Журнал «Банковское дело», №11, 2016

• События, новости, информация 6, 43, 62, 66, 81, 91
• Конференция «Сегодня и завтра банковского сектора России. Факторы формирования уязвимости национального банковского сектора и направления его модернизации» 2
• На форуме Finopolis-2016 обсудили перспективы развития финансовых технологий в России 4
• Ученый совет 92

Дословно

• О репутации 94
• Анонс мероприятий (ноябрь – декабрь 2016) 95

АНАЛИТИКА

Денежно-кредитная политика

• С. А. Андрюшин, В. К. Бурлачков, В. В. Кузнецова, А. А. Рубинштейн. Экспертное заключение по проекту документа «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2017 год и период 2018 и 2019 годов» 8

В статье дана экспертная оценка проекта документа «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2017 год и период 2018 и 2019 годов», проанализированы вопросы целевого режима таргетирования инфляции, процентной политики, политики валютного курса, бюджетного канала, политики финансовой стабильности, рецессии балансовых счетов и дефицита/профицита ликвидности банковского сектора, а также предложены некоторые меры повышения эффективности денежно-кредитной политики Банка России в среднесрочной перспективе.

Abstract. The paper evaluates the Bank of Russia’s middle range monetary policy in the light of expertise of the draft “The essential directions of consolidated state monetary police for 2016, and 2017-2018 years”, exams mode of inflation targeting, currency exchange rate, budget channel, and financial stability policy, balance accounts and structural recession, liquidity deficit/proficit of banking sector, and furthermore suggests various measures for monetary policy improvement of the effectiveness of the Bank of Russia in middle term.

Keywords. The Bank of Russia,balance accounts recession, banking sector, budget channel, currency exchange rate, inflation targeting, infrastructure finance, liquidity deficit/proficit, monetary policy, rate policy, financial stability.

Ключевые слова. Банк России, банковский сектор, бюджетный канал, валютный курс, денежно-кредитная политика, дефицит/профицит ликвидности, инфраструктурное финансирование, процентная политика, рецессия балансовых счетов, таргетирование инфляции, финансовая стабильность.

Анализ и прогноз

• Макроэкономический прогноз от Saxo Bank 29

В условиях значительной политической и экономической неопределенности эксперты пытаются спрогнозировать ситуацию на финансовых рынках. Предлагаем прогноз ведущих аналитиков Saxo Bank на IV квартал 2016 г. и на 2017 г.

• Д. Е. Плисецкий. Долларизация российской экономики: основные предпосылки и последствия 34

В статье рассмотрены особенности долларизации российской экономики, а также охарактеризованы основные предпосылки этого экономического явления и его наиболее значимые последствия для отечественной финансовой системы. Особое внимание уделено сравнению масштабов долларизации экономики России и зарубежных государств. Сформулированыпредложенияпоеедедолларизации.

Abstract. The article reviews the level of dollarization of the Russian economy, as well as its impact on the country’s financial system. Particular attention is paid to comparative analysis of the scale of dollarization of the economy of Russia and foreign countries. Proposals are given to insure de-dollarization.

Keywords. Dollarization, exchange rate, foreign currency loans, foreign currency deposits, foreign currency in cash, cash rubles in circulation, the money supply.

Ключевые слова. Долларизация, курс рубля, кредиты в иностранной валюте, средства в иностранной валюте на счетах и во вкладах, наличная иностранная валюта, наличные рубли в обращении, денежная масса.

Финансовая политика

• И. Н. Рыкова, Р. С. Губанов. Репозитарная деятельность в условиях современного развития финансовой инфраструктуры стран – участниц ЕАЭС 44

В статье исследуется состояние развития мирового рынка внебиржевых сделок с деривативами различных классов. Определяются требования к отчетности по сделкам с деривативами в рамках формирования единой инфраструктуры финансового рынка Евразийского экономического союза. Дается характеристика перспектив развития репозитарной деятельности.

Abstract. The article examines the state of the world market of OTC transactions for the different classes of derivatives. The requirements for the reporting of transactions in derivatives as part of the formation of a unified financial market infrastructure of the Eurasian Economic Union are defined. The development prospects of depository activities are characterized.

Keywords. Euroasian economic union, market, security market, financial infrastructure, trade repository, derivatives.

Ключевые слова. Евразийский экономический союз, рынок, рынок ценных бумаг, финансовая инфраструктура, торговый репозитарий, деривативы.

• И. В. Антонов. Политика Центробанка по отношению к МФО – есть ли у них будущее? 51

В статье анализируются политика, которую в отношении микрофинансовых организаций проводит Банк России, а также законодательство, регламентирующее деятельность МФО, состояние этого сегмента финансового рынка, проблемы и перспективы его становления и дальнейшего развития.

Abstract. This article is devoted to microfinance institutions, policy that in respect of them carries the CBR, the legislation governing their activities in this segment of the financial market, the problems and prospects of its development and further development. The market for microfinance is an integral part of the national financial system and the significant restrictions on this part may hinder or complicate the work of the existing finance market. The direction of the legislation and policy of a megaregulator in the right line will not only help save these organizations, but also to optimize their activity in the market.

