Журнал «Банковское дело», №4, 2016

A− A= A+ 04.04.2016

СОДЕРЖАНИЕ № 4, 2016

События, новости, информация 14, 34, 38, 43,52,61,82, 85, 91
Оптимисты и пессимисты обсудили ситуацию в банковском секторе.Репортаж с финансового форума 2
Комиссионные доходы банков: могло быть и хуже. Репортаж со Всероссийского банковского форума 4

Дословно

О Родине 94
Ученый совет 92
Публикация информации о защитах кандидатских и докторских диссертационных работ. Анонс мероприятий (апрель – май 2016) 95

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

Д. М. Куликов. Прогноз экономики России до 2020 г 6

В статье представлен макроэкономический прогноз Аналитического Кредитного Рейтингового Агентства (АКРА) на 2016–2020 гг., описывающий текущую экономическую ситуацию как сочетание замедления потенциала экономического роста и реакции на перманентный сдвиг платежного баланса. Эти вызовы трансформируются в базу для среднесрочной стагнации на горизонте прогноза. Вместе с тем отсутствие критических «быстрых» шоковых явлений в производстве и занятости позволяет надеяться на возникновение достаточных экономических стимулов к адекватной перестройке экономики и росту производительности труда.

Abstract. The article discusses macroeconomic perspectives of Russia for 2016-2020 from the point of view of ACRA (Analytical Credit Rating Agency). We describe main factors which are likely to bound economic growth (demography, expensive import of investment goods, slowing global economic growth) as well as trends and stimula possibly encouraging growth in the future (low and predictable inflation, growing share of commercial profits, privatization and competition on the stagnating markets).

Ключевые слова. Россия, макроэкономика, прогноз, сырьевые рынки, демография, рабочая сила, загрузка мощностей, занятость, инвестиции, бюджеты, затраты на труд, инфляция, курс, производительность.

Keywords. Russia, macroeconomics, forecast, commodity markets, demography. labor force, capacity utilization, employment, investment, budgets, labor costs, inflation, exchange rate, productivity.

Д. В. Егоров. Нефть и цены: отскок или новый тренд? 10

Вопреки большинству макроэкономических индикаторов, цены на нефть 10 февраля оттолкнулись от минимума и за 30 дней выросли на треть, стабилизировавшись на уровне 40 долл. за баррель и сохранив среднесуточную волатильность в 1–1,5 долл.

Abstract. The article represents comprehensive review of current oil prices dynamics with general outlook on possible scenarios and changes.

Ключевые слова. Цена, нефть, анализ, прогноз, сценарии развития.

Keywords. Price, oil, analysis, prognosis, outlook, scenarios.

А. Е. Филимонов. Мировая экономика в замешательстве 12

Мировая экономика вступила в новую фазу турбулентности – на этот раз вызванную немалым ростом цен на нефть и ощутимым снижением геополитической напряженности. Чем дело кончится для России? Ответ на вопрос дается в статье.

Abstract. The world economy enters a new phase of turbulence, which in that case is brought by higher oil prices and considerable

ease of political tension. What will it result in for Russia? The article gives a vision of possible outcomes.

Ключевые слова. Экономика, нестабильность, турбулентность, нефть, золото, цены, напряженность, переизбыток.

Keywords. Economy, turbulence, turmoil, oil, gold, prices, tensions, glut.

Точка зрения

А. М. Тавасиев. Еще раз об отношении к малым банкам 15

Настороженное и в целом недоброжелательное отношение Банка России к небольшим банкам было очевидным уже в середине 1990-х гг. Не изменилось оно по сути и до сих пор. На словах руководство ЦБ принципиально всегда выступало за «удержание в банковской системе небольших, но здоровых банков». На деле начиная примерно с 1995 г. шла искусственная селекция отечественных кредитных организаций в пользу крупных и сверхкрупных.

Финансовые рынки

И. Н. Рыкова, Н. В. Фисенко. Рынок розничных кредитов: причины кризиса и перспективы развития 19

На первый взгляд, спад потребительских кредитов вызван общим экономическим кризисом. Однако при детальном рассмотрении выявляются и другие факторы, оказывающие негативное влияние на развитие кредитования физических лиц. В статье анализируются причины падения объемов потребительского кредитования, а также перспективы дальнейшего развития этого рынка в России.

Abstract. At first glance, the decline in consumer loans due to a general economic crisis. However, detailed examination reveals other factors that have a negative impact on the development of retail crediting of individuals. The article analyzes the reasons of falling of volumes of consumer crediting, as well as prospects for further development of this market in Russia.

Ключевые слова. Розничные кредиты, кризис, просроченная задолженность.

Keywords. Retail loans, the crisis, the arrears.

