СОДЕРЖАНИЕ № 12, 2021

A− A= A+ 14.12.2021

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация 7, 22, 82
РСПП стремится эффективно выстраивать взаимодействие между бизнесом и властью.Интервью с вице-президентом РСПП А. В. Мурычевым 2
Выбираем правильный кэшбэк 8
Тонкости интернет-эквайринга 10
Полет во Вселенной финансов. Репортаж с церемонии награждения двух отраслевых премий – XVII конкурса им. П. А. Столыпина и V Юбилейной Евразийской премии в области лизинга Leader Leasing Awards 12
Ученый совет 96

Дословно

Об увлечениях и хобби 103

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

Шокирующие предсказания Saxo Bank на 2022 год 24
В. В. Иванов. Признаки фиктивной отчетности банковских контрагентов 32

Статья является частью комплексного исследования в рамках авторской классификации фиктивных операций и отчетности и представляет систематизированную методологию обнаружения скрытых преднамеренно или случайно признаков фиктивности у банковских контрагентов. В статье рассмотрены наиболее распространенные в настоящее время на финансовом рынке признаки наличия фиктивной отчетности у его участников. Проведен их анализ, показано влияние этого явления на деятельность банков и на финансовую систему в целом. Особое внимание уделено оценке спорных признаков фиктивности отчетности, по которым сегодня формально выносится суждение надзорных органов. Ключевая информация дана в графической форме.

Abstract. The article is part of a comprehensive study within the author’s classification of fictitious transactions and reporting, and presents a systematic methodology for identifying hidden signs of fictitiousness in Bank counterparties. The article deals with the most common signs of fictitious reporting among participants in the financial market at the present time. Their analysis is carried out, and the impact of this phenomenon on the activity of banks and on the financial system as a whole is shown. Special attention is paid to the assessment of controversial features of fictitious reporting, which are currently formally judged by Supervisory authorities. Key information is presented in graphical form.

Keywords. Fictitious reporting; signs of fictitiousness; classification of fictitious Bank operations; regulatory regulation; tax regulation; inspections; technical companies; banks; loans; collateral; security; financial analysis; financial intelligence; global financial crisis; default.

Ключевые слова. Фиктивная отчетность; признаки фиктивности; классификация фиктивных операций банка; нормативное регулирование; налоговое регулирование; проверки; технические компании; банки; кредиты; залоги; обеспечение; финансовый анализ; финансовая разведка; мировой финансовый кризис; дефолт.

А. Ю. Чернов. Цифровая экономика и финансы – наше прекрасное будущее или очередная утопия 44

Статья посвящена анализу развития цифровой экономики. Исследуются позитивные и негативные последствия цифровизации, существующие и потенциальные риски для экономики. Даются рекомендации по внедрению цифровых технологий.

Abstract. The article is devoted to the analysis of the development of the digital economy. The positive and negative consequences of digitalization, existing and potential risks for the economy are investigated. Recommendations for the implementation of digital technologies are given.

Keywords. Digital technologies, chips, economic growth, production automation, digital threats.

Ключевые слова. Цифровые технологии, чипы, экономический рост, автоматизация производства, цифровые угрозы.

Е. Ю. Соколова, М. П. Цховребов. Взаимосвязь неравенства и розничного кредитования населения 50

Затруднение доступа к заемным ресурсам ухудшает благосостояние населения, особенно лиц с низкими доходами. Вместе с тем макроэкономические эффекты роста задолженности в значительной степени зависят от того, как она распределена среди населения с разным уровнем дохода. Кредитование может вести к усилению неравенства населения по доходам и росту уровня бедности, что, в свою очередь, создает риски финансовой стабильности. На основе результатов российских и зарубежных исследований в статье делается вывод о необходимости учета влияния проводимой экономической политики на неравенство и бедность.

Abstract. Deteriorating access to borrowed resources reduces the well-being of the population, especially those with low incomes. At the same time, the macroeconomic effects of debt growth largely depend on how it is distributed among the population with different income levels. Lending can lead to increased income inequality and an increase in the level of poverty, which, in turn, creates risks to financial stability. Based on the results of Russian and foreign studies, the article concludes that it is necessary to take into account the impact of the current economic policy on inequality and poverty.