Keywords. Microfinance institutions, microcredit, CBR, interest rates, population, risks.

Ключевые слова. Микрофинансовые организации, микрокредит, Банк России, процентные ставки, население, риски.

Организация и управление

• Н. А. Фролова. Оценка кредитной состоятельности предприятий малого и среднего бизнеса 57

Сектор малого и среднего бизнеса является наиболее динамичной составляющей для экономик многих стран. Он предоставляет значительные возможности для финансовых структур и банков, включая кэптивные автобанки, розничные кредитные организации, а также для эмитентов банковских карт.

Abstract. Enterprises of small and medium size (SME) make up the most dynamic part of national economy in many countries of the world. SMEs offer a lot of opportunities for banks and other financial organizations, including captive auto lenders, retail banks, and credit cards’ issuers.

Keywords. Small Business, Small Business Credit ShareSM, small-business risk assessment, scoring models, small-business credit score, SME, SMB.

Ключевые слова. Малый и средний бизнес, кредитование малого и среднего бизнеса, МСБ, кредитование МСБ, оценка кредитной состоятельности предприятий, системы управления взаимоотношениями с клиентами, скоринг.

ПРАКТИКА

Организация и управление

• Т. Перемышлина. Для экспортеров настало удачное время 64

События последних двух лет заметно отразились на внешней торговле России. Каковы нюансы взаимодействия российских компаний с зарубежными партнерами? Как сегодня чувствуют себя самарские компании, ведущие внешнеэкономическую деятельность (ВЭД)? Какие инструменты международного финансирования наиболее востребованы сегодня среди местных производителей? На эти и другие вопросы отвечает вице-президент –региональный директор ОО «Самарский» Приволжского филиала ПАО «Промсвязьбанк» Татьяна Перемышлина.

• С. Панфилов. Вино по-русски 68

Р. А. Долженко. Как определить оптимальное число сотрудников кредитного подразделения в банке  70

В статье анализируется нормирование численности сотрудников кредитного подразделения в коммерческом банке, специализирующемся на кредитовании юридических лиц. Описаны базовые функции, выполняемые работниками данного подразделения. Определены нормативы трудозатрат и предложены формулы для расчета нормативной численности персонала кредитного подразделения.

Abstract. The article describes the features of rationing the number of credit department employees of the commercial bank. The basic functionality that must be met employees of this division is described. The standards number of staff was determined and formulae for calculating of regulatory head-count of credit division of the organization were proposed.

Keywords. Rationing of staff, standards number of staff, corporate lending, lending specialists.

Ключевые слова. Нормирование численности, нормативы численности, драйвера, кредитование юридических лиц, специалисты по кредитованию.

• Д. С. Гадецкий. Аутсорсинг печатной инфраструктуры: покопийное обслуживание или MPS? 79

Автор сравнивает покопийное обслуживание печатной инфраструктуры и услуги по управлению печатной инфраструктурой (MPS), отмечая преимущества и недостатки этих моделей для компаний банковского сектора. При сравнении учитываются потребности банков и последние тренды на рынке аутсорсинга документоемких процессов.

Abstract. The article intercompares cost per copy and managed print services (MPS) highlighting pros and cons of the two concepts for banks. The comparison is made with account of banking demands and modern trends in the document outsourcing market.

Ключевые слова. Аутсорсинг, покопийное обслуживание, MPS, управление печатными процессами, экономия, оптимизация печатной инфраструктуры.

Kеywords. Outsourcing, cost per copy, MPS, managed print services, cost-effectiveness, printing infrastructure optimization.

• С. С. Антонян. Российский рынок банковских услуг достиг предела. Куда он будет двигаться дальше? 82

Развитие дистанционных каналов обслуживания, получившее название диджитализация, сулит выгоду как банкам, так и их клиентам. В статье анализируется путь, по которому идет диджитализация в России, описываются основные факторы, стимулирующие использование дистанционных каналов, и барьеры, препятствующие переходу к цифровому банкингу.

Abstract. Remote service channels development, called digitization, promises benefits for both banks and their customers. The article analyzes the path digitization goes in Russia, describes the main drivers stimulating the usage of remote channels and barriers that stop transition to digital banking.

Keywords. Banking market, digitization, internet banking, mobile banking, remote banking, remote channels, remote access to bank account, cashless payments, bank cards.

Ключевые слова. Рынок банковских услуг, диджитализация, интернет-банкинг, мобильный банкинг, дистанционное банковское обслуживание, дистанционные каналы, дистанционный доступ к счету, безналичные платежи, банковские карты.

На адвокатской кухне

А. В. Молохов. Правовые аспекты санкций США и ЕС против России в контексте функционирования банковской отрасли........................................ 88

Статья посвящена правовым аспектам западных санкций против России. Рассматривается международная практика оспаривания санкций в судебном порядке, даются рекомендации российским компаниям и банкам.