СОДЕРЖАНИЕ № 12, 2024

A− A= A+ 20.12.2024

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация 10
Конференция «Лизинг зовет!» 2
Ученый совет 85

Дословно

О новых мечтах и целях 87

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

Ю. Т. Ахвледиани. Банкострахование в условиях внедрения финансовых технологий 12

Цифровизация в банкостраховании – важный фактор формирования финансовой инфраструктуры. В статье обозначены основные направления развития банкострахования с использованием финансовых технологий. Рассмотрено развитие современного банкострахования, и сделан вывод, что цифровое банкострахование значительно повышает доступность и качество банкостраховых услуг. На основе мониторинга развития банковского и страхового рынка сформулированы перспективы банкострахования в условиях внедрения финансовых технологий.

Abstract. Digitalization in bank insurance is an important factor in the formation of financial infrastructure. The article outlines the main directions of development of bank insurance using financial technologies. The development of modern bank insurance is considered and it is concluded that digital bank insurance significantly increases the availability and quality of bank insurance services. Based on the monitoring of the development of the banking and insurance market, the prospects of bank insurance in the context of the introduction of financial technologies are formulated.

Keywords. Financial technologies, banking insurance, insurance market, financial market, digital banking insurance.

Ключевые слова. Финансовые технологии, банкострахование, страховой рынок, финансовый рынок, цифровое банкострахование.

О. М. Скапенкер. Экосистема: особенности банкротства интегрированных финансовых структур 18

В статье рассматривается активно развивающаяся форма организации многопрофильного бизнеса на единой маркетинговой и технологической основе – экосистема. Цель исследования – выявление особенностей прекращения деятельности компаний, входящих в экосистемы. Посредством абстрактно-логического и комплексно-программно-целевого метода исследования выявлен дисбаланс значительного синергетического эффекта, получаемого экосистемами, и недостаточной ответственности, что может привести к неполному удовлетворению требований кредиторов в случае банкротства компаний, входящих в экосистему. Внесены предложения по корректировке законодательства.

Abstract. This article examines an actively developing form of organizing a multi-profile business based on a single marketing and technological foundation – an ecosystem. The purpose of the study is to identify the features of the termination of the activities of companies included in ecosystems. By means of an abstract-logical and complex-program-targeted research method, an imbalance of a significant synergistic effect obtained by ecosystems and insufficient responsibility was revealed, which can lead to incomplete satisfaction of creditors' claims in the event of bankruptcy of companies included in the ecosystem. Proposals for adjusting the legislation are made.

Keywords. Ecosystems, financial institutions, bankruptcy, group of companies, rehabilitation.

Ключевые слова. Экосистемы, финансовые организации, банкротство, группа компаний, санация.

Денежное обращение

В. В. Кузнецов. Барьеры трансграничных переводов российского бизнеса и возможные пути их преодоления в условиях санкций 24

В статье выявлены барьеры и сложности в проведении трансграничных денежных переводов из России в условиях применения санкций к российскому бизнесу. Исследование показало, что, опасаясь вторичных санкций, которые могут быть введены США к самим «дружественным» странам, они все чаще стали затягивать, блокировать денежные переводы и даже закрывать каналы для них не только из России, но и в Россию. Такая ситуация стала приобретать массовый характер. В статье выполнен анализ денежных переводов в соседние страны, которые показал неоднозначные результаты увеличения, но чаще сокращения объемов таких переводов или даже их блокировки. Исследование путей преодоления барьеров трансграничных переводов выявило возможность использования цифровых валют, криптовалют, международного клиринга, оншорных национальных валют и других способов, однако, по мнению автора, наиболее эффективным в сложившейся ситуации будет создание совместного банка двух стран с объединением активов банков и созданием филиальной сети в обеих странах.

Abstract. The article identifies barriers and difficulties in conducting cross-border money transfers from Russia in the context of sanctions against Russian business. The study showed that, fearing secondary sanctions that the United States may impose on the "friendly" countries themselves, they increasingly began to delay, block and even close money transfer channels not only from Russia, but also to Russia. This situation has become widespread. The article analyzes money transfers to neighboring countries, which have shown mixed results of increasing, but more often reducing, the volume of such transfers or even blocking them. The study of ways to overcome barriers to cross-border transfers has shown the possibility of using digital currencies, cryptocurrencies, international clearing, onshore national currencies and other methods, however, according to the author, the most effective in this situation will be the creation of a joint bank of the two countries with the pooling of bank assets and the creation of a branch network in both countries.

Keywords. Cross-border transfers, barriers to international transfers, sanctions, digital currencies, cryptocurrencies, international clearing, joint bank.

Ключевые слова. Трансграничные переводы, барьеры международных переводов, санкции, цифровые валюты, криптовалюты, международный клиринг, совместный банк.

