СОДЕРЖАНИЕ № 11, 2020

A− A= A+ 09.11.2020

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация 16, 65, 69, 72
Вызовы для банковской системы. Новые тренды и реалии Интервью с вице-президентом Ассоциации банков России К. Ю. Артюхом 2
Через тернии – в лизинг: итоги II Бизнес-саммита: банки, лизинг, предприниматели 12
Ученый совет 85

Дословно

О терпении 87

АНАЛИТИКА

Денежное обращение

В. С. Уткин, А. А. Юрьева. Мировая практика трансграничных платежей с использованием национальных валют 18

Трансграничные и мультивалютные платежные системы способны сделать трансграничные платежи более быстрыми, дешевыми и прозрачными. Системы, использующие национальные валюты, остаются редкими, и большинство из них обрабатывает небольшие объемы трансакций. Однако регулярно появляются новые проекты, цель которых – облегчение трансграничных платежей и экономия резервных валют на основе использования национальных валют и клиринга.

Трансграничные платежи, как правило, медленнее, дороже и непрозрачнее внутренних. Обычно они проходят через так называемую корреспондентскую банковскую сеть, которая задействует разные банки, чтобы перевести средства от плательщика к получателю.

Цель настоящего исследования – выявление преимуществ и недостатков существующих платежных систем, осуществляющих трансграничные платежи; определение ключевых проблем, возникающих в связи с созданием многовалютных трансграничных платежных систем, и выбор путей их решения.

Актуальность исследования обусловлена тем, что безопасные и эффективные трансграничные многовалютные платежные системы обладают экономическими свойствами общественных благ, способствуют усилению конкуренции на рынке трансграничных платежей, а также представляют собой альтернативу соответствующей банковской системе для трансграничных платежей.

Abstract. Cross-border and multicurrency payment systems can make cross-border payments faster, cheaper and more transparent. Systems using national currencies remain rare, and most of them process small volumes of transactions. However, new projects regularly appear that aim at facilitating cross-border payments and saving reserve currencies through the use of national currencies and clearing.

Cross-border payments tend to be slower, more expensive, and more opaque than domestic ones. They usually go through what is called a correspondent banking network, which uses different banks to transfer funds from payer to payee.

The purpose of this study is to identify the advantages and disadvantages of existing payment systems for cross-border payments; identify the key problems that arise in connection with the creation of multi-currency cross-border payment systems and ways to solve them.

The relevance of the research is due to the fact that safe and efficient cross-border and multi-currency payment systems have the economic properties of public goods, contribute to increased competition in the market of cross-border payments, and also represent an alternative to the current appropriate banking system for cross-border payments.

Keywords. Cross-border payment system, multi-currency payment system, cross-border payments, banking system, liquidity, national currency.

Ключевые слова. Трансграничная платежная система, мультивалютная платежная система, трансграничные платежи, банковская система, ликвидность, национальная валюта.

Регулирование и надзор

А. М. Курьянов. Пруденциальный надзор и надзор в сфере ПОД/ ФТ: направления и формы взаимодействия 26

Вопросам координации и взаимодействия участников антиотмывочной системы традиционно уделяется большое внимание. В своей второй рекомендации ФАТФ предписывает странам обеспечить работу эффективных механизмов взаимодействия подразделений финансовой разведки, надзорных и правоохранительных органов, «…которые позволят им сотрудничать и, где это уместно, координировать внутри страны свои действия друг с другом в отношении разработки и реализации политики и деятельности по борьбе с отмыванием денег, финансированием терроризма и финансированием распространения оружия массового уничтожения».

Механизмы и вопросы взаимодействия компетентных ведомств, включенных в правоохранительный блок, достаточно подробно описаны в руководящих документах ФАТФ, а опыт и лучшие практики приведены в специальных обзорах. Вопросы координации деятельности органов, осуществляющих пруденциальный и «антиотмывочный» надзор, пока остаются своего рода terra incognita на уровне как методологии, так и правоприменительной практики.

Abstract. The issues of coordination and interaction of participants in the AML system are traditionally given a lot of attention. In its second recommendation, FATF directs countries to ensure that «…effective mechanisms in place which enable them to cooperate, and, where appropriate, coordinate and exchange information domestically with each other concerning the development and implementation of policies and activities to combat money laundering, terrorist financing and the financing of proliferation of weapons of mass destruction”.

