Журнал «Банковское дело», №2, 2017

ИНФОРМБАНК

• События, новости, информация 19, 31, 79, 91
• Состояние и перспективы проектного финансирования и инвестиционного кредитования. Совместное заседание Совета ТПП РФ по инвестиционной политике, Комитета ТПП РФ по финансовым рынкам и кредитным организациям  и Комитета ТПП РФ по предпринимательству в сфере строительства 2
• Ученый совет 92

Дословно

• Об имидже 94                               
• Анонс мероприятий (февраль – март 2017) 95

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

• Л. В. Крылова. Институциональная адекватность как критерий оценки институциональных изменений в банковском секторе России 8

В статье рассматриваются вопросы институциональной трансформации банковского сектора России и предлагается критерий для ее оценки.

Abstract. The article considers the questions of institutional transformation of the Russian banking sector and proposes a criterion for its evaluation.

Keywords. Adequacy, structure, institution, bank, banking system.

Ключевые слова. Адекватность, структура, институт, банк, банковская система.

• О. И. Лаврушин. Новые явления в развитии кредита и институциональной структуре банковского сектора 14

Кредит продолжает сохранять свое значение важнейшего источника инвестиций. Его влияние на развитие экономики может быть более глубоким при устранении ряда сдерживающих факторов, определяемых как сложившимися представлениями о целях и направлениях кредитования, так и институциональной структурой национального банковского сектора. В статье рассматривается возможность расширения безынфляционного кредитования, а также вопросы стратегического развития институциональной структуры национального банковского сектора.

Abstract. The credit continues to keep the value of the major source of investments. Its influence on development of economy can be deeper if a number of the limiting factors caused by developed ideas of the purposes and the directions of credit and institutional structure of the national banking sector will be eliminated. In the article such questions are considered as the possibility of non-inflation credit expansion and also strategic development of institutional structure of the national banking sector.

Keywords. Credit purposes, monetary policy, credit expansion, monetary plan, priority investment, institutional structure, optimization, variety of banks, alternative forms, social responsibility.

Ключевые слова. Цели кредитования, денежно-кредитная политика, кредитная экспансия, монетарный план, приоритетное инвестирование, институциональная структура, оптимизация, многообразие банков, альтернативные формы, социальная ответственность.

• М. А. Поморина, Н. И. Валенцева. Влияние институциональной среды на модели деятельности российского банковского сектора 20

Современная институциональная среда определяет доминирование в модели банковского сектора России стратегий налоговой и капитальной трансграничной оптимизации. Механизмы денежного спроса и предложения не стимулируют рост инвестиций, кредитов и иных банковских услуг. Для повышения социально-экономической эффективности банковского сектора необходимо развивать институты, препятствующие использованию негативных для общества моделей деятельности банковского сектора и стимулирующие их трансформацию в стратегии, нацеленные на поддержку ключевых факторов инновационного роста национальной экономики.

Abstract. This study shows that the current institutional environment leads to the domination of cross-border tax and capital optimization strategies in Russian banking sector business model. Money supply and demand mechanisms do not stimulate the loans, investments and other banking services growth in target sectors, enabling Russian economy innovative structural adjustment and independence. Therefore, to improve the Russian banking sector social and economic efficiency needs to develop institutions, impeding the community negative of banking business model and stimulate its transformation towards the long-term strategies based on key factors supporting national economy innovative growth.

Keywords. Banking sector efficiency, the institutional impact, cross-border tax and capital optimization, banking business model.

Ключевые слова. Эффективность банковского сектора, институциональные воздействия, трансграничная налоговая и капитальная оптимизация, модель банковского бизнеса.

Финансовая политика

• А.В. Навой. Интеграция России в систему глобального движения капитала в условиях обострения геополитических рисков: в поисках новой национальной парадигмы 32

В статье представлен критический анализ действующей модели интеграции России в систему глобального движения капитала. Проанализирована динамика и структура сформированных иностранных активов и обязательств. Предложена методика оценки эффективности трансграничных финансовых операций и уровня устойчивости внешних активов и обязательств к шокам, выявлены узкие места модели интеграции России в систему глобальных трансграничных потоков. Показаны пути оптимизации структуры иностранных активов и обязательств на основе делевереджинга, корректировки мотивов предпочтения иностранных активов резидентами, а также формирования предпосылок для приближения к эталонной структуре иностранных активов и обязательств Российской Федерации.