А. З. Намитулина, Я. Д. Радикевич, В. Ю. Стаханов. Особенности адаптации цифрового рубля и его влияние на инфляционные ожидания в России 30

Цель статьи – анализ возможного влияния цифрового рубля на инфляционные процессы в России. В статье применялись анализ и обобщение статистических данных, классификация, сравнение практики функционирования цифровых технологий в кредитно-финансовой сфере. По итогам исследования были определены особенности и тенденции адаптации цифрового рубля в кредитно-финансовой сфере, а также выявлены проблемы инфляционного давления цифровых валют на экономические процессы.

Abstract. The purpose of the article is to analyze the possible impact of the digital ruble on inflation processes in Russia. The article used the analysis and generalization of statistical data, classification, comparison of the practice of functioning of digital technologies in the credit and financial sphere. Based on the results of the study, the features and trends of adaptation of the digital ruble in the credit and financial sphere were determined, and the problems of inflationary pressure of digital currencies on economic processes were identified.

Keywords. Digital ruble, inflation, monetary policy, macroeconomic factors, central banks and digital currencies (CBDC), digital transformation.

Ключевые слова. Цифровой рубль, инфляция, денежно-кредитная политика, макроэкономические факторы, центральные банки и цифровые валюты центральных банков (CBDC), цифровая трансформация.

Н. Ю. Пузыня, Т. А. Сикаев. Новые виды нематериальных активов в условиях цифровизации 34

В статье рассмотрены вопросы классификации новых нематериальных активов и подходы к их управлению. Дана характеристика каждому из приведенных видов нематериальных активов. Исследованы вопросы правового регулирования и финансового учета таких активов.

Abstract. The article considers the issues of classification of new intangible assets and approaches to their management. Each of the given types of intangible assets is characterized. The issues of legal regulation and financial accounting of such assets are studied.

Keywords. Digitalization, intangible assets, digital assets.

Ключевые слова. Цифровизация, нематериальные активы, цифровые активы.

Финансовая политика

А. А. Коняев. Финансиализация глобальной экономики как угроза финансовой безопасности государства 39

Характерной чертой современного этапа развития глобальной экономики стал процесс финансиализации, который указывает на растущее влияние финансовых субъектов на мировую экономику в целом. Финансовый сектор значительно увеличил свой вес в мировом ВВП и на рынках труда, но на этом изменения не заканчиваются. Финансиализация подрывает экономический рост, поскольку финансовые субъекты заинтересованы в получении краткосрочной выгоды, что подрывает их связь с производственными инвестициями.

Abstract. A characteristic feature of the current stage of development of the global economy is the process of financialization, which indicates the growing influence of financial actors on the global economy as a whole. The financial sector has significantly increased its weight in global GDP and in labor markets, but the changes do not end there. Financialization undermines economic growth because financial actors are interested in obtaining short-term benefits, which undermines their connection with productive investments.

Keywords. Financialization, financial security, threat to financial security, banking sector.

Ключевые слова. Финансиализация, финансовая безопасность, угроза финансовой безопасности, банковский сектор.

Лизинг

А. Н. Вольнов, М. В. Леднев. Цифровые технологии как инструмент снижения рисков лизинговых операций 46

Развитие цифровых технологий, частота и широта их применения в решении бизнес-задач изменили алгоритмы и инструментарий оценки рисков при анализе лизингополучателей и структурировании лизинговых сделок. В статье показаны основные тенденции развития механизмов снижения рисков лизинговой отрасли в условиях глубокого проникновения цифровых технологий в бизнес-процессы лизинговых компаний. Проведен анализ направлений внедрения цифровых технологий в инфраструктуру лизинговой отрасли.

Abstract. The development of digital technologies, the frequency and breadth of their application in solving business problems have changed the algorithms and tools for risk assessment in the analysis of lessees and structuring of leasing transactions. The article shows the main trends in the development of risk reduction mechanisms in the leasing industry in the context of deep penetration of digital technologies into the business processes of leasing companies. An analysis of the directions of implementation of digital technologies in the infrastructure of the leasing industry is carried out.

Keywords. Leasing economics, digitalization of leasing, digital transformation, business process, risk assessment.

Ключевые слова. Экономика лизинга, цифровизация лизинга, цифровая трансформация, бизнес-процесс, оценка рисков.

ПРАКТИКА

Организация и управление

Ю. А. Ровенский, Д. А. Карих. Перспективы использования цифровых технологий в оценке стоимости кредитных организаций 52

В современной экономической реальности, где цифровые технологии проникают во все аспекты бизнеса, включая банковскую сферу, важность их использования для оценки стоимости кредитных организаций становится все более значимой. В статье рассматривается, как применение передовых цифровых решений, таких как искусственный интеллект, машинное обучение, анализ больших данных и блокчейн, может трансформировать традиционные методы оценки, повышая их точность, эффективность и прозрачность. Авторы анализируют не только методы улучшения существующих подходов к оценке стоимости бизнеса путем применения цифровых технологий, но и методы управления кредитами, делающие процесс более гибким, адаптивным и открытым для новых возможностей оценки стоимости кредитных организаций. В статье исследуются потенциальные риски, связанные с цифровой трансформацией, включая вопросы конфиденциальности, безопасности данных и угрозы кибербезопасности, подчеркивается необходимость разработки нормативно-правовой базы и подготовки квалифицированных специалистов для управления новыми технологиями.

