Развитие и внедрение цифровых валют: мировой и российский опыт. А. И. СТРОКОВ, доктор экономических наук, профессор кафедры обществен- ных финансов Финансового университета при Правительстве РФ А. З. НАМИТУЛИНА, кандидат экономических наук, доцент кафедры общественных финансов Финансового университета при Правительстве РФ

В последние годы наблюдается активное развитие цифровых валют, что связано
с глобальными изменениями в финансовых системах и экономике в целом. В част-
ности, внедрение цифрового рубля в России стало одной из ключевых тем, обсуж-
даемых экономистами, финансистами и регуляторами. Объект данного исследова-
ния – цифровой рубль и процессы цифровизации в экономике, а предмет – опыт
внедрения цифровых валют в различных странах и проблемы, с которыми они
сталкиваются.
Актуальность темы обусловлена необходимостью адаптации финансовой систе-
мы России к современным вызовам, связанным с цифровизацией. Цифровой рубль
может стать важным инструментом повышения эффективности платежных
систем, улучшения финансовой инклюзии и обеспечения прозрачности финансо-
вых операций. Однако внедрение цифровой валюты также связано с рядом рисков
и проблем, таких как угроза финансовой стабильности, недостаточная подготов-
ленность инфраструктуры и необходимость защиты данных пользователей. А
потому важно провести глубокий анализ мирового опыта в этой области, чтобы
извлечь уроки и выработать рекомендации для успешного внедрения цифрового
рубля в России.
В исследовании представлена важность оценки влияния цифрового рубля на
финансовую систему и экономику России, а также сравнительный анализ опыта
других стран, которые уже внедрили собственные цифровые валюты или находят-
ся на стадии их разработки. Это позволит не только оценить потенциальные пре-
имущества и риски, но и выявить лучшие практики, которые могут быть приме-
нены в российском контексте.

В последние годы многие страны начали активно исследовать и внедрять цифровые валюты, что стало важным шагом в эволюции финансовых систем. Примеры успешного внедрения цифровых валют демонстрируют, как такие инициативы могут улучшить финансовую доступность, повысить эффективность платежных систем и способствовать экономическому росту. Один из наиболее ярких примеров – Китай, который в 2020 г. запустил пилотный проект цифрового юаня (e-CNY). Этот проект был нацелен на улучшение системы платежей и борьбу с теневой экономикой. В рамках пилотного проекта цифровой юань был протестирован в нескольких крупных городах, включая Шэньчжэнь и Сучжоу. Результаты показали, что пользователи оценили удобство и скорость трансакций, а также возможность использования цифрового юаня в различных сферах, в том числе розничной торговле и услугах. Успех проекта был обусловлен поддержкой со стороны правитель ства и широким вовлечением коммерческих банков и платежных систем. Другой пример – Бахрейн, который в 2019 г. запустил цифровую валюту под названием «динар Бахрейна». Этот проект был разработан в рамках инициативы по цифровизации финансового сектора и направлен на улучшение финансовой доступности для населения. Бахрейнская цифровая валюта позволила снизить затраты на трансакции и упростить процесс перевода средств. В результате местные предприниматели и малый бизнес получили возможность быстрее и дешевле проводить финансовые операции, что способствовало росту экономики. Сингапур также стал одним из лидеров в области внедрения цифровых валют. В 2020 г. Центральный банк Сингапура запустил проект Project Ubin, целью которого было исследование возможностей использования блокчейн-технологий для создания цифровой валюты. В рамках проекта было проведено тестирование с участием различных финансовых  институтов, которое показало, что цифровая валюта может значительно упростить и ускорить процесс расчетов между банками. Результаты проекта стали основой для дальнейших исследований и разработки концепции цифрового сингапурского доллара.
В Европе, например, Швеция активно работает над внедрением цифровой кроны. Центральный банк страны, Риксбанк, реализует проект e-krona с целью изучения возможности создания цифровой валюты, которая могла бы дополнить наличные
деньги. Тестирование, проходившее в рамках проекта, показало, что цифровая крона способна повысить удобство платежей и улучшить финансовую доступность для населения. Швеция, будучи одной из стран с высоким уровнем безналичных расчетов, рассматривает цифровую валюту как способ поддержания стабильности финансовой системы в условиях сокращения использования наличных. Таким образом, наблюдается актуальная тенденция внедрения цифровых валют центральных банков во многих странах, начало которой в некоторых государствах было положено в 2020 г. Цифровой рубль, эмитируемый и контролируемый Банком России, позволит облегчить доступ населения к финансовым услугам, повысить скорость и безопасность расчетов, а также снизить затраты на трансакции. Примеры успешного внедрения цифровых валют в других странах демонстрируют, что такие инициативы могут значительно улучшить финансовую систему, способствуя повышению эффективности платежей и финансовой доступности для граждан. Это подтверждает важность изучения мирового опыта и адаптации успешных практик для реализации цифрового рубля в России.