Keywords. Credit, poverty, inequality.

Ключевые слова. Кредит, бедность, неравенство.

Денежное обращение

А. В. Навой. Конкурентные позиции рубля на международном рынке: текущая ситуация и перспективы 54

Статья посвящена анализу тенденций использования российского рубля на международном рынке. На основе теоретических обобщений о преимуществах и недостатках использования рубля на международном финансовом рынке и движущих мотивах расширения сферы обращения национальной валюты на внешние рынки выстраивается модель проникновения рубля в каналы международного денежного обращения. Теоретические выводы подкрепляются статистическими данными о структуре международных расчетов в рублях за товары и услуги, а также о композиции иностранных активов и обязательств резидентов в рублях. Представлена картина использования рубля на международных площадках. Сделан вывод о том, что рубль закрепился в качестве региональной расчетной единицы на рынках стран ЕАЭС, однако занимает слабые позиции в обслуживании глобальных финансовых потоков, что во многом обусловлено низким интересом участников глобального рынка к инструментам в российской номинальной валюте и относительной незаинтересованностью отечественных корпораций и банков в его использовании за рубежом.

Abstract. The article is devoted to the analysis of trends in the use of Russian in the international market. On the basis of theoretical generalizations about the advantages and disadvantages of using the ruble in the international financial market and the driving motives for expanding the sphere of circulation of the national currency to foreign markets, a model of the ruble's penetration into the channels of international money circulation is built. The theoretical conclusions are supported by statistical data on the structure of international settlements in rubles for goods and services, as well as on the composition of foreign assets and liabilities of residents in rubles. The picture of the use of the ruble on international platforms is presented. It is concluded that the ruble has consolidated its position as a regional unit of account in the markets of the EAEU countries, however, it occupies a weak position in servicing global financial flows, which is largely due to the low interest of global market participants in instruments in the Russian nominal currency and relative disinterest in it use abroad by domestic corporations and banks.

Keywords. Globalization of the world economy, national currency, freely usable currency, polycentrism, international trade, foreign exchange market, cash and forward transactions, developing countries, external debt, international investment position.

Ключевые слова. Глобализация мировой экономики, национальная валюта, свободно используемая валюта, полицентризм, международная торговля, валютный рынок, кассовые и срочные сделки, развивающиеся страны, внешний долг, международная инвестиционная позиция.

Регулирование и надзор

Ю. А. Кропин. Дискуссионные вопросы обязательного резервирования как инструмента регулирующей деятельности ЦБ РФ 64

Текущее кризисное состояние мирового хозяйства во многом обусловлено противоречием между сутью современной денежной системы и практическим устройством банковской системы во главе с центральным банком (ЦБ), оперирующим известным набором инструментов, которые появились у него в период существования еще прежней (золотостандартной) денежной системы. Вписываются ли эти инструменты в рамки современной денежной системы – этот тот вопрос, ответ на который во многом проливает свет на причину кризисного состояния современного мирового хозяйства. В данной статье ставится и рассматривается вопрос о соответствии одного из таких инструментов регулирующей деятельности ЦБ – требования к коммерческим банкам об обязательном резервировании части своих пассивов на счетах в ЦБ – сути современной денежной системы. Приведенные в статье аргументы свидетельствуют об отсутствии такого соответствия. Из этого делается вывод о целесообразности трансформации, а точнее, о необходимости упразднения данного инструмента регулирующей деятельности центрального банка.

Abstract. The current crisis state of the world economy is largely due to the contradiction between the essence of the modern monetary system and the practical structure of the banking system headed by the central bank (CB), operating with a well-known set of instruments that appeared in it during the existence of the former (gold-standard) monetary system. Do these instruments fit into the framework of the modern monetary system – this is the question, the answer to which largely sheds light on the cause of the crisis state of the modern world economy. This article raises and examines the question of compliance of one of such instruments of the Central Bank's regulatory activities – the requirement for commercial banks to reserve a part of their liabilities in accounts with the Central Bank – with the essence of the modern monetary system. The arguments given in the article indicate the absence of such a correspondence. As a result, the conclusion is made about the expediency of transformation, or rather, about the need to abolish this instrument of regulatory activity of the central bank.

Keyword. Banking system, central bank, monetary gold, monetary unit scale, quantitative and qualitative certainty of money, mandatory reservation.

