Журнал "Банковское дело" №12 , 2018

A− A= A+ 12.12.2018

СОДЕРЖАНИЕ № 12, 2018

События, новости, информация 2, 20, 25, 30, 35, 49, 61, 66

Ученый совет 84

Дословно

О Новом годе 86

Анонс мероприятий (декабрь 2018 – февраль 2019) 87

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

С. П. Савинский. Платежные системы Китая и России и перспективы их развития 4

В статье рассматриваются действующие в КНР банковские платежные системы, направления развития и перспективы сотрудничества с Россией, а также существующие проблемы в данной сфере и возможные способы их решения.

Abstract. The article discusses banking payment systems operating in the PRC, directions of development and prospects for cooperation with Russia, as well as existing problems in this area and possible solutions.

Keywords. China, bank payment systems, payments in national currencies.

Ключевые слова. Китай, банковские платежные системы, расчеты в национальных валютах.

И. Ю. Варьяш. Опережающие индикаторы условий финансирования 10

Статья посвящена использованию технологии опережающих индикаторов в финансовой сфере для расширения прогнозных возможностей аналитики финансового сектора и биржевой торговли на финансовом рынке.

Abstract. The article is devoted to the use of technology leading indicators in the financial sector to expand the predictive capabilities of financial sector analysts and stock trading in the financial market.

Keywords. Leading indicators, stock statistics, macroeconomic indicators, financing conditions.

Ключевые слова. Опережающие индикаторы, биржевая статистика, макроэкономические показатели, условия финансирования.

М. В. Ершов, А. С. Танасова, В. Ю. Татузов, М. П. Цховребов. О курсовых проблемах и валютной стратегии на современном этапе 16

В статье анализируется ситуация на международном и российском валютном рынках и содержатся предложения по разработке стратегии валютной политики России, которая должна быть встроена в экономическую политику страны.

Abstract. The article analyzes the situation in the international and Russian foreign exchange markets and contains proposals for creating a strategy for monetary policy in Russia, which should be implemented in the country's economic policy.

Keywords. Foreign exchange market, ruble exchange rate, regulator, monetary policy strategy.

Ключевые слова. Валютный рынок, валютный курс рубля, регулятор, стратегия валютной политики.

Е. В. Ануфриева. Оценка избыточной доходности российских акций с использованием метода главных компонент 21

В статье анализируются макроэкономические факторы, влияющие на формирование избыточной доходности на российском рынке акций.

Abstract. The purpose of this study is to investigate the relationship between the macroeconomic parameters and return of stocks.

Keywords. Excess return, dimensionality cures, Russian financial market, stock return, portfolio return, common factors, principal component analysis.

Ключевые слова. В статье анализируются основные проблемы экономики Индии, препятствующие развитию банковского сектора.

Ю. А. Маклакова. Проблемы и перспективы банковского сектора Индии 26

В статье анализируются основные проблемы экономики Индии, препятствующие развитию банковского сектора.

Abstract. The article analyzes the main problems of the Indian economy that hamper the development of the banking sector.

Keywords. India, banking system, banking system evolution, monetary reforms, the strategy for development of the branch banking network, regulation, risks.

Ключевые слова. Индия, банковская система, эволюция банковской системы, денежные реформы, развитие филиальной банковской сети, регулирование, риски.

Г. В. Гребеник. Игра в Большого брата: размышления на тему будущего банковского рынка 31

В статье дается прогноз развития российского банковского сектора.

Abstract. The article provides a forecast of the development of the Russian banking sector.

Keywords. Banking sector, forecast, digital technologies.

Ключевые слова. Банковский сектор, прогноз, цифровые технологии.

ПРАКТИКА

Международная ассамблея «ЛИЗИНГ ЕВРАЗИЯ» 38

Организация и управление

Е. В. Корнилова. Блокчейн в финансовой сфере: сегодня и завтра 46

Изобретение технологии блокчейн в 2008 г. разделило мир на «до» и «после». Гарантия безопасности и надежность – это те качества, которые всегда ценятся в финансовой сфере и которые гарантирует новая технология. Возможная децентрализация финансов. Все это делает актуальным анализ практики и тенденций использования технологии блокчейн в работе банков, фондовых бирж и других финансовых организаций.

Abstract. The invention of the blockchain technology in 2008 divided the world into “before” and “after”. Guaranteed safety and reliability are those qualities that are always appreciated in the financial sphere and which are guaranteed by a new technology. Possible finance decentralization. All this makes it relevant to analyze the practice and trends in the use of blockchain technology in the work of banks, stock exchanges and other financial organizations.

Keywords. Blockchain, central bank, banks, new technologies.

Ключевые слова. Блокчейн, центральный банк, банки, новые технологии.

А. Канарейкин. Секьюритизация как инструмент кредитора 50

В России обсуждают возможность секьюритизации долговых активов корпоративного бизнеса. В статье ведущие эксперты делятся мнением, какие плюсы этот институт даст российскому бизнесу. Особое внимание уделено тем сложностям, которые препятствуют запуску рынка секьюритизации. В публикации также проведен анализ механизмов, которые позволяют решить эти проблемы.

Abstract. The possibility of corporate business debts assets securitization is being discussed in Russia. In the article the leading experts in this field share their views on the advantages this institute will give to the Russian business. Particular attention is paid to the difficulties that do not yet allow to launch the securitization market. The mechanisms which solve these problems have been analyzed in the paper.

