СОДЕРЖАНИЕ № 6, 2019

ИНФОРМБАНК

• События, новости, информация 25, 26, 48, 56, 64, 66, 73, 79, 88
• «Время выбрало нас!». XV ежегодная Международная премия в области экономики и финансов имени П. А. Столыпина 2

• В. В. Черников. Трансформация «жизни»: как изменится рынок страхования жизни 14

Страхование жизни, в особенности его инвестиционные продукты, в последние годы было основным драйвером роста всего рынка. Однако стремительные темпы роста продаж сопровождались рядом проблем, главной из которых стал мисселинг. Для борьбы с ним Всероссийский союз страховщиков (ВСС) и Банк России разработали стандарты продаж таких продуктов. Под влиянием этих продуктов, а также из-за появления новых запросов клиентов, рынок «жизни» вынужден будет трансформироваться.

• Цифровая экономика – от моды к реальности. XVI Банковский саммит по инновациям и развитию, организованный Группой компаний Центр Финансовых технологий (ГК ЦФТ) 18

«Для нас интеллектуальный кубок – это отличная возможность проявить себя». 

• Команда ГК Регион – победитель Весеннего интеллектуального кубка 24
• Ученый совет 90
• Анонс мероприятий 91

Дословно

• О золоте 92

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

• С. А. Андрюшин, В. В. Кузнецова, А. П. Свиридов. Отчет Банка России за 2018 год: официальные и экспертные оценки 28

В статье рассмотрены официальные оценки реализации стратегических задач Банка России по повышению эффективности финансового рынка и усилению его роли в развитии российской экономики. В статье также приведены анализ и экспертная оценка этих направлений авторами статьи (с учетом реального состояния конкуренции на финансовом рынке России и современных трендов развития финансовых технологий в мировой экономике).

Abstract. The article considers the official assessments of the implementation of the strategic objectives of the Bank of Russia to improve the efficiency of the financial market and strengthen its role in the development of the Russian economy. The article also provides an analysis and expert assessment of these areas by the authors of the article (taking into account the real state of competition in the financial market of Russia and modern trends in the development of financial technologies in the global economy).

Keywords. The Bank of Russia, banking sector, annual report, monetary policy, payment system, financial stability, financial technologies, financial services, financial market.

Ключевые слова. Банк России, банковский сектор, годовой отчет, денежно-кредитная политика, платежная система, финансовая стабильность, финансовые технологии, финансовые услуги, финансовый рынок.

• Р. Г. Шихахмедов, А. Н. Нечаев.  Парадоксы банковской консолидации 38

Abstract. The paper examined belief that the consolidation of banks accompanied by the decrease of their number contributes to higher financial stability of its remaining parts and to lower losses given to default. The research did not statistically proved the direct relation of the ordinal variable which characterizes the bank size (position in ranking by assets) with probability of default and also with the relative value of net assets loss in the event of default.

Keywords. Banking Sector Consolidation, Systemic Risk, Bank Ranking, Financial Stability, Probability of Default.

Ключевые слова. консолидация банковского сектора, системный риск, ренкинг банков, вероятность дефолта.

• О. И. Лаврушин. О направлениях развития финансово-экономического образования 44

Под влиянием новых явлений в экономике меняется не только банковская деятельность, но и финансово-банковское образование. Оно становится более емким, охватывающим информационные, технологические, социальные и этические стороны банковской деятельности. Анализируя новые явления в практике вузовского образования и работу денежно-кредитных институтов, автор показывает необходимость активизации их взаимодействия как по линии усиления требований к уровню и повышению квалификации банковского персонала, так и по линии развития междисциплинарного взаимодействия и формирования новых образовательных программ.

Abstract. Not only banking, but also financial and banking education is changing under the influence of new phenomena in the economy. It becomes more comprehensive, covering the informational, technological, social and ethical aspects of banking. Analyzing new phenomena in the practice of higher education and the work of monetary institutions, the author shows the need to strengthen their interaction both in terms of increasing requirements for the level and skills of bank personnel, and in the development of interdisciplinary interaction and the formation of new educational programs.

Keywords. higher education, bachelor, master, cooperation, needs, retraining, advanced training, labor market imbalance, digitalization, interdisciplinary interaction, educational programs.