Abstract. In the article reviewing approaches to the model of integration of Russia into system of the global capital flows. Dynamics and structure of the foreign assets and liabilities is analyzed, the author's technique of an assessment of efficiency of cross-border financial transactions and sustainability of the international investment position components to shocks is offered, "bottlenecks" of the model of integration of Russia into system of global capital flows are revealed. There are some suggestions for improving Russia’s structure of foreign assets and liabilities, including deleveraging, benchmark structure of the international investment position of the Russian Federation.

Keywords. Global shocks, balance of payments, international investment position, external assets, external liabilities, global capital flows, deleveraging, cross-border financial transactions, direct investments, investment income.

Ключевые слова. Глобальные вызовы, платежный баланс, международная инвестиционная позиция, внешние активы, внешние обязательства, глобальные потоки капитала, делевереджинг, трансграничные финансовые операции, прямые инвестиции, инвестиционные доходы.

• В. В. Антюшина. Доллар против евро  44

В статье рассматриваются конкурентные позиции двух резервных валют: американского доллара и евро – коллективной денежной единицы 19 стран – участниц ЭВС. Сопоставляются финансово-экономические показатели эмитентов обеих валют, их международные позиции, а также рассматривается их денежно-кредитная политика.

Abstract. The author considers the position of the American dollar and currency of 19 countries-members of EMU – euro. She compares the financial and economic indexes, which determine the economic potential of two entities, – the power of theirs currencies and international position of dollar and euro as well. There are some words about monetary policy of USA, EMU and ECB.

Keywords. The world currency market, gold and currency reserves, factors of exchange rate, economic and financial indexes of USA and zone of euro, monetary policy.

Ключевые слова. Резервные валюты, факторы валютного курса, мировой валютный рынок, экономические потенциалы, финансовые показатели, золотовалютные резервы, монетарная политика.

• Л. Н. Кудрявцева. Институт центрального контрагента на финансовом пространстве ЕАЭС  50

В статье анализируется соответствие деятельности центрального контрагента стран – членов ЕАЭС международным стандартам, представленным в докладе Комитета по платежам и расчетным системам и Технического комитета Международной организации комиссий по ценным бумагам. В этом докладе, озаглавленном «Принципы для инфраструктур финансового рынка», дается оценка степени развития института центрального контрагента стран ЕАЭС в рамках евразийской экономической интеграции, его востребованности на финансовых рынках.

Abstract. The article analyzes the compliance of the Central Counterparty member countries of the Eurasian economic Union international standards presented in the report of the Committee on Payments and Settlement Systems and the Technical Committee of the International Organization of Securities Commissions' “Principles for Financial Market Infrastructures”, assesses the degree of development of central counterparty institution in the context of  the Eurasian economic Union countries in the framework of the Eurasian economic integration, its relevance in the financial markets.

Keywords. Central counterparty, Principles for financial market infrastructures, risks, financial markets, international standards.

Ключевые слова. Центральный контрагент, принципы для инфраструктур финансового рынка, риски, финансовый рынок, международные стандарты.

Организация и управление

• Т. Г. Бондаренко. Повышение рентабельности работы коммерческого банка: комплексный подход  57

В статье рассмотрены вопросы повышения рентабельности коммерческих банков, оценена эффективность банковского сектора России с 2014 г., приведены данные рейтингов. Предложена комплексная программа управления рентабельностью коммерческих банков на основе формирования финансовых центров в рамках функционально-экономической структуры и внедрения факторного анализа с использованием не «природной», а «управленческой» основы, что позволит оперативно вносить корректировки в деятельность кредитной организации и проводить мероприятия, направленные на повышение ее эффективности.

Abstract. The paper discusses the questions of increase in profitability commercial banks’ work, estimates profitability indicators in the banking sector since 2014 till present, gives the ratings of effective banks and banks - "outsiders", offers the complex management program of commercial bank activities’ profitability on the basis of financial centers forming within functional and economic structure and implementation of the factorial analysis without using a "natural", but "managerial" basis that will allow to make quickly corrections to bank activities and bank divisions and to develop the actions directed to increase in efficiency of bank activities.