Keywords. Securitization, arrears, debt, assets, investor, lender, securities, specialized financial society, rating, recovery, upside.

Ключевые слова. Секьюритизация, задолженность, долги, активы, инвестор, кредитор, ценные бумаги, СФО, рейтинг, взыскание, апсайд.

С. Гридчин. Рынок интернет-рекламы: прогноз на 2019 г. 53

Автор статьи анализирует рынок интернет-рекламы в России и дает прогноз его развития.

Abstract. The author of the article analyzes the Internet advertising market in Russia and gives a forecast of its development.

Keywords. Реклама, интернет, рынок, IT-системы.

Ключевые слова. Advertising, Internet, market, IT-systems.

В. С. Щипков. Эпоха открытости: как большие данные улучшают бизнес-показатели 56

Статья посвящена технологиям использования больших данных с целью прогнозирования поведения клиентов.

Abstract. The article is devoted to the technologies of using big data to predict customer behavior.

Keywords. Big data, personalization, scoring, ML, behavioral data analysis, customer evaluation.

Ключевые слова. Большие данные, персонализация, скоринг, машинное обучение, анализ поведенческих данных, оценка клиента.

Е. А. Медведева. О перспективах развития удаленной идентификации клиентов 59

В статье анализируются перспективы развития удаленной идентификации клиентов.

Abstract. The article analyzes the prospects for the development of remote customer identification.

Keywords. Bank, customer, biometric customer data, remote customer identification.

Ключевые слова. Банк, клиент, биометрические данные клиентов, удаленная идентификация клиентов.

Правовые вопросы банковской деятельности

Е. А. Романова. Амнистия капиталов – 2018 62

Статья посвящена правовым вопросам амнистии капитала в России.

Abstract. The article is devoted to the legal issues of capital amnesty in Russia.

Keywords. Amnesty of capital, legislation, asset declaration, tax authority.

Ключевые слова. Амнистия капитала, законодательство, декларирование активов, налоговый орган.

Э. Л. Сидоренко. Цифровые финансовые активы в свете современного российского нормотворчества 67

В статье приводятся результаты подробного анализа предлагаемых в Российской Федерации правовых концепций регулирования цифровых финансовых активов. Определены ключевые преимущества и недостатки правовых моделей, особенности механизма правового регулирования. В частности, в ходе анализа были установлены концептуальные противоречия и изъяны законопроектов «О цифровых финансовых активах», «О внесении изменений в части первую, вторую и четвертую Гражданского кодекса Российской Федерации», а также итогового законопроекта «О цифровых финансовых активах и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». На основе детального исследования автор делает вывод о несостоятельности концепции итогового законопроекта. Автор предлагает анализ законопроекта «О цифровых активах», разработанного Центром цифровой экономики и финансовых инноваций МГИМО МИД России. Концепция этого законопроекта учитывает особенности новых цифровых продуктов и основана на лучших мировых практиках, требованиях международных организаций и финансовых регуляторов. В частности, преимущество законопроекта заключается в том, что он встраивается в действующее законодательство, не нарушая его стройности и органичность, а также дуалистичная природа предлагаемых в законопроекте механизмов, направленных не только на решение регулятивных вопросов, но и на минимизацию криминологических рисков путем введения новых цифровых инструментов и дополнительных требований по предупреждению легализации преступных доходов.

Abstract. The article presents the results of a detailed analysis of the proposed legal concepts of regulation of digital financial assets in the Russian Federation. The key advantages and disadvantages of legal models, features of the mechanism of legal regulation, existing shortcomings and advantages are identified. In particular, the analysis identified conceptual contradictions and shortcomings of the bills "On digital financial assets", "On amendments to parts one, two and four of the Civil code of the Russian Federation", as well as the final bill "On digital financial assets and on amendments to certain legislative acts of the Russian Federation In addition, the authors offer an analysis of the bill "On digital assets" developed by the Center for digital economy and financial innovation of MGIMO University. The concept of this bill is developed by taking into account the features of new digital products based on the experience of the world's best practices, the requirements of international organizations and financial regulators. In particular, the advantage of the bill is that it is organically integrated into the current legislation of Russia, without violating its harmony and organicity. As well as the dualistic nature of the mechanisms proposed in the draft law, aimed not only at addressing regulatory issues, but also at minimizing criminological risks by introducing new digital tools and additional requirements to prevent the legalization of criminal proceeds.

Keywords. Digital financial assets, cryptocurrency, legislative regulation, draft law (the bill), the concept of legal regulation, regulatory mechanisms, the bill "On digital financial assets", minimization of criminological risks.

Ключевые слова. Цифровые финансовые активы, криптовалюта, законодательное регулирование, проекты федерального закона, концепция правового регулирования, регулятивные механизмы, законопроект «О цифровых финансовых активах», минимизация криминологических рисков.

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. В споре по правам потребителя суд встал на сторону банка кредитора 74

В статье освещается решение Судебной коллегии по гражданским делам Верховного Суда Российской Федерации по иску гражданина к банку о защите прав потребителя (истец просил взыскать с ответчика плату за подключение к программе добровольного страхования, неустойку, штраф за несоблюдение в добровольном порядке требований потребителя и денежную компенсацию морального вреда).

Вопрос – ответ