Ключевые слова. Высшее образование, бакалавриат, магистратура, сотрудничество, потребности, переподготовка, повышение квалификации, дисбаланс рынка труда, цифровизация, междисциплинарное взаимодействие, образовательные программы.

• Н. Э. Соколинская. Роль банковских инновационных дисциплин в формировании компетенций в условиях цифровизации банков 49

Статья посвящена особенностям цифровизации в банковском деле, ее условиям и необходимости разработки новых инновационных курсов и компетенций для бакалавров и магистров, роли банковских инновационных дисциплин в формировании компетенций в условиях цифровизации банков. Для учета всех инноваций автором выделено 12 критериев и соответствующих им видов новаций в области банковского дела при изучении бакалаврами и магистрами ряда инновационных дисциплин в тесной связи с соответствующими новыми компетенциями. Также предложено расширить ряд инновационных дисциплин в учебном плане для бакалавров и магистров по специальностям «Финансы и кредит» и «Экономика».

Abstract. the article is devoted to the features of digitalization in banking, its conditions and the need to develop new innovative courses and competencies for bachelors and masters, the role of banking innovation disciplines in the formation of competencies in the conditions of digitalization of banks. To take into account all innovations, the author identified 12 criteria and corresponding types of innovations in the field of banking when studying bachelors and masters of a number of innovative disciplines in close connection with the relevant new competencies. It was also proposed to expand a number of innovative disciplines in the curriculum for bachelors and masters in the specialty "Finance and Credit" and "Economics".

Keywords. Digitalization, criteria for innovations, types of innovations, innovative disciplines, professional competencies.

Ключевые слова. Цифровизация, критерии новаций, виды новаций, инновационные дисциплины, профессиональные компетенции.

Кредит

• Н. И. Валенцева. Законы кредита и закономерности его развития в системе фундаментальных основ оценки кредитной деятельности банка 53

В статье рассмотрена взаимосвязь законов, закономерностей и тенденций развития кредита; критерии и приемы оценки соблюдения требований законов и закономерностей в кредитной деятельности банков.

Abstract. The article is dedicated to the relationship between laws, patterns and tendencies of credit development; criteria and methods of assessment of compliance with laws and patterns in credit activity of banks.

Keywords. Laws of credit sphere, patterns of credit development, tendencies of credit sphere development, boarders of credit, boarders of credit activity.

Ключевые слова. Законы кредитной сферы, закономерности развития кредита, тенденции развития кредитной сферы, границы кредита, границы кредитования.

Финансовые рынки

• В. А. Тарачев, В. Ю. Емельянов, А. А. Богданов. Коммерческие денежные требования – эволюционный финансовый инструмент 57

Статья посвящена возможности применения в России нового финансового инструмента - коммерческого денежного требования.

Abstract. The article is devoted to the possibilities of applying in Russia a new financial instrument - a commercial monetary requirement.

Keywords. Financial instruments, commercial cash claim, credit, banks.

Ключевые слова. Финансовые инструменты, коммерческое денежное требование, кредит, банки.

• М. Ханов. Особенно прибыльные инвестиции, или Как обогнать рынок по доходности 61

Пассивные инвестиции и классические инвестиционные инструменты приносят все меньшую доходность и зачастую не оправдывают ожидания инвесторов. Инвестиционные компании и хедж-фонды, занимающиеся активным управлением, в поисках новых доходных вариантов вложения обращаются к различным альтернативным инструментам. В инвестиционной компании «Алго Капитал» составили шорт-лист таких экзотических вариантов активных инвестиций.

Abstract. Passive investments and classical investment instruments bring lower returns and often do not justify investors' expectations. Investment companies and hedge funds engaged in active management look for various alternative instruments in their search for new profitable investment options. The investment company Algo Capital has compiled a short list of such exotic options for active investment.

Keywords. Investments, active portfolio management, alternative investments, global markets.

Ключевые слова. Инвестиции, активное управление, альтернативные инвестиции, международные рынки.

• Г. Гребеник. Мегарегулятор, или Когда рынок под контролем 65

Статья посвящена анализу тенденций в регуляторных требованиях Банка России к участникам финансового рынка.