Цифровые инновации могут привести к значительным улучшениям в финансовых системах. Они способствуют повышению эффективности платежей, улучшению кредитно-финансовой доступности и стимулированию экономического роста. Важно отметить, что успешное внедрение цифровых валют требует комплексного подхода, включая поддержку со стороны государства, вовлечение финансовых институтов и внимание к потребностям пользователей. Изучение мирового опыта в этой области может помочь другим странам, включая Россию, извлечь уроки и разработать стратегии успешного внедрения цифровых валют, таких как цифровой рубль.
Внедрение цифровых валют в различных странах сопровождается рядом проблем и вызовов, которые могут затруднить процесс интеграции этих новшеств в существующие финансовые системы. Одна из основных проблем – необходимость создания надежной и безопасной инфраструктуры для обработки цифровых валют. Многие страны сталкиваются с недостаточной готовностью своих технологических систем, что может привести к сбоям в работе и уязвимости для кибератак. Например, в некоторых случаях недостаток квалифицированных специалистов в области информационных технологий и кибербезопасности может замедлить процесс внедрения цифровых валют и повысить риски. Кроме того, вопросы регулирования и правового обеспечения также представляют собой значительную проблему. В большинстве стран законодательство не успевает за развитием технологий, что создает неопределенность для участников рынка. Например, в некоторых юрисдикциях отсутствуют четкие правила относительно налогообложения операций с цифровыми валютами, что может вызвать недовольство как бизнеса, так и пользователей. Необходимость в создании новых нормативных актов и правил может потребовать значительных временных и финансовых ресурсов, что также является серьезным препятствием.
Другая важная проблема – обеспечение финансовой доступности для всех слоев населения. В некоторых странах, особенно в развивающихся, уровень цифровой грамотности и доступ к интернету остаются низкими. Это может привести к тому, что значительная часть населения окажется исключенной из системы цифровых финансовых услуг. Например, в Африке, где мобильные платежи становятся все более популярными, существует риск, что те, кто не имеет доступа к мобильным устройствам или интернету, не смогут воспользоваться преимуществами цифровых валют. Также стоит отметить, что внедрение цифровых валют может вызвать опасения по поводу конфиденциальности и защиты данных. Пользователи могут быть обеспокоены тем, как их финансовая информация будет использоваться и защищаться. Это особенно актуально в свете недавних скандалов, связанных с утечками данных и нарушением конфиденциальности. Необходимость обеспечения прозрачности и защиты личных данных требует от государств и финансовых институтов разработки эффективных механизмов защиты, что также может стать сложной задачей.
В дополнение к этим проблемам многие страны сталкиваются с вызовами, связанными с изменением привычек потребителей и адаптацией бизнеса к новым условиям. Переход на цифровые валюты может потребовать от компаний значительных инвестиций в обновление технологий и обучение сотрудников. Не все предприятия готовы к таким изменениям, что может привести к замедлению процесса внедрения цифровых валют. Наконец, существует риск, что внедрение цифровых валют может привести к нестабильности на финансовых рынках. В условиях неопределенности и недостатка информации пользователи могут проявлять осторожность, что может вызвать колебания в спросе на цифровые валюты и повлиять на их стоимость. Это может создать дополнительные сложности для центральных банков и регуляторов, которые должны обеспечивать стабильность финансовой системы.
В исследовании [3] изучали сущность и перспективы применения цифрового рубля в России, определив его понятие и проследив эволюцию цифровой валюты. Было выявлено современное состояние цифровых валют в мире, что позволило рассмотреть экономическую природу цифрового рубля и провести анализ интеграции его модели в российскую экономику. В ходе исследования были определены ключевые вызовы, с которыми сталкиваются другие страны при внедрении цифровых валют, такие как недостаточная инфраструктура, вопросы регулирования, финансовая доступность и защита данных Таким образом, страны, внедряющие цифровые валюты, сталкиваются с множеством проблем, включая недостаточную инфраструктуру, вопросы регулирования, финансовую доступность, защиту данных, адаптацию бизнеса и риски нестабильности. Эти вызовы требуют комплексного подхода и активного сотрудничества между государственными органами, финансовыми институтами и пользователями для успешного внедрения цифровых валют и минимизации возможных негативных последствий.
Изучение мирового опыта внедрения цифровых валют позволяет выделить несколько ключевых аспектов, которые могут быть полезны для стран, стремящихся к интеграции цифровой валюты центрального банка в свою финансовую систему. Один из первых аспектов заключается в необходимости создания надежной и безопасной инфраструктуры. Многие страны, такие как Китай и Швеция, столкнулись с проблемами, связанными с недостаточной готовностью своих технологий и систем для поддержки цифровых валют. Это подчеркивает важность предварительного анализа существующей инфраструктуры и ее адаптации к новым требованиям. 
Вторая особенность касается регулирования и правовой базы. В странах, где цифровые валюты были внедрены успешно, наблюдается наличие четких и понятных регуляторных рамок. Например, в странах Евросоюза активно разрабатываются законодательные инициативы, направленные на создание безопасной среды для использования цифровых валют. Это позволяет не только защитить интересы пользователей, но и снизить риски для финансовой системы в целом. Поэтому России необходимо разработать соответствующее законодательство, которое будет учитывать особенности цифрового рубля
и обеспечивать его безопасное использование.