Keywords. Commercial bank, return on the equity, return on the assets, efficiency of bank activities, the anti-recessionary program, functional and economic structure, the factorial analysis, financial center, costs, budgeting, the automated bank systems.

Ключевые слова. Коммерческий банк, рентабельность капитала, рентабельность активов, эффективность деятельности банка, антикризисная программа, функционально-экономическая структура, факторный анализ, финансовый центр, затраты, бюджетирование, автоматизированные банковские системы.

ПРАКТИКА         

Организация и управление

• А. А. Коняев. Мобильные платежные сервисы Почты России как фактор повышения эффективности  64

Эффективное использование мобильных платежных сервисов – один из решающих факторов прибыльности и высокой конкурентоспособности на финансовом рынке. В статье рассматриваются отечественные практики развития розничных платежей, внедрения финансовых инноваций в Почте России.

Abstract. Efficient using of mobile payment services is one of the key factors of its profitableness and high competitiveness in the financial market.

Keywords. Digital technologies, mobile pay-terminal, payment services.

Ключевые слова. Цифровые технологии, мобильный платежный терминал, платежные сервисы.

• Р. А. Долженко. Руководитель банка: как эффективно оценивать и премировать его для достижения целей организации   66

В статье рассмотрена система премирования руководителя банка, которая увязывает его вознаграждение с результатами деятельности организации. Конкретизированы особенности труда руководителя кредитной организации, определяющие специфику его стимулирования. Приводится механизм оценки эффективности выполнения ключевых показателей эффективности, приоритетных проектов и выраженности управленческих компетенций руководителя, которые могут использоваться при расчете размеров его премиального вознаграждения.

Abstract. The article describes the system of bonus payment for the bank manager, which links his rewards with the organization performance. The peculiar properties of manager work in the credit organization which defining the specifics of his incentives are concretized. The effectiveness assessing mechanism of the key performance indicators, priority projects and the measure of the manager competences for calculation size of his bonus payment are provided.

Keywords. Bank-manager, incentives, bonus payment, competences assessment, priority projects of the manager (PPM), Key Performance Indicators (KPI).

Ключевые слова. Руководитель банка, стимулирование труда, премирование, нормативные коэффициенты премирования, оценка компетенций, приоритетные проекты руководителя (ППР), ключевые показатели эффективности (КПЭ).

Правовые вопросы банковской деятельности

• О. А. Сапунов. Правовые аспекты программ лояльности  76

В статье максимально широко представлены разные правовые точки зрения на программы лояльности. Большое внимание уделено противоречиям в подходах госорганов и судов.

Abstract. An article considered a widely spectrum of law points of view to loyalty programs. A lot of attention is devoted towards the contradictions of public authorities and court’s procedures.

Ключевые слова. Подарочные карты, программы лояльности, бонусы.

Keywords.Gift cards, loyalty, programs bonuses.

• Н. А. Осколкова. Проблемы правового статуса вкладчика кредитной организации 80

Статья посвящена проблемным аспектам правового статуса вкладчика – физического или юридического лица, заключившего с кредитной организацией договор банковского вклада.

Abstract. The article is devoted to problematic aspects of the legal status of the depositor.

Keywords. Bank deposit, bank account, contract, contributor.

Ключевые слова. Банковский вклад, банковский счет, договор, вкладчик.

На адвокатской кухне

• А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Разочарование акционеров: за решения органов управления эмитент не отвечает  85

Судебная коллегия по экономическим спорам Верховного суда Российской Федерации согласилась с доводами «Тимер Банка» ответчиков о невозможности взыскания за счет акционерного общества убытков, образовавшихся в результате просчетов органов управления.

Вопрос-ответ

• Каков порядок учета в целях налогообложения прибыли отрицательного финансового результата по сделкам купли-продажи драгоценных металлов с использованием ОМС?  87

На вопросы читателей нашего журнала отвечают эксперты службы Правового консалтинга ГАРАНТ.