СОДЕРЖАНИЕ № 8, 2024

ИНФОРМБАНК

• События, новости, информация 75, 77
• Делать бы жизнь с кого. К 70-летию Владимира Гамзы 2
• Поздравляем с юбилеем Владимира Андреевича Гамзу 7
• Ученый совет 86

Дословно

• О мире 88

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

• А. Д. Языков, А. А. Цыганов. Основные принципы защиты прав потребителей услуг банковского страхования 10

Развитие банкострахования в России было предопределено логикой развития взаимоотношений с гражданами – потребителями банковских услуг: от удовлетворения привычных с советского времени потребностей до появления и развития потребительского кредитования, специализированных услуг ипотечного кредитования и автокредитования, что сразу привело к возникновению потребности в снижении всех специфических рисков (в том числе «некредитных»), которыми не умеет или не может управлять кредитная организация. При этом на стороне кредитора возможно получение дополнительного дохода, что в ряде случаев входит в противоречие с первой целью – снижением рисков. Если реализация через банк страховых услуг, не связанных с кредитной деятельностью, в большинстве случаев не вызывает замечаний со стороны надзорных органов (это дополнительный сервис потребителям), то включение страхования в состав кредитных продуктов в целях получения комиссионного (дополнительного) дохода и повышения маржинальности кредитной деятельности зачастую связано с искажением коммуникаций с потребителем. Понятно, что прямые или косвенные взаимоотношения со страхователями несут в себе проблематику защиты прав потребителей финансовых услуг, что постепенно привело к появлению специализированного регулирования и внимания со стороны Банка России, ФАС, профильных саморегулируемых организаций страховщиков и ассоциаций банкиров.

Abstract. The development of bancassurance in Russia was predetermined by the logic of the development of relationships with citizens – consumers of banking services, from meeting the needs customary since Soviet times to the emergence and development of consumer lending, specialized mortgage lending and car lending services, which immediately led to the emergence of a need to reduce all specific risks (including ch. “non-credit”), which the credit institution cannot or cannot manage. At the same time, it is possible for the lender to receive additional income, which in some cases conflicts with the first goal – reducing risks. If the sale of insurance services unrelated to credit activities through a bank in most cases does not cause comments from supervisory authorities (this is an additional service to consumers), then the inclusion of insurance in credit products in order to obtain commission (additional) income and increase the margins of credit activities is often associated with distortion of communications with the consumer. It is clear that direct or indirect relationships with policyholders carry the issue of protecting the rights of consumers of financial services, which gradually led to the emergence of specialized regulation and attention from the Bank of Russia, the Federal Antimonopoly Service, specialized self-regulatory organizations of insurers and bankers’ associations.

Keywords. Insurance, insurance company, bank, bancassurance, consumers of financial services, misselling.

Ключевые слова. Страхование, страховая компания, банк, банкострахование, потребители финансовых услуг, мисселинг.

• Н. Дудченко. Валютный курс рубля: анализ и прогноз динамики 15

В статье анализируется поведение курса российского рубля за последние 7 месяцев. Дается прогноз курса валюты на вторую половину 2024 г.

Abstract. The article analyzes the behavior of the Russian ruble for the last 7 months. The article gives the forecast of the course for the second half of 2024.

Keywords. Economy, trade balance, inflation, exporters, key rate of the Bank of Russia.

Ключевые слова. Экономика, торговый баланс, инфляция, экспортёры, ключевая ставка Банка России.

• А. Ю. Чалова, А. М. Бежан. Современное состояние платежной системы России и ее развитие под влиянием цифровизации  22

Статья посвящена определению актуальных направлений развития современной платежной системы Российской Федерации под влиянием цифровой трансформации платежного рынка. Особое внимание уделено оценке воздействия новых цифровых технологий в платежной сфере на уровень доступности финансовых услуг для российского населения, безопасность и эффективность совершения финансовых операций, снижение зависимости национальной платежной системы от международных платежных систем.

Для минимизации рисков реализации Стратегии развития национальной платежной системы, разработанной Банком России, авторами были сформулированы и обоснованы практические рекомендации по развитию российского платежного рынка под влиянием цифровизации. Предложено использование в национальных расчетах и платежах технологии блокчейн для регистрации трансакций, что, по мнению авторов, упростит систему учета платежных операций, повысит скорость их проведения; для коммерческих организаций – операторов платежей сократятся издержки на обслуживание и хранение информации об операциях, снизятся риски мошенничества. Даны предложения по созданию межгосударственного цифрового банка как оператора единой цифровой валюты для осуществления трансграничных переводов и платежей между странами и расширения потенциала международного сотрудничества Российской Федерации в платежной сфере.