Abstract. The article is devoted to the analysis of trends in the regulatory requirements of the Bank of Russia to participants in the financial market.

Keywords. Bank of Russia, financial market participants, banks, reporting, forecasting.

Ключевые слова. Банк России, участники финансового рынка, банки, отчетность, прогнозирование.

ПРАКТИКА

Организация и управление

• А. А. Коняев. Эффективность операционных офисов коммерческих банков, или как стать wow-офисом 68

В современных условиях коммерческие банки ищут подходы к повышению операционной эффективности. При упрощенном финансовом учете в разрезе структурных подразделений все они относятся к двум типам: центры прибыли (зарабатывающие подразделения – операционные офисы) и центры затрат (обеспечивающие подразделения – бэк-офис, ИТ, СВК, СФМ, финансовые службы). Очень часто при этом эффективность работы операционных офисов оценивается только по операционным доходам или финансовому результату. В данной статье мы хотим предложить инновационную методику оценки эффективности деятельности операционных офисов по нескольким критериям в целях достижения уровня wow-офиса.

Abstract. In modern conditions, commercial banks are looking for approaches to improve their operational efficiency. With simplified financial accounting in the context of structural units, all divisions of the Bank are divided into two types: profit centers (earning divisions, which include operating offices) and cost centers (providing divisions-back office, it, ICS, SPS, financial services). Very often, with this division, the efficiency of the operation offices is estimated only by operating profit or operating income. In this article, we want to offer an innovative method of assessing the effectiveness of operational offices on several criteria in order to achieve the level of wow – office.

Keywords. Wow-office, profit centers, financial result, efficiency.

Ключевые слова. Wow-офис, центры прибыли, финансовый результат, эффективность.

Кредитование

• И. К. Ковзанадзе. Международный опыт кредитования и инвестиций в сельское хозяйство: тенденции и перспективы 74

В статье освещается международный опыт кредитования и инвестиций в сельское хозяйство. Рассматривается деятельность международных и региональных финансовых институтов, кредитных институтов на национальном уровне. Особое место в статье отведено опыту кредитования сельского хозяйства в Грузии.

Abstract. The article explores the international experience of lending and investment in agriculture. The activity of international and regional financial institutions, credit institutions at the national level is considered. A special place in the article is devoted to the experience of agricultural crediting in Georgia.

Keywords. Agriculture, international experience, loans, investments, specialized financial institutions, banks.

Ключевые слова. Сельское хозяйство, международный опыт, кредитование, инвестиции, специализированные финансовые институты, банки.

Правовые вопросы банковской деятельности

• Э. Л. Сидоренко, З. И. Хисамова. Комментарий к федеральному закону, закрепляющему в Гражданском кодексе (ГК) РФ цифровые права 80

В работе раскрываются особенности правового регулирования новых цифровых инструментов в связи с изменением действующего гражданского законодательства РФ в части расширения объектов гражданских прав (ст. 128 ГК РФ). Авторы уделяют особое внимание вопросам адаптивности внесенных изменений к существующей практике судов и отмечают ряд спорных вопросов в оценке цифровых прав и определении их режима, а также соотношении цифровых прав и бездокументарных ценных бумаг.

Abstract. The paper reveals the peculiarities of legal regulation of new digital tools in connection with changes in the current civil legislation of the Russian Federation in terms of the expansion of civil rights objects (Article 128 of the Civil Code of the Russian Federation). The authors pay special attention to the adaptability of the changes made to the existing practice of the courts and note a number of controversial issues in the assessment of digital rights and the determination of their regime, as well as the relationship between digital rights and non-documentary securities.

Keywords. Digitalization, digital rights, non-documentary securities, legal regime of digital rights.

Ключевые слова. Цифровизация, цифровые права, бездокументарные ценные бумаги, правовой режим цифровых прав.

На адвокатской кухне

• А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Гонорар успеха уходит при осуществлении процедур банкротства 83

В статье рассматривается решение Арбитражного суда Московского округа о гонораре сторонней юридической организации при банкротстве кредитной организации.

Вопрос – ответ

• Имеет ли право проживающий за границей гражданин России перевести денежные средства со своего счета в иностранном банке на свой валютный счет в российском банке? 85