Abstract. In today's economic reality, where digital technologies are permeating all aspects of business, including banking, the importance of using them to assess the value of credit institutions is becoming increasingly significant. This article examines how the application of advanced digital solutions such as artificial intelligence, machine learning, big data analytics and blockchain can transform traditional valuation methods, improving their accuracy, efficiency and transparency. The author analyses not only how to improve existing approaches to business valuation by applying digital technologies, but also how to manage credit, making the process more flexible, adaptive and open to new opportunities for valuing credit institutions. The article explores the potential risks associated with digital transformation, including privacy, data security and cybersecurity threats, emphasising the need to develop a regulatory framework and train qualified professionals to manage new technologies.

Keywords. Digital technologies, bank valuation, artificial intelligence in banking valuation, machine learning in finance, financial stability of credit institutions, digital transformation in the banking sector, transparency of the banking sector, optimization of banking processes, artificial intelligence.

Ключевые слова. Цифровые технологии, оценка стоимости банков, искусственный интеллект в банковской оценке, машинное обучение в финансах, финансовая устойчивость кредитных организаций, цифровая трансформация в банковской сфере, прозрачность банковского сектора, оптимизация банковских процессов, искусственный интеллект.

А. М. Алклычев. Ценовая политика банка в изменяющихся условиях внешней среды 57

В статье исследуется выбор ценовой стратегии банка, включающий анализ уровня цен и возможных вариантов их изменения в зависимости от целей банка, развития рынка банковских услуг и воздействия внешних факторов. Выявлены ключевые риски и доходы, связанные с различными ценовыми компонентами банковских услуг. Описаны примеры успешных и рискованных стратегий ценообразования.

Abstract. The article examines the choice of a bank's pricing strategy, including an analysis of the price level and possible options for changing them depending on the bank's goals, the development of the banking services market and the impact of external factors. The key risks and incomes associated with various price components of banking services are identified. Examples of successful and risky pricing strategies are described.

Keywords. Bank pricing policy, banking services market, price management, price differentiation of banking services, price differentiation.

Ключевые слова. Ценовая политика банка, рынок банковских услуг, управление ценами, ценовая дифференциация банковских услуг, дифференциация цен.

Правовые вопросы банковской деятельности

Л. А. Емелина, С. А. Яворский. Кредиторы против наследников: имущественные права детей в условиях банкротства наследственной массы 68

В статье рассматриваются проблемы правового регулирования имущественных прав несовершеннолетних детей в контексте банкротства наследственной массы. Анализируются актуальные судебные решения, когда существует возможность привлечения несовершеннолетних наследников к субсидиарной ответственности, несмотря на их имущественные и жилищные права. Особое внимание уделяется отсутствию законодательных механизмов, защищающих имущественные права детей от требований кредиторов, что приводит к правовой дискриминации несовершеннолетних. Предлагается внести изменения в законодательство, закрепив приоритет прав несовершеннолетних детей на жилье перед требованиями кредиторов, а также ограничить привлечение несовершеннолетних к субсидиарной ответственности в пределах стоимости наследуемого имущества. Авторы призывают разработать правовые механизмы, позволяющие защитить обязательную долю детей в наследстве, исключив возможность лишения их прав на жилье при банкротстве наследодателя.

Abstract. The article considers the problems of legal regulation of property rights of minor children in the context of bankruptcy of the inheritance mass. The authors analyze actual court decisions when there is a possibility of bringing minor heirs to subsidiary liability, despite their property and housing rights. Special attention is paid to the absence of legislative mechanisms protecting children's property rights from creditors' claims, which leads to legal discrimination of minors. It is proposed to amend the legislation to establish the priority of minor children's rights to housing over creditors' claims, and to limit the involvement of minors in subsidiary liability to the value of inherited property. The authors call for the development of legal mechanisms to protect the compulsory share of children in inheritance, excluding the possibility of deprivation of their rights to housing in the bankruptcy of the testator.

Keywords. Inheritance and housing rights of children, compulsory share in inheritance, subsidiary liability of heirs, inheritance of debts, bankruptcy of inheritance mass.

Ключевые слова. Наследственные и жилищные права детей, обязательная доля в наследстве, субсидиарная ответственность наследников, наследование долгов, банкротство наследственной массы.

А. В. Молохов, А. А. Ромашкина Злоупотребление правами кредитора: взгляд Верховного суда 73

В статье освещается судебная практика о злоупотреблении правами кредитора.

Вопрос – ответ

Компания планирует выдать денежный заем в рублях дочерней компании в Сербии. Возможно ли это и подлежит ли договор займа постановке на учет в банке? 75