Mechanisms and issues of interaction between competent authorities included in the law enforcement authorities are described in sufficient detail in the FATF guidance documents, and best practices are given in special reviews. The issues of coordination of bodies exercising prudential and AML supervision are still a kind of «terra incognita», both at the level of methodology and law enforcement practice.

Keywords. AML / CFT, supervision, European Union, European Central Bank.

Ключевые слова. ПОД/ФТ, надзорная деятельность, Европейский союз, Европейский центральный банк.

Клиентская политика

А. И. Гусев. Преимущества российского private banking в области консалтинга в условиях кризиса 32

На фоне кризиса, вызванного коронавирусом, модель продвижения услуг финансового и налогового консалтинга стала исключительно дистанционной, смещаясь в сторону корпоративных вебинаров. Однако основными бенефициарами удаленных продаж стали российские банки направления private banking, специализирующиеся на наиболее состоятельных VIP-клиентах. Именно они смогли в полной мере воспользоваться предоставляемыми возможностями, компенсируя недостатки маркетинговой стратегии корпоративных игроков.

Abstract. The base model for promoting financial and tax consulting services has become exclusively remote, shifting towards corporate webinars during COVID-2019 crisis. However, Russian private banking banks that specialize in the most wealthy VIP-clients became the main beneficiaries of remote sales. They exactly were able to take full advantage of the opportunities provided, compensating for the shortcomings of the marketing strategy of corporate players.

Keywords. Private banking, VIP-clients, COVID-2019, tax and financial consulting.

Ключевые слова. Private banking, VIP-клиенты, коронавирус, финансовый и налоговый консалтинг.

Анализ и прогноз

Е. П. Шаталова. Роль теневого банкинга в экономике 41

Одним из элементов системы развития малого и среднего бизнеса в нашей стране стало создание национальной гарантийной системы (НГС), которая представлена региональными гарантийными организациями (РГО). Они решают проблему, которая мешает организациям сегмента малого и среднего бизнеса пользоваться банковским кредитованием: отсутствие или недостаточность обеспечения по кредитам. РГО в качестве обеспечения по кредитам предоставляют собственные поручительства. Несовершенство механизма доведения поддерживающих мер до конечных потребителей – субъектов МСП связано с определенными пробелами методологии работы с поручительствами РГО на уровне кредитующего банка и предприятий МСП.

Abstract. One of the elements of the system of development of small and medium-sized businesses in our country was the creation of the National Guarantee System (NGS), which is represented by regional guarantee organizations (RGOs). They solve the problem that prevents small and medium-sized businesses from using bank lending, and that is the problem of the absence or insufficiency of collateral for loans. RGOs provide their own guarantees as collateral for loans. The imperfection of the mechanism for bringing support measures to end consumers – SMEs, is associated with certain gaps in the methodology for working with guarantees of the RGOs at the level of the lending bank and SMEs.

Keywords. Regional guarantee organization (RGO), small and medium-sized enterprises (SMEs), surety, credit activity, overdue debt.

Ключевые слова. Региональная гарантийная организация (РГО), малое и среднее предпринимательство (МСП), поручительство, кредитная деятельность, просроченная задолженность.

А. А. Коняев. Анализ социально-экономических показателей России в условиях неэффективного управления финансовыми потоками банковского сектора 46

Взаимосвязи финансовых потоков банковского сектора с денежными потоками в экономике выражаются посредством финансовых отношений субъектов банковского сектора с хозяйствующими субъектами экономики – предприятиями реального сектора экономики.

Современное состояние взаимосвязей финансовых потоков банковского сектора с денежными потоками в экономике можно оценить как недостаточно эффективное с точки зрения создания условий для устойчивого экономического роста. Сегодня банковский сектор и рыночная экономика довольно слабо взаимодействуют между собой.

Одной из наиболее насущных задач является разработка мероприятий и создание условий, направленных на стимулирование взаимовыгодных отношений банковского сектора и реального сектора экономики в процессе экономического роста. Банковский сектор должен повышать эффективность проведения расчетов и платежей, обеспечивать сохранность средств хозяйствующих субъектов на банковских счетах, оперативно трансформировать финансовые ресурсы в кредиты экономике.