Ключевые слова. Банковская система, центральный банк, монетарное золото, масштаб денежной единицы, количественная и качественная определенность денег, обязательное резервирование.

Лизинг

А. Б. Басс. Тенденции развития и цифровизация российского рынка лизинга 70

В статье рассматриваются основные тенденции развития российского рынка лизинга в 2020–2021 гг., перспективные направления развития операционного лизинга, такие его разновидности, как подписка и каршеринг. Охарактеризована современная ситуация в области цифровизации лизинга и перспективы ее развития, рассмотрены последние решения в области реформирования лизинговой отрасли.

Abstract. The article examines the main trends in the development of the Russian leasing market in 2020-2021, promising directions for the development of operational leasing, such varieties as subscription and car sharing. The current situation in the field of digitalization of leasing and the prospects for its development are characterized, the latest decisions in the field of reforming the leasing industry are considered.

Keywords. Leasing companies, leasing operations, operating leasing, digitalization of leasing, information technology, mobile applications, leasing reform.

Ключевые слова. Лизинговые компании, лизинговые операции, операционный лизинг, цифровизация лизинга, информационные технологии, мобильные приложения, реформирование лизинга.

Организация и управление

Н. Н. Наточеева, А. Е. Фошкин. Ценовые стратегии коммерческого банка для повышения его конкурентоспособности 76

Статья посвящена выбору стратегии конкурентного ценообразования. В статье выполнен анализ динамики эффективности банков и ценовых стратегий. Результаты анализа позволили авторам предложить стратегию ценового премиального прорыва, основанную на справедливой стоимости активов, направленную на максимизацию стоимости банковского бизнеса. Исследуется возможность применения модели Ольсона для оценки эффективности управления будущими денежными потоками.

Abstract. The article is devoted to the choice of a competitive pricing strategy. The article analyzes the dynamics of the effectiveness of banks and pricing strategies. The results of the analysis allowed the authors to propose a price premium breakthrough strategy based on the fair value of assets, aimed at maximizing the value of the banking business, and applying the Olson model to assess the effectiveness of future cash flow management.

Keywords. Pricing strategy, competitiveness, bank, competitive pricing, fair value of assets, Olson model.

Ключевые слова. Ценовая стратегия, конкурентоспособность, банк, конкурентное ценообразование, справедливая стоимость активов, модель Ольсона.

ПРАКТИКА

Организация и управление

Е. Л. Прокопьева, Л. В. Литвиненко. Банковская политика в области образования цен кредитных и депозитных продуктов 84

В статье проведен сравнительный анализ подходов к определению банковских продуктов и услуг, рассмотрен алгоритм и методы ценообразования в банковской сфере. Детальное внимание уделено вопросам образования цен депозитных и кредитных продуктов, поскольку они составляют основу банковской деятельности. На основе анализа банковской практики и статистики выявлены проблемы в области процентной политики банка, такие как различия в схемах расчета процентов; несоответствие условий предварительного расчета стоимости банковских продуктов фактическим условиям. Разработаны пути повышения прозрачности ценовой политики банка, а также соблюдения интересов вкладчиков и заемщиков. Предложенные рекомендации позволят повысить заинтересованность клиентов и тем самым устойчивость и конкурентоспособность банковской системы.

Abstract. The article provides a comparative analysis of approaches to the definition of banking products and services, considers the algorithm and methods of pricing in the banking sector. Special attention is paid to the issues of pricing of deposit and credit products, since they form the basis of banking activity. Based on the analysis of banking practice and statistics, problems in the field of the bank's interest rate policy are identified, such as differences in interest calculation schemes, inconsistency of the conditions for preliminary calculation of the cost of banking products with actual conditions. Ways to increase the transparency of the bank's pricing policy, as well as compliance with the interests of depositors and borrowers, have been developed. The proposed recommendations will increase the interest of customers, thereby increasing the stability and competitiveness of the banking system.

Keywords. Pricing policy, banking service, banking product, pricing methods, interest rate, bank deposit, consumer credit.

Ключевые слова. Ценовая политика, банковская услуга, банковский продукт, методы ценообразования, процентная ставка, банковский вклад, потребительский кредит.

На адвокатской кухне