Abstract. The article is devoted to identifying current directions for the development of the modern payment system of the Russian Federation under the influence of the digital transformation of the payment market. Particular attention is paid to assessing the impact of new digital technologies in the payment sector on the level of accessibility of financial services for the Russian population, the safety and efficiency of financial transactions, and reducing the dependence of the national payment system on international payment systems.

To minimize the risks of implementing the National Payment System Development Strategy developed by the Bank of Russia, the authors formulated and substantiated practical recommendations for the development of the Russian payment market under the influence of digitalization. The use of blockchain technology for registration of transactions in national settlements and payments is proposed, which, according to the authors, will simplify the system for recording payment transactions and increase the speed of their implementation; for commercial organizations – payment operators, the costs of maintenance and storing information about transactions will be reduced, and the risks of fraud will be reduced. Proposals are given for the creation of an interstate digital bank as an operator of a single digital currency for the implementation of cross-border transfers and payments between countries and expand the potential for international cooperation of the Russian Federation in the payment sector.

Keywords. National payment system, Russian payment market, national payment card system, digital technologies, non-cash payments, digital ruble, single digital currency.

Ключевые слова. Национальная платежная система, платежный рынок России, национальная система платежных карт, цифровые технологии, безналичные расчеты, цифровой рубль, единая цифровая валюта.

 

Денежное обращение

• В. В. Кузнецов. Влияние конкурентных преимуществ национальной платежной системы на российскую экономику 31

Статья посвящена вопросам исследования рисков, в том числе киберрисков в современной платежной системе. Описаны кредитный, операционный, системный и другие виды традиционных рисков, но упор сделан на киберриски, связанные с хищением денежных средств со счетов клиентов банков, мошенничеством, отмыванием доходов, обналичиванием денежных средств. В статье выполнен анализ публикаций, связанных с современными видами рисков и методами управления ими, который показал разнообразие мер управления рисками, в первую очередь киберрисками. Проведен анализ мер по борьбе с мошенничеством и противодействию отмыванию доходов. Анализ показал прирост операций, проводимых без согласия клиентов, значительный рост числа мошеннических телефонных номеров, снижение объемов операций по обналичиванию денежных средств, в том числе с использованием исполнительных документов и корпоративных платежных карт. Предложен комплексный подход к управлению платежными рисками, увеличению объемов финансирования затрат на информационную безопасность, штрафов за хищение средств и персональных данных, совершенствованию программного обеспечения и обучению сотрудников и клиентов правилам безопасности в процессе проведения расчетов и платежей.

Abstract. The article is devoted to the issues of risk research, including cyber risks in the modern payment system. The article describes credit, operational, systemic and other types of traditional risks, but focuses on cyber risks associated with the theft of funds from bank customer accounts, fraud, money laundering, and cash withdrawal. The article analyzes publications related to modern types of risks and methods of their management, which showed a variety of measures to manage them proposed by various authors. The analysis of the regulator's measures to combat fraud and counteract money laundering has been carried out. The analysis showed an increase in transactions conducted without the consent of customers, a significant increase in the number of fraudulent phone numbers, a decrease in the volume of cash-out operations, including using executive documents and corporate payment cards. A comprehensive approach to payment risk management is proposed, an increase in the amount of financing for information security costs, an increase in fines for theft of funds and personal data, software improvement and training of employees and customers on safety rules in the process of settlements and payments.

Keywords. Risks, payment risks, cyber risks, fraud, cyber fraud, risk management system, regulatory measures, information security.

Ключевые слова. Риски, платежные риски, киберриски, мошенничество, кибермошенничество, система управления рисками, меры регулятора, информационная безопасность.

• С. П. Читипаховян. Применение технологий цифрового рубля в целях финансового мониторинга 36

В статье рассматриваются вопросы применения цифрового рубля в целях финансового мониторинга, анализируется содержание концепции и понятия цифрового рубля в контексте экономики Российской Федерации. Цифровой рубль – третья форма национальной валюты. Для обеспечения высокого уровня ПОД/ФТ/ФРОМУ государству необходимо использовать последние достижения цифровых технологий. Цифровая национальная валюта одновременно обладает преимуществами наличных и безналичных денег. Сочетание данных факторов открывает для государства новый инструмент финансового контроля, способ мониторинга подозрительных операций, статистический инструмент и метод воздействия на кредитно-денежную политику. Интегрирование цифрового рубля в экономическую систему – сложный процесс, затрагивающий множество аспектов взаимодействия между участниками финансового рынка.