А. В. Буздалин. Розничный форекс-рынок – неотъемлемая составляющая финансового рынка 22

Рынок розничных услуг форекс-дилеров по-прежнему воспринимается участниками как относительно закрытый и непрозрачный сегмент финансовой индустрии России. Во многом это объясняется почти 25-летним отсутствием государственного регулирования этого сегмента рынка финансовых услуг. Ситуация не изменилась и после вступления в силу с января 2016 г. новых законов регулирования деятельности форекс-дилеров.

Abstract. Market forex dealer services still perceived by participants as a relatively closed segment of the Russian financial industry. This is largely explained by the almost 25 years of absence of state regulation of this segment of the market of financial services. The situation did not change after the entry into force from January 2016 new laws regulating the activities of the forex dealers.

Ключевые слова. Форекс, банки, регулирование, рынки, риски.

Keywords. Forex, banks, regulation, markets, risks.

С. Р. Моисеев. Центральные банки и Вашингтонское соглашение по золоту 29

Статья посвящена соглашениям центральных банков по золоту. Вашингтонское соглашение помогло стабилизировать цену на золото в 2000-х гг. Однако, когда цена начала расти, важность этого решения снизилась. Следующее соглашение планируется рассмотреть в 2019 г.

Abstract. The paper is devoted to Central Bank Gold Agreements. The Washington Agreement on Gold helped to stabilizing of gold price in the 2000th. However, when the gold price started growing, the importance of the agreement decreased. The next Washington Agreement will be revised in 2019.

Ключевые слова. Вашингтонское соглашение по золоту, золото, центральные банки.

Keywords. Washington agreement on gold, gold, central banks.

Финансовая политика

О. Н. Афанасьева. Направления институционной трансформации российской банковской системы 35

Состояние банковской системы влияет как на развитие реального сектора экономики, так и на экономику страны в целом. Современные институциональные изменения банковской системы правильнее характеризовать как трансформацию, а не модернизацию, поскольку трансформация заключается в преобразовании и превращении. Выявление направлений институциональной трансформации российской банковской системы представляет особый интерес в современных условиях.

Abstract. State banking system affects both the development of the real sector of the economy, and the economy as a whole. Modern institutional changes of the banking system more properly characterized as a transformation, not upgrade, because the transformation is the conversion and transformation. The identifying of areas of institutional transformation of the Russian banking system is of particular interest today.

Ключевые слова. Банковская система, институциональная трансформация, число кредитных организаций, региональные банки, внутренние структурные подразделения банков, государственные банки, системно значимые кредитные организации, частные банковские группы, банки с участием иностранного капитала.

Keywords. The banking system, institutional transformation, the number of credit institutions, regional banks, the internal structural divisions of banks, state banks, systemically important credit institutions, private banking groups, banks with foreign capital.

Платежные системы и расчеты

И. В. Тиссен. Развитие платежных сервисов центрального депозитария 39

Денежные расчеты на фондовом рынке, наряду с обеспечением учета и расчетов по ценным бумагам, являются одним из важнейших направлений деятельности институтов расчетной инфраструктуры. Скорость, надежность и функциональность – главные требования, предъявляемые сегодня к расчетным сервисам. Национальный расчетный депозитарий (НРД) является центральным депозитарием России. В силу статуса на российском финансовом рынке к центральному депозитарию предъявляются особые требования в части проведения денежных расчетов. В статье говорится о состоянии денежных расчетов в центральном депозитарии, о платежных сервисах и запланированных направлениях их развития.

Abstract. Cash settlements in the stock market, along with securities safekeeping and securities settlements, represent one of the most important business areas of settlement infrastructure. Now, among the key requirements for settlement services are swiftness, reliability and functionality. National Settlement Depository (NSD) is Russia's central securities depository. The central securities depository, given its status in the Russian financial market, has to meet special requirements related to cash settlements. The article describes the situation with cash settlements in the central securities depository, as well as its payment services and further plans for their development.

Ключевые слова. Денежные расчеты, расчетные сервисы, внебиржевой рынок, центральный депозитарий, Центральный банк, расчеты в валютах, расчеты в деньгах Центрального банка, поставка против платежа.

Keywords. Сash settlements, settlement services, OTC market, central securities depository, Central Bank, currency settlements, settlements in central bank funds, delivery versus payment, DVP.

Ю. А. Горелова. Будущее цифровых платежей и вызовы платежному рынку 42

Наличные деньги в большинстве сфер нашей жизни постепенно вытесняются онлайн-платежами. Рост доли безналичных платежей в России стимулируют в основном распространение банковских карт, смартфонов и изменение платежных привычек россиян. Бизнес реагирует на это, предлагая платежные инструменты нового образца – мобильные, автоматические, специализированные, интеллектуальные, обучаемые.

Abstract. In most industries today the use of cash is gradually being crowded out by online payments. In Russia the main drivers of growth in the share of non-cash payments are the increasingly widespread use of credit cards and smartphones and a shift in Russians' payment habits. Businesses are responding to these changes by offering payment instruments of a new model – mobile, automatic, specialized, smart and adaptable.

Ключевые слова. Яндекс.