СОДЕРЖАНИЕ № 7, 2020
ИНФОРМБАНК
- События, новости, информаци 57, 71, 87
- Где деньги лежат. Краудфандинг как средство спасения или? 2
- Краудфандиг как он есть. Интервью с основателем Национальной инвестиционной платформы (НИП РФ), заместителем председателя Совета ТПП РФ по финансово-промышленной и инвестиционной политике Сергеем Безделовым 4
- Ученый совет 84
Дословно
- О культуре 86
АНАЛИТИКА
Анализ и прогноз
- С. А. Андрюшин, С. А. Никитина, А. А. Рубинштейн, А. П. Свиридов. Банк России в 2019 г.: годовой отчет и новые вызовы 8
Abstract. The article assesses the performance of the Bank of Russia for 2019; new challenges of the process of digitalization of the economy and the financial market are considered; the criteria for the development of competition in financial intermediation markets were revised; features of modernization of the interest rate policy of the central bank are disclosed; the need for widespread development of cryptocurrency and digital financial asset markets is explained.
Keywords. The Bank of Russia, banking sector, monetary policy, interest rate policy, financial stability, financial technologies, financial market, digital currency.
Ключевые слова. Банк России, банковский сектор, денежно-кредитная политика, процентная политика, финансовая стабильность, финансовые технологии, финансовый рынок, цифровая валюта.
- С. Р. Моисеев. Реинкарнация RUONIA, или Вторая жизнь процентного индикатора 20
В мае 2020 г. администрирование процентной ставки RUONIA, на которую ориентированы денежно-кредитная политика Банка России и облигации Министерства финансов, переходит к центральному банку. Новый порядок администрирования отражает глобальную реформу процентных индикаторов, ставшую следствием глобального финансового кризиса.
Abstract. In May 2020, the administration of the RUONIA interest rate, which is oriented towards the monetary policy of the Bank of Russia and bonds of the Ministry of Finance, is transferred to the central bank. The new administration order reflects the global reform of interest indicators that has emerged from the global financial crisis.
Keywords. Monetary policy, central banks, interest rates.
Ключевые слова. Денежно-кредитная политика, центральные банки, процентные ставки.
- М. Н. Байбородина, И. А. Газизулина. Автокредитование: текущая ситуация и прогнозы развития в условиях пандемии 28
Статья посвящена анализу текущей ситуации с автокредитованием в банковской сфере. Дана оценка причин, сдерживающих выдачу автокредитов в условиях пандемии коронавируса, и принимаемых банками мер в области кредитной политики. Проведена классификация факторов, оказывающих воздействие на процесс автокредитования. Дана оценка влияния пандемии на автокредиты за рубежом и достаточности мер, принимаемых правительством России для поддержки данного направления. Сформулирован взгляд авторов на перспективу дальнейшего развития исследуемого кредитного продукта.
Abstract. The paper analyzes the current situation with car loans in the banking sector. An assessment of the reasons that hinder the issuance of car loans in the context of the coronavirus pandemic and the measures taken by banks in the field of credit policy is given. The classification of factors that affect the process of car loans is carried out. The article assesses the impact of the pandemic on car loans abroad and the sufficiency of measures taken by the Russian government in support of this direction. The authors view on the future development of the credit product under study is formulated.
Keywords. Car loans, quarantine measures, credit policy, program "Preferential lending", refinancing.
Ключевые слова. Автокредит, автокредитование, карантинные меры, кредитная политика, программа «Льготное кредитование», рефинансирование.
- П. В. Ревенков, А. А. Бердюгин. Метод количественной оценки риска воздействия кибератак в условиях электронного банкинга 32
Актуальность темы исследования обусловлена значительным возрастанием рисков нарушения информационной безопасности в связи с использованием цифровых технологий в кредитно-финансовых организациях. В работе использованы методы финансового менеджмента и графическая интерпретация анализируемых явлений. Дается анализ понятиям «киберпространство» и «кибербезопасность». Рассматривается электронное банковское обслуживание с точки зрения финансового менеджмента. Обращается внимание на факторы работы в киберпространстве, повышающие уровни банковских рисков. Разработан метод оценки риска воздействия компьютерных атак на системы электронного банкинга. Проанализировано влияние гипотетического введения закона Гласса – Стигалла на развитие электронного банкинга в России. Вклад исследования в науку заключается в повышении эффективности оценки риска для решения текущих задач с учетом инновационных систем и технологий, ожидающих нас в будущем.