Также необходимо проанализировать вопросы финансовой доступности. Внедрение цифровых валют должно учитывать потребности всех слоев населения, включая тех, кто не имеет доступа к современным технологиям. Примеры стран, таких как Бразилия и Индия, показывают, что успешные программы внедрения цифровых валют включают в себя меры по обеспечению доступа к финансовым услугам для уязвимых групп населения. Это может быть достигнуто через создание альтернативных каналов доступа, таких как использование терминалов или офлайн-решений. Важно оценить вопросы защиты данных и конфиденциальности. В условиях роста цифровизации и увеличения числа киберугроз пользователи становятся все более обеспокоенными вопросами безопасности своих финансовых данных. Опыт стран, таких как Эстония, показывает, что для успешного внедрения цифровых валют необходимо разработать надежные механизмы защиты данных и обеспечить прозрачность в использовании личной информации. Такие меры могут включать в себя внедрение современных технологий шифрования и создание четких правил обработки данных. Адаптация бизнеса и потребителей к новым условиям также является важнейшим аспектом внедрения цифровой валюты. Последнее требует от компаний значительных инвестиций в обновление технологий и обучение сотрудников. Опыт Южной Кореи и других стран показывает, что активное сотрудничество между государством и бизнесом может значительно ускорить процесс адаптации. Государственные программы поддержки и обучения могут помочь компаниям преодолеть барьеры на пути к внедрению цифровых валют. Наконец, необходимо осуществлять мониторинг и оценку рисков, связанных с внедрением цифровых валют. Опыт таких стран, как Япония, демонстрирует, что центральные банки и регуляторы должны активно отслеживать изменения на финансовых рынках и быть готовыми к быстрому реагированию на возникающие угрозы. Такой подход подразумевает не только оценку рисков, но и разработку стратегий по их минимизации.
Во многих исследованиях российские эксперты анализировали особенности административно-правового статуса публичных акционерных обществ с государственным участием. Данный статус влияет на функционирование таких организаций в контексте административного права, подчеркивая важность четкого регулирования и соблюдения правовых норм. Специфика взаимодействия государственных интересов и корпоративного управления позволяет лучше понять механизмы, обеспечивающие эффективность публичных акционерных обществ. Данный анализ может служить полезным ориентиром для дальнейших исследований в области административного права и практики управления государственными активами.
Таким образом, мировой опыт внедрения цифровых валют подчеркивает важность комплексного подхода, который включает в себя создание надежной инфраструктуры, разработку четкого регулирования, обеспечение финансовой доступности, защиту данных, адаптацию бизнеса и постоянный мониторинг рисков. Эти аспекты представляются ключевыми для успешного внедрения цифрового рубля и минимизации возможных негативных последствий.

Список литературы
1. Макроэкономическая финансовая статистика [Электронный ресурс] / Банк России. – URL: http://cbr.ru/statistics/macro_itm/.
2. Шувалова М. Цифровая трансформация в России: итоги 2022 года и планы на 2023 год [Электронный ресурс] / СПС Гарант, 30 января 2023. – URL: https://www.garant.ru/article/1605871/ (дата обращения:20.09.2023).
3. Намитулина А. З., Радикевич Я. Д., Стаханов В. Ю. Особенности адаптации цифрового рубля и его влияние на инфляционные ожидания в России // Банковское дело. – 2024. – № 12. – С. 30–33.4. Намитулина А. З., Ажмуратова М. А. Пути решения проблем ликвидности банковского сектора //Банковское дело.– 2020.– № 11. – С. 51–54.
5. Современные инновационные технологии и проблемы устойчивого развития в условиях цифровой экономики : сборник статей XVIII Международной научно-практической конференции, Минск, 14‒15 июня 2024 года [Электронный ресурс] / Минский филиал РЭУ им. Г. В. Плеханова. – URL: https://reu.by/images/docs/science/sborniki_statej/sbornik_nauchnyh_statej_-_reu_-_2024.11.pdf (дата обращения: 20.01.2025).
6. Абдуллаева Е. Развитие цифровых валют центральных банков на современном этапе. Мировой опыт и прогнозы [Электронный ресурс] / PLUSworld.ru, 11 февраля 2022.– URL: https://plusworld.ru/journal/2022/plus-1-2022/razvitie-tsifrovyh-valyut-tsentralnyh-bankov-na-sovremennom-etape-mirovoj-opyt-i-prognozy/(дата обращения: 20.01.2025).
7. Якушева Е. Цифровой рубль как национальная цифровая валюта: проблемы и перспективы развития в контексте мирового опыта [Электронный ресурс] // Право. Журнал ВШЭ. 2024. № 4. – URL:https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovoy-rubl-kak-natsionalnaya-tsifrovaya-valyuta-problemy-i-perspektivyrazvitiya-v-kontekste-mirovogo-opyta (дата обращения: 20.01.2025).
8. 80% центральных банков мира готовятся к выпуску цифровой валюты [Электронный ресурс] / Финансовая сфера. – URL: https://bosfera.ru/press-release/80-centralnyh-bankov-mira-gotovyatsya-k-vypuskucifrovoyvalyuty?amp (дата обращения: 20.01.2025).