenal, Delta Air Lines и Domino’s Pizza, а в пятницу настанет черед банков JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock и Citigroup.

По состоянию на 12:00 мск Индекс МосБиржи корректируется на 0,2% до отметки 3168 пунктов, а Индекс РТС снижается на 0,8% до значения 998 пунктов. Европейский индекс STOXX 600 демонстрирует подъем на 1,4% до уровня 450 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии зафиксировал умеренный рост на 0,7% до значения 17 702 пунктов, а индекс CSI 300 потерял 0,7% и закрылся на уровне 3 657 пунктов. Фьючерс на S&P 500 торгуется в плюсе на 0,2%.

Гонконгский индекс Hang Seng завершил торговую сессию вторника с повышением, чего нельзя сказать об индексах материкового Китая. Инвесторы по-прежнему озабочены проблемами в секторе недвижимости, которым пока не видно конца. Менеджмент девелопера Country Garden заявил, что компания не сможет выплатить все свои обязательства по офшорным облигациям. Ранее компания уже пропустила платеж по основному телу долга по двум выпускам бондов суммарно на $60 млн. До наступления фактического дефолта компания должна осуществить возврат основной части долга по одному выпуску до 18 октября и по второму – до 27 октября. Дефолт Country Garden может создать существенное давление на отрасль. Схожие проблемы и у девелопера Evergrande.

На европейских площадках вторник начался на позитиве. В течение дня на европейский рынок окажет влияние публикация протокола с последнего заседания Банка Англии, а также выступление главы ЕЦБ Лагард. Из корпоративных новостей отметим, что автоконцерн BMW в III квартале поставил 93,9 тыс. электрокаров, что на 80% больше, чем годом ранее. Акции реагируют весьма позитивно и прибавляют 2,6%.

Российский рынок на открытии торгов снижается после роста на 1,0% по Индексу МосБиржи накануне. В понедельник поддержку рынку оказал рост нефтяных котировок более чем на 4,0%, но сегодня ситуация на рынке нефти спокойная, котировки Brent колеблются на уровне $88,0-88,5. Курс доллара составляет 100 руб. (+0,6%), курс евро – 106 руб. (+0,5%).

По оценкам Банка России, ослабление рубля в конце сентября произошло на фоне роста спроса на валюту отдельных участников. В сентябре население купило валюту на сумму 39,4 млрд руб. «Дружественные» нерезиденты совершили покупки на сумму 156 млрд руб. Вместе с этим крупнейшие банки в сентябре продали валюту на сумму 385 млрд руб. Объем чистых продаж иностранной валюты крупнейшими экспортерами в сентябре составил $9,2 млрд.

Сбербанк отчитался по РСБУ за 9 месяцев. Чистый процентный доход банка за этот период вырос на 38% (г/г) и составил 1,7 трлн руб. Чистый комиссионный доход увеличился на 19% (г/г) до 515 млрд руб. За январь-сентябрь банк получил 1,13 трлн руб. чистой прибыли, из них 130 млрд руб. – за сентябрь. Банк уверенно идет к своей цели 1,5 трлн руб. чистой прибыли по итогам 2023 года. Акции Сбербанка реагируют на отчетность весьма скромно – обыкновенные корректируются на 0,8%, привилегированные снижаются на 0,7%.

Акции «Татнефти» последний день торгуются с дивидендами в размере 27,54 руб. на одну обыкновенную и привилегированную акцию. Бумаги корректируются на 0,2%.

Акции «Новатэка» (-1,7%) и «Ренессанс Страхование» (-6,1%) сегодня открылись с дивидендным гэпом.

В лидерах роста из числа ликвидных бумаг обыкновенные акции «Банка Санкт-Петербург» (+4,5%), хотя вчера бумаги просели на 6,5% на фоне дивидендной отсечки. Большинство бумаг снижаются вместе с широким рынком.

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

 

Техническая картина

 

Индекс МосБиржи

Индекс может попробовать протестировать сопротивление в районе 3200 пунктов. Следующий уровень сопротивления расположен на jnvtnrt 3240 пунктов. Если индекс сумеет пройти и его, то возможен возврат к годовым максимумам. Но на наш взгляд, более вероятна консолидация в диапазоне 3100-3200 пунктов.

 

Индекс S&P 500

На прошлой неделе индекс несколько дней тестировал линию поддержки в районе 4220 пунктов, но все-таки смог на этом уровне устоять. С минимумов прошлой недели индекс уже отскочил на 2,7% и в моменте еще сохраняет импульс к росту до значения 4400 пунктов. Если смотреть более глобально, полагаем, что S&P 500 пока останется в обозначенном нисходящем канале.

 

Индекс STOXX 600

На прошлой неделе индекс заметно просел вслед за американским коллегой S&P 500. В моменте STOXX 600 пробил вниз нижнюю границу торгового коридора, но просадка была выкуплена быстро, как и все предыдущие подобные просадки в этом году. Полагаем, что индекс продолжит движение в рамках обозначенного нисходящего канала.

 

Индекс CSI 300

Техническая картина по индексу складывается не самая благоприятная. CSI 300 продолжает обновлять минимумы этого года, и пока признаков к развороту мы не видим.

  

Автор: Ксения Лапшина, аналитик ФГ «Финам»