Abstract. The relevance of this research is due to significant increase in the risks of information security breaches after using digital technologies in financial institutions. The methods of financial management and graphical interpretation of analyzed phenomena are used. Analysis of the concepts of “cyberspace” and “cybersecurity” is given. Electronic banking is considered from the point of view of financial management. Attention is drawn to the factors of work in cyberspace that increase the levels of banking risks. It is developed the method for assessing the risk of cyberattacks on electronic banking systems. The influence of the hypothetical introduction of the Glass-Steagall legislation on development of electronic banking in Russia is analyzed. The contribution of research to science is to increase the effectiveness of risk assessment for solving current challenges, considering innovative systems and technologies that await us in the future.
Keywords. Cyberspace, risk of cyberattacks, electronic banking system, cybersecurity, information security incident, Glass-Steagall legislation.
Ключевые слова. Киберпространство, риск воздействия кибератак, система электронного банкинга, кибербезопасность, инцидент информационной безопасности, закон Гласса – Стигалла.
- В. В. Иванов. Анализ мотивации и отношения сторон кредитного процесса к формированию банками фиктивных капиталов 38
В статье впервые рассмотрены на примерах и систематизированы мотивации формирования банками и их владельцами фиктивных капиталов, а также отношение остальных участников кредитного процесса (надзорных органов, клиентов, экспертных компаний) к этому явлению. По мнению автора, именно мотивация определяет конструкцию формирования фиктивного капитала и ее особенности, что позволяет не только более четко и своевременно выявлять факты фальсификации банковского капитала, но и оценивать эти процессы по существу. Исследования проводились автором на базе большой надзорной практики и системного анализа случаев банкротств за последние 20 лет и текущего коронакризиса.
Abstract. In this article the main incentives of banks and of their owners to draw fictive capitals as well as attitudes of other mechanism participants regarding this process re systemized and demonstrably covered. According to authors’ opinion, this kind of intensities are the ones to determine the mechanism of the capital drawing and its features what allows not just prompt revealing the fact of capital drawing but also estimate them a root. The research was being made by the authors on the base of wide regulatory experience and systematical analysis of banks’ failures that took part for the past 20 years, and the current crown-crisis.
Keywords. Equity, fictive capital drawing schemes, signs of fictiveness, bank system, regulatory control, incentives of capital drawing, attitudes of the regulatory bodies regarding capital drawing, CoViD-19.
Ключевые слова. Капитал, фиктивные схемы, признаки фиктивности, банковская система, нормативное регулирование, мотивация формирования фиктивного капитала, отношение регулирующих органов к фиктивному капиталу, CoViD-19.
- Н. Н. Охунов. Оценка устойчивости банковской системы Таджикистана 45
В статье рассматриваются вопросы устойчивости банковской системы, подходы к оценке деятельности банковской системы и ее отдельных элементов.
Abstract. The article discusses the issues of the stability of the banking system, approaches to assessing the performance of the banking system and its individual elements.
Keywords. Banking system, credit organizations, stability, backbone banks, prudential norms, rating.
Ключевые слова. Банковская система, кредитные организации, устойчивость, системообразующие банки, пруденциальные нормы, рейтинг.