Abstract. The article examines the issues of using the digital ruble for financial monitoring purposes, analyzes the content of the concept and concept of the digital ruble in the context of the economy of the Russian Federation. The digital ruble is the third form of the national currency. To ensure a high level of AML/CFT/FROMTHE state needs to use the latest achievements of digital technologies. The digital national currency simultaneously has the advantages of cash and non-cash money. The combination of these factors opens up a new financial control tool for the state, a way to monitor suspicious transactions, a statistical tool and a method of influencing monetary policy. The integration of the digital ruble into the economic system is a complex process that affects many aspects of interaction between financial market participants.

Keywords. Financial monitoring, digital ruble, digitalization, legalization of income, cryptocurrencies, budget control, national digital currency, financial market.

Ключевые слова. Финансовый мониторинг, цифровой рубль, цифровизация, легализация доходов, криптовалюты, бюджетный контроль, национальная цифровая валюта, финансовый рынок.

 

Кредит

• С. О. Благова. Анализ основных подходов оценки кредитоспособности предприятия 42

Предмет исследования – система экономических отношений между банком и субъектом хозяйственной деятельности, сформированная в процессе оценки кредитоспособности предприятий.

Цель исследования – обобщение теоретических подходов и методических рекомендаций по совершенствованию методики оценки кредитоспособности предприятий.

Результат исследования достигнут путем изучения теоретических основ и практических аспектов оценки кредитоспособности предприятия, опыта внедрения методов анализа финансовой отчетности предприятий.

По итогам исследования выявлено, что технологии кредитования бизнеса в настоящее время недостаточно отработаны, что нейтрализация кредитного риска заставляет банки проводить чрезмерно консервативную политику кредитования, а это, в свою очередь, сказывается на продуктивности работы бизнеса.

Abstract. The subject of the study is the system of economic relations between the bank and the business entity, formed in the process of assessing the creditworthiness of enterprises.

The purpose of the study is to summarize theoretical approaches and methodological recommendations for improving the methodology for assessing the creditworthiness of enterprises.

The result of the study was achieved on the basis of studying the theoretical foundations and practical aspects of assessing the creditworthiness of an enterprise, researching the experience of implementing methods for analyzing financial statements of enterprises.

According to the results of the study, it was revealed that business lending technologies are currently insufficiently developed, which neutralizes credit risk forces banks to pursue an excessively conservative lending policy, and this, in turn, affects business productivity.

Keywords. Credit needs, creditworthiness, financial reporting, analysis of financial and economic activities.

Ключевые слова. Кредитные потребности, кредитоспособность, финансовая отчетность, анализ финансово-хозяйственной деятельности.

 

Банковские риски

• Ю. А. Власова, А. А. Канкулов. Анализ рисков финансовой стабильности банковского сектора России 46

Статья посвящена анализу рисков финансовой стабильности российских кредитных организаций. В статье проведен ретроспективный анализ количественных параметров состояния банковского сектора. Определен запас прочности банковской системы, выделены факторы, повлиявшие на его формирование, оценены текущие и потенциальные риски для банков.

Abstract. The article is devoted to the analysis of risks to the financial stability of Russian credit institutions. The article provides a retrospective analysis of quantitative parameters of the state of the banking sector. The safety margin of the banking system was determined, the factors that influenced its formation were identified, and current and potential risks for banks were assessed.

Keywords. Risk, financial stability, banking sector, capital adequacy ratio.

Ключевые слова. Риск, финансовая стабильность, банковский сектор, норматив достаточности капитала.

 

Регулирование и надзор

• Е. К. Воронкова. Финансовое регулирование устойчивого развития: инструменты и подходы 54

В статье исследуются финансовые отношения, которые складываются в процессе реализации целей устойчивого развития, представляющего собой одну из доминирующих глобальных тенденций. Автор анализирует инструментарий устойчивого финансирования с особым акцентом на российском аспекте. Цель статьи – подчеркнуть значимость финансового регулирования устойчивого развития и определить его ключевые современные и перспективные тренды. Методологически работа основывается на трудах российских и зарубежных исследователей в области ответственных финансов, на общих и прикладных методах научного познания. Результаты исследования раскрывают особенности устойчивого финансирования на глобальном и национальном уровнях. Анализ состояния рынка ESG в мире и в России позволяет заключить, что на фоне его перманентного роста как по числу участников, так и по объему инвестиций именно устойчивое финансирование играет ключевую роль в ускорении перехода к модели устойчивого развития.

