Мировые фондовые рынки начинают неделю умеренным снижением после существенного роста за последний месяц. В Штатах в пятницу рост рынков продолжился пятую неделю подряд: S&P 500 увеличился на 0,59%, Dow Jones на 0,82%, а Nasdaq на 0,55%. S&P 500 завершил сессию вблизи локального максимума от конца июля, а Dow Jones пробил максимум января 2022 года. Рост индексов обусловлен падением доходностей американских облигаций на фоне ожиданий снижения базовой ставки в следующем году. И хотя представители ведущих центробанков, в том числе Джером Пауэлл, в очередной раз заявили, что обсуждать возможное снижение ключевой ставки пока преждевременно, поскольку инфляция все еще не побеждена окончательно, участников торгов это, судя по всему, не сильно смутило. По данным инструмента FedWatch от CME Group, сейчас трейдеры с вероятностью в 54% ждут первого снижения ставки ФРС уже в марте, тогда как неделей ранее эта вероятность оценивалась лишь в 21%. В США 13-й месяц подряд наблюдается спад активности в производственном секторе США. Индекс ISM Manufacturing в ноябре остался на уровне октября – 46,7 пункта, хотя эксперты ожидали его повышения до отметки 47,6 пункта.

Главным экономическим релизом наступившей недели станет официальный отчет по занятости в США за ноябрь, который может дать ключ к пониманию дальнейших шагов ФРС. На этой неделе также ожидается публикация статистических данных по объему промышленных заказов, внешнеторговому балансу в США за сентябрь, объемам розничных продаж в еврозоне за сентябрь, изменению ВВП еврозоны в III квартале 2023 года, а также предварительный индекс доверия потребителей в Штатах от Мичиганского университета за ноябрь. Сегодня будет раскрыта информация об объеме заказов на товары длительного пользования и объеме промышленных заказов в США за сентябрь. В Европе сегодня будут ждать выступления главы ЕЦБ Кристин Лагард.

По состоянию на 12:00 мск Индекс МосБиржи и долларовый РТС падают на 1,1%. Китайский CSI 300 и гонконгский Hang Seng показали однонаправленное движение, упав на 0,65% и 1,17% соответственно. При этом японский фондовый индекс Nikkei 225 просел на 0,73%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 показывает слабое изменение, уменьшаясь на 0,02%. Фьючерс на S&P 500 понижается (-0,18%), доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,23% (+4 б. п.). Стоимость фьючерсов на нефть Brent падает на 1,23 % до $77,91 за баррель.

На торгах в США в пятницу выросли Walgreens Boots Alliance (+4,3%), Nike (+3,3%) и Salesforce (+3,2%). Акции Uber Technologies увеличились на 1,7% в ходе основной сессии и на 5,5% на дополнительных торгах на фоне новости о включении бумаг в расчет индекса S&P 500. Капитализация Dell Technologies упала на 5,2%. Несмотря на четырехкратное увеличение чистой прибыли в III квартале, прибыль в расчете на акцию у компании оказалась хуже прогнозов. Производитель полупроводникового и телекоммуникационного оборудования Marvell Technology показал чистый убыток и снижение выручки на 8% в III квартале, что обусловило падение котировок на 5,3%. Акции Apple, входящие в стратегию «US. Сбалансированная», выросли на 0,68%.

На текущей неделе инвесторы будут следить за квартальными отчетностями таких компаний, как Broadcom, PepsiCo, Dollar General, Autozone.

Российские фондовые индексы снижаются в понедельник, в том числе Индекс МосБиржи уменьшается до 3109 пунктов. Сдерживающим фактором остается снижение цен на нефть. Следует отметить, что российский рынок продолжает находиться в фазе нисходящей консолидации, но корпоративные события предстоящих дней могут выступать драйвером закрытия индекса в зеленой зоне по итогам недели.

Лидерами снижения к середине дня стали расписки FixPrice (-2,1%) и Ozon (-1,9%), акции «Сургутнефтегаза» (ао -2,3%), «Яндекса» (-0,9%), «Ростелекома» (ао -1,9%), «Магнита» (-1,0%). Из лидеров роста можно выделить акции Polymetal (+3,3%), «РусГидро» (+1,3%), «Русала» (+1,1%), «Норникеля» (+0,6%), НЛМК (+0,6%).

Для российского рынка текущая неделя будет насыщена на корпоративные события. На этой неделе будет опубликована информация об объеме торгов на Московской бирже за ноябрь, а также пройдет День инвестора Сбербанка. Во вторник, 5 декабря, акционеры «Лукойла» примут решение по дивидендам, совет директоров компании рекомендует осуществить выплату на уровне 447 рублей за акцию. В четверг, 7 декабря, на собрании акционеров «Норникеля» будет обсуждение вопроса по сплиту акций и выплате дивидендов. В пятницу, 8 декабря, на обсуждение акционеров Polymetal будет вынесен вопрос об обмене акций.

Ритейлер Henderson представил операционные и финансовые результаты за 10 месяцев. Выручка компании увеличилась на 33,9% (г/г) при росте на 28,1% LFL-выручки салонов. Площадь торговых помещений на 31.10.2023 года составила 47,7 тыс. кв. м, что больше показателя прошлого года на 20,8%. Henderson в начале ноября вышел на IPO, коррекция после которого составила 25%.

 

Техническая картина

 

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи остается в широком боковике 2985-3295 пунктов. Текущее значение индекса находится ниже 50-дневной скользящей средней. Ожидаем разворота индекса и повышения с целью на уровне 3160 пунктов.

 

S&P 500

На дневном графике S&P 500 в ходе уверенного роста последних недель подобрался близко к локальному максимуму июля – 4607 пунктов. Вероятен некоторый период консолидации, при этом не исключено формирование коррекции с первой целью на отметке 4540 пунктов, в случае прохождения которой следующая поддержка может быть найдена в районе 4450 пунктов.

 

Euro STOXX 600

Европейский индекс торгуется в рамках узкого и крутого восходящего канала, выше 50-дневной скользящей средней. Ожидаем движения до локального максимума августа – отметки 472 пункта.

 

CSI 300

CSI движется в рамках среднесрочного нисходящего канала. Преодолена поддержка на уровне 3500 пунктов, ожидаем продолжения снижения к нижней границе фигуры в районе 3200 пунктов.