Финансовые рынки
- Ю. С. Эзрох. О развитии квази-банковского института краудлендинга в России: экономические проблемы и пути их решения 50
Становление квазибанковского института краудлендинга способно придать определенный импульс экономическому развитию России, что обусловлено в том числе: недофинансированием субъектов малого и микробизнеса, отсутствием у них ликвидного залога для обращения за банковскими кредитами вкупе с высокими требованиями к заемщикам со стороны банков и сверхвысоким уровнем процентных ставок у микрофинансовых организаций. Цель статьи – поиск возможностей усиления положительного экономического влияния от функционирования института краудлендинга в России. Результаты и научная новизна: выявлены ключевые проблемы развития института краудлендинга в России (высокий уровень процентных ставок по займам, недостаток инвесторов, слабая корреляция между кредитными рейтингами и дефолтами заемщиков, неполное использование возможностей по снижению кредитных рисков беззалогового финансирования, отсутствие ответственности краудлендинговых платформ за осуществление кредитного скоринга, риски дистанционного рассмотрения крупных кредитных заявок, слабая постановка работы с просроченной задолженностью, риски для недостаточно финансово грамотных инвесторов), а также сформулированы стратегические подходы к их преодолению. Результаты исследования могут быть использованы для совершенствования государственного регулирования национальных институтов краудлендинга в России и за рубежом.
Abstract. The article highlights questions about the formation of the quasi-banking crowdfunding institute, which can give a significant impetus to the economic development; it is due to: underfunding of small and micro-business entities; lack of liquid collateral for applying for bank loans; high requirements for borrowers from banks; super-high interest rates of microfinance institutions. The purpose of the article is to find ways to enhance the positive impact of the functioning of the crowdfunding institution on the Russian economic development. Results and scientific novelty: the key problems of the development of the crowdfunding institution in Russia were identified (high interest rate loans, lack of investors, weak correlation between credit ratings and defaults of borrowers, incomplete use of opportunities to reduce credit risks of unsecured financing, lack of responsibility of crowdfunding platforms for credit scoring, risks of remote consideration of large loan applications, poor implementation of an overdue debt handling work, risks for financially incompetent investors), and strategic approaches to overcoming these problems are formulated. The results of the study can be used for improvement of state regulation of the national crowdfunding institution in Russia and abroad.
Keywords. Direct lending, P2B lending, Small business lending, High-risk investments.
Ключевые слова. Direct lending, P2B lending, кредитование малых компаний, высокорискованные инвестиции.
- М. Л. Дорофеев. Верификация ценовых «пузырей» на рынке акций с применением спредов кривой доходности государственного долга США 58
В статье подтверждена гипотеза о том, что инверсия кривой доходности государственного долга США может быть эффективно использована для идентификации и верификации формирования пиков ценовых «пузырей» на рынке акций.
Abstract. The article confirms the hypothesis that the inversion of the US government debt yield curve can be effectively used to identify and verify the formation of price bubble peaks in the stock market.
Keywords. Crisis, recession, financial bubble, price bubble, equity market, treasury yield inversion.
Ключевые слова. Кризис, рецессия, финансовый пузырь, ценовой пузырь, рынок акций, инверсия кривой доходности.
ПРАКТИКА
Организация и управление
- М. В. Сарычев. Сложности, с которыми столкнулись банки при переходе на удаленный режим работы, и пути их преодоления 68
Перевод сотрудников в режим удаленной работы со стороны выглядел как простая задача, однако многие финансовые организации столкнулись с разного рода проблемами в процессе обеспечения своим сотрудникам возможности работать дома.
Abstract. Shifting employees to remote work looked like a simple challenge, but many financial organizations faced various problems in the process of providing their employees with the opportunity to work from home.
Keywords. Remote work, optimization, technical support, security, infrastructure, ecosystem, clouds.
Ключевые слова. Удаленная работа, оптимизация, техническая поддержка, безопасность, инфраструктура, экосистема, облака.
- А. Барабанов, Р. Григорьев. Построение взаимодействия комплаенс-службы с подразделениями банка 72
Статья посвящена вопросам построения эффективной комплаенс-службы в банке.
Abstract. The article is devoted to the issues of building an effective compliance service in a bank.
Keywords. Compliance, internal audit, internal control service.
Ключевые слова. Комплаенс, внутренний аудит, служба внутреннего контроля.
На адвокатской кухне
- А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Урезать бонусы можно только с согласия клиента. Бонус это вам не подарок 78
Вопрос – ответ
- Банк получил исполнительный документ об обращении взыскания на денежные средства должника, которые находятся на вкладе. Обязан ли банк арестовать вклад и списать эти деньги в пользу взыскателя? Как понудить банк списать денежные средства, находящиеся на вкладе, в пользу взыскателя? 80