Abstract. The relationship between financial flows of the banking sector and cash flows in the economy is expressed through the financial relations of banking sector entities with economic entities – enterprises of the real sector of the economy.

The current state of relations between financial flows of the banking sector and cash flows in the economy can be assessed as insufficiently effective in terms of creating conditions for sustainable economic growth. Today, the banking sector and the market economy do not interact with each other very well.

One of the most urgent tasks is to develop measures and create conditions aimed at stimulating mutually beneficial relations between the banking sector and the real economy in the process of economic growth. The banking sector should improve the efficiency of settlements and payments, ensure the safety of business entities ' funds in Bank accounts, and promptly transfer financial resources to the economy.

Keywords. Cash flows in the economy, financial flows of the banking sector, banks.

Ключевые слова. Денежные потоки в экономике, финансовые потоки банковского сектора, банки.

А. З. Намитулина, М. А. Ажмуратова. Пути решения проблем ликвидности банковского сектора 51

Статья посвящена методам управления ликвидностью в банковском секторе.

Abstract. The article is devoted to the methods of liquidity management in the banking sector.

Keywords. Bank liquidity, bank reserves, bank deposits, methods of increasing bank liquidity, effective management, financial stability.

Ключевые слова. Ликвидность банка, банковские резервы, депозиты банков, методы повышения ликвидности банков, эффективное управление, финансовая стабильность.

ПРАКТИКА

Кредитование

Е. М. Петрикова. Инфраструктурная ипотека как инновационный инструмент финансирования российской экономики 56

В статье рассматриваются вопросы развития инфраструктурной ипотеки в Российской Федерации как механизм обеспечения опережающих темпов развития российской экономики. Подробно описана схема ее реализации, представлены минусы данной схемы структурирования инвестиционных проектов для каждой из сторон и опыт реализации инфраструктурных проектов в России в виде привлечения синдицированных кредитов, выпуска инфраструктурных облигаций и путем предоставления государственных гарантий. Сделаны выводы и рекомендации относительно перспектив развития инфраструктурной ипотеки в стране, в том числе в различных государственных программах РФ.

Abstract. The article deals with the development of infrastructure mortgages in the Russian Federation as a mechanism for ensuring faster rates of development of the Russian economy. The scheme of its implementation is described in detail, the disadvantages of this scheme of structuring investment projects for each of the parties and the experience of implementing infrastructure projects in Russia in the form of attracting syndicated loans, issuing infrastructure bonds and providing state guarantees are presented. Conclusions and recommendations are made regarding the prospects for the development of infrastructure mortgages in the country, including within the framework of various state programs of the Russian Federation.

Keywords. Infrastructure mortgage, public-private partnership, infrastructure, government guarantees, syndicated lending, infrastructure bonds, concession.

Ключевые слова. Инфраструктурная ипотека, государственно-частное партнерство, инфраструктура, государственные гарантии, синдицированное кредитование, инфраструктурные облигации, концессия.

Организация и управление

А. А. Ганичев. Особенности налогообложения программ лояльности по вкладам (остаткам на счетах) физических лиц 62

Статья посвящена особенностям налогообложения программ лояльности по вкладам (остаткам на счетах) физических лиц.

Abstract. The article is devoted to the peculiarities of taxation of loyalty programs on deposits (account balances) of individuals.

Keywords. Bank, client, loyalty programs, taxation.

Ключевые слова. Банк, клиент, программы лояльности, налогообложение.

А. Р. Замалов. Подходы к формированию инвестиционного профиля инвестора в российской практике 66

В статье анализируются подходы к формированию инвестиционного профиля инвестора в российской практике.

Abstract. The article analyzes approaches to the formation of an investor's investment profile in Russian practice.

Keywords. Investments, securities, stock market, shares, private investor, asset management for individuals, asset management, asset management companies.

Ключевые слова. Инвестиции, ценные бумаги, фондовый рынок, акции, частный инвестор, управление активами частных лиц, доверительное управление активами, управляющие компании.

На адвокатской кухне