Abstract. The article examines the financial relations that develop in the process of implementing sustainable development goals, which represents one of the dominant global trends. The author analyzes sustainable finance tools with a special emphasis on the Russian aspect. The purpose of the article is to emphasize the importance of financial regulation of sustainable development and to identify its key current and future trends. Methodologically, the work is based on the works of Russian and foreign researchers in the field of responsible finance, general and applied methods of scientific knowledge. The results of the study reveal the features of sustainable financing at the global and national levels. An analysis of the state of the ESG market in the world and in Russia allows us to conclude that against the background of its permanent growth, both in the number of participants and in the volume of investments, it is sustainable financing that plays a key role in accelerating the transition to a sustainable development model.

Keywords. Sustainable development, sustainable finance, sustainable development projects, sustainable development products, ESG bonds.

Ключевые слова. Устойчивое развитие, устойчивое финансирование, проекты устойчивого развития, продукты устойчивого развития, ESG-облигации.

 

Финансовая политика

• В. Г. Ермилов. Аксиомы системы обязательного пенсионного страхования в России 60

В статье исследуются практические промежуточные результаты реформы изменения возраста выхода на пенсию с 2019-го по 2024 г. Установлена эффективность проводимой пенсионной реформы, застрахованным предложены меры по увеличению их пенсионного обеспечения за счет диверсификации формирования личных дополнительных фондов пенсионных накоплений. Предложен комплекс аксиом, на которых основана и функционирует система обязательного пенсионного страхования в России.

Abstract. The article examines the practical intermediate results of the reform of changing the retirement age from 2019 to 2024. The effectiveness of the ongoing pension reform is established, and measures are proposed for the insured to increase their pension provision through diversification of the formation of personal additional pension savings funds. A set of axioms is proposed on which the compulsory pension insurance system in Russia is based and operates.

Keywords. Axioms of the compulsory pension insurance system, pension reform of the retirement age, diversification of personal pension savings funds by the insured, insurance financial relations, increasing the income of workers.

Ключевые слова. Аксиомы системы обязательного пенсионного страхования, пенсионная реформа возраста выхода на пенсию, диверсификация застрахованными личных фондов пенсионных накоплений, страховые финансовые отношения, повышение доходов работающих.

 

ПРАКТИКА

Финансовые рынки

• Ю. Б. Максименко. Сравнительный анализ и перспективы развития различных типов и форм индивидуальных инвестиционных счетов  66

Проблема привлечения на российский фондовый рынок средств частных инвесторов не теряет актуальности. Более того, в условиях санкционных ограничений значимость частных инвесторов растет, их присутствие на фондовом рынке становится критически важным. Важную стимулирующую роль в вопросе привлечения физических лиц играет институт индивидуального инвестиционного счета (ИИС). В настоящей статье рассматриваются различные типы и формы ИИС, анализируется изменения, вступившие в силу с 1 января 2024 г., а также предпринимается попытка оценить перспективы развития ИИС в России.

Abstract. The problem of attracting funds from private investors to the Russian stock market does not lose its relevance. Moreover, under the conditions of sanctions restrictions, the role of private investors is growing, and their presence on the stock market is becoming critically important. The Institute of Individual investment account (IIS) plays an important stimulating role in the issue of attracting individuals. This article examines various types and forms of IIS, analyzes the changes that came into force on January 1, 2024, and attempts to assess the prospects for the development of IIS in Russia.

Key words. Individual investment account, brokerage agreement, trust management, management companies, mutual funds, standard investment strategy.

Ключевые слова. Индивидуальный инвестиционный счет, брокерский договор, доверительное управление, управляющие компании, паевые инвестиционные фонды, стандартная стратегия инвестирования.

 

Организация и управление

• Р. Исаев. Задачи, качества и технологии эффективного руководителя 70

В статье рассмотрены современные технологии управления и типовые решения, которые имеют большую важность для работы. Приведены чек-листы для оценки управленческой и личной эффективности руководителей.

Abstract. The article examines modern management technologies and typical solutions that are of great importance for work. Checklists are provided for assessing the managerial and personal effectiveness of managers.

Keywords. Management technologies, management efficiency, integrated digital model of the organization.

Ключевые слова. Технологии управления, эффективность управления, комплексная цифровая модель организации.

 

На адвокатской кухне

• А. В. Молохов, А. А. Ромашкина. Как банк может по договору цессии уступить долги клиента? 76

В статье освещается судебная практика относительно передачи требований кредитора к должнику другим лицам.

 

Вопрос – ответ

• ИП без наемных сотрудников, на УСН «доходы», получил в банке бизнес-карту. Если ИП будет расплачиваться этой картой, будут ли эти денежные средства признаны подотчетными? 78