Журнал «Банковское дело», №7, 2016

A− A= A+ 01.07.2016

СОДЕРЖАНИЕ № 7, 2016

События, новости, информация 14, 23, 33, 37, 52, 55, 59, 69, 75, 83
XXV Международный финансовый конгресс в Санкт-Петербурге 2
Анонс мероприятий (август – сентябрь 2016) 93
Ученый совет 94-95

Дословно

О бизнесе 96

АНАЛИТИКА

Финансовая политика

М. В. Ершов, А. С. Танасова, В. Ю. Татузов, В. И. Фейгин. Какой курс рубля сейчас желателен для российской экономики? 4

Сильная девальвация курса национальной валюты и высокий уровень его волатильности подрывают нормальное функционирование экономики. Обвал рубля и нестабильность негативно отражаются на показателях развития. В таких условиях российская экономика остро нуждается в прогнозных ориентирах по курсу рубля и предсказуемых диапазонах его колебаний. Целесообразным представляется курс 50–60 руб./долл., т. е. недооценка не должна быть более чем 2–2,5-кратной относительно паритета покупательной способности.

Abstract. Strong devaluation of the ruble and it’s high volatility create high-level uncertainty for business transactions and adversely affect economy at-large. International experience suggests that the ruble undervaluation should not exceed 2–2.5 times and the rub/doll exchange rate may equal 50–60 rub/doll.

Keywords. Exchange rate, currency exchange policy, central bank, international reserves.

Ключевые слова. Валютный курс, валютная политика, центральный банк, золотовалютные резервы.

А. В. Егоров. В ожидании нового обвала 10

Несколько лет назад были модны разговоры «о новой волне кризиса», которым отдали дань и российские предсказатели неминуемого «краха империи доллара», и западные аналитики. Но военно-политические тревоги последних лет заслонили эту тему. А меж тем контуры грядущего обвала становятся все более четкими.

Abstract. There are many discussions about “new wave of crisis”, but analysts prefer to concentrate on the threats from developing markets. At the same time QE programs in US resulted in great price growth on national stock market and real estate market. This growth has all marks of price bubble. Article analyses probable consequences of burst of US price bubble.

Keywords. Crisis, price bubble, QE, stock market, real estate market, contagion effect.

Ключевые слова. Кризис, пузырь цен, количественное смягчение, акции, недвижимость, «эффект заражения».

Анализ и прогноз

С. А. Андрюшин, В. В. Кузнецова. Финансовая стабильность и кредитная активность российских банков в 2015 г. и среднесрочной перспективе 15

В статье на основании анализа «Годового отчета Банка России за 2015 г.» и структуры активов и пассивов банковского сектора страны в 2013–2016 гг. (в части формирования и использования ресурсной базы) показано, что в условиях отсутствия эффективных инструментов пруденциального надзора и контроля за потоками капитала российские банки уже в среднесрочной перспективе могут резко снизить объемы кредитования реальной экономики.

Abstract. Based on the “Bank of Russia Report, 2015” analyses, and the Russian banks’ actives and passives structures evaluation during 2013-2016 the paper shows that without effective prudential tools of oversight and control of capital flows the national banks can sharply lower the real economy lending in middle term period.

Keywords. Bank of Russia, banking sector, capital controls, lending activity, macroeconomic policy, prudential tools, capital flows, financial stability, economic growth.

Ключевые слова. Банк России, банковский сектор, контроль за движением капитала, кредитная активность, макроэкономическая политика, пруденциальные инструменты, потоки капитала, финансовая стабильность, экономический рост.

И. Н. Рыкова, Р. С. Губанов, И. В. Петрова. Банковская система стран-участниц Евразийского экономического союза на современном этапе 24

В статье рассматриваются актуальные вопросы функционирования и развития банковского сектора стран – участниц Евразийского экономического союза. Систематизированы показатели, характеризующие тенденции развития банковских систем Швейцарии, Франции и Великобритании для сравнения их опыта с практикой членов ЕАЭС. Показаны проблемы функционирования банковских систем, препятствующие организации эффективной интеграции финансовых рынков.

Abstract. In article topical issues of functioning and development of the banking sector of member countries of the Euroasian economic union are considered. The indicators characterizing tendencies of development of banking systems of Switzerland, France and Great Britain for comparison of their experience with practice of functioning of the bank organizations of member countries of the Euroasian economic union are systematized. Authors have revealed the problems of functioning of banking systems interfering the organization of effective integration of the financial markets for the existing international rules.

Keywords. Banks, banking legislation, banking system, banking sector, Euroasian economic union, integration, financial markets.

Ключевые слова. Банки, банковское законодательство, банковская система, банковский сектор, Евразийский экономический
союз, интеграция, финансовые рынки.

В. А. Давыдов, М. Х. Халилова. Инструменты урегулирования проблемной задолженности банков 29

Ухудшение качества кредитного портфеля является одной из основных причин прекращения деятельности банков. В статье систематизированы методы урегулирования проблемной задолженности кредитных организаций. Раскрыты основные инструменты такой работы. Предложена классификация инструментов урегулирования проблемной задолженности.

Abstract. The deterioration of the loan portfolio quality is one of the main reasons for the termination of activities of credit institutions. At the article methods of settlement of bad debts to credit institutions are systematized. It outlines the main instruments of settlement of bad debts of banks. The classification tools settlement of bad debts are obtained. A tool selection algorithm to work with distressed assets in each case is submitted.

Keywords. Bank, distressed assets, bad debts, the settlement of bad debts, settlement of problem debt instruments.

Ключевые слова. Банк, проблемные активы, проблемная задолженность, урегулирование проблемной задолженности, инструменты урегулирования проблемной задолженности.

А. Е. Казак. Специфика деятельности российских банков в условиях экономического кризиса 34

В статье представлен обзор современного состояния экономики России. Рассмотрены последствия экономического кризиса. Освещены основные проблемы деятельности российских банков в условиях кризиса, причины возникновения, вероятные последствия и способы решения этих проблем.

Abstract. The article presents the review of the current economic condition of Russian Federation, consequences of the economic crisis, problems of Russian banks activity in crisis, their causes, probable consequences and solution ways.
Keywords. Economics, crisis, Russian banks, risks.
Ключевые слова. Экономика, кризис, российские банки, риски.

Финансовые рынки

А. Буркова. Дальнейшее развитие рынка синдицированого кредитования в России 38

В статье рассматриваются правовые аспекты развития рынка синдицированного кредитования в России, освещаются изменения в российском законодательстве.

Abstract. The article deals with the legal aspects of the development of the market of syndicated lending in Russia, highlights the changes in the Russian legislation.

Keywords. Syndicated loans, changes in legislation, jurisprudence.

Ключевые слова. Синдицированное кредитование, изменения законодательства, судебная практика.

Вопросы теории

Д. А. Кочергин. Виртуальные валюты: современная интерпретация, функциональные особенности и рыночные перспективы 40

В статье исследуются теоретические и практические аспекты обращения виртуальных валют.

Abstract. The article examines the theoretical and practical aspects of the handling of virtual currency.

Keywords. Virtual currency, electronic payments, monetary control.

Ключевые слова. Виртуальные валюты, электронные платежи, денежно-кредитное регулирование.

ПРАКТИКА

Организация и управление

НКЦ: 10 лет на гребне волны наперекор штормам финансового рынка 56
М. В. Сбруйкина. Мотивационные программы банков: привлекая, сохраняй 60

В статье исследуются особенности различных бонусных программ банков, в том числе подводные камни при их использовании для клиентов.

Abstract. The article examines the characteristics of the different bonus programs of banks, including the pitfalls in their use for customers.

Keywords. Motivational programs of banks, credit cards, charge bonuses.

В статье проанализирована динамика изменения ссудных и депозитных ресурсов на основе выборки российских коммерческих банков за последние пять лет. Дана оценка взаимосвязей традиционных направлений деятельности банковского бизнеса на отечественном рынке. Сделаны выводы о влиянии традиционных направлений деятельности кредитных организаций на их финансовую стабильность.

Abstract. This article analyzes the dynamics of changes in loan and deposit resources on a sample of Russian commercial banks over the past five years. The assessment of correlation strength for the development of traditional activities of credit organizations on the Russian market and the stability of financial institutions was conducted through the analysis of certain commercial and operational efficiency indices. According to the analysis, conclusions were drawn about the influence of traditional activities of banks on financial stability, and recommendations for improvement were suggested.

Keywords. Bank performance, loan, deposit, bank profitability.

Ключевые слова. Деятельность банка, кредит, депозит, прибыльность банка.

Банковские риски

О. М. Разина. Возможности идентификации и снижения риска корпоративного мошенничества в системе внутреннего контроля банка 70

Финансовые рынки

П. Салас. Социальный трейдинг – новый этап в эволюции инвестирования 74
Р. А. Прохоров, А. В. Пухов, В. А. Кузнецов. Агрегаторы платежных услуг: состояние и перспективы 76

Ассоциацией участников финансового рынка и платежной индустрии «Финансовые инновации» совместно с ООО «Центр исследований платежных систем и расчетов» проведено исследование деятельности агрегаторов платежных услуг в России. Актуальность исследования обусловлена тем, что бизнес-модели, используемые агрегаторами, сходны с банковской моделью оказания платежных услуг в сфере розничных платежей. Это порождает ряд проблем и рисков в деятельности как самих агрегаторов платежных услуг и их контрагентов, так и кредитных организаций, ведущих банковские расчетные счета агрегаторов. В статье анализируется сложившаяся ситуация.

Abstract. This article presents the results of a study discussion of issues related to the activities of legal entities – Aggregators (non-credit organizations), operating in the payments industry and sets the multiple agreements with companies to arrange payment of their products (services) of consumers. The article contains conclusions that these entities activity should be subjected to the law of national payment system.

Keywords. Aggregators, payment system, payment services, the payment industry, the agency scheme, electronic means of payment.

Ключевые слова. Агрегаторы, платежная система, платежные услуги, платежная индустрия, агентская схема, электронные средства платежа.

Правовые вопросы банковской деятельности

И. Ю. Рыков. Банкротство микрофинансовых организаций 81

В статье рассматриваются особенности процедуры банкротства микрофинансовых организаций в России.

Abstract. The article discusses the features of the bankruptcy proceedings of microfinance institutions in Russia.

Keywords. Microfinance institutions, bankruptcy proceedings, the liquidator.

Ключевые слова. Микрофинансовые организации, процедура банкротства, арбитражный управляющий.

Ю. В. Бабанова. Банковская гарантия – действительно ли она независимая? 84

В статье рассматриваются правовые аспекты применения банковских гарантий в России.

Abstract. The article deals with the legal aspects of the use of bank guarantees in Russia.

Keywords. A bank guarantee, the independence of the bank guarantee, litigation, changes in legislation.

Ключевые слова. Банковская гарантия, независимость банковской гарантии, судебная практика, изменения в законодательстве.

На адвокатской кухне

А.В. Молохов, В. В. Порубиновская. Верховный Суд против аннуитетных платеже 87

К неудовольствию банковского сообщества Верховный Суд вновь удовлетворил кассационную жалобу потребителя о возврате излишне уплаченных процентов по аннуитетным платежам при досрочном погашении кредита.

Вопрос-ответ

Имеет ли право банк в счет просроченных обязательств заемщика-физического лица списывать денежные средства с расчетного счета, открытого этому лицу как индивидуальному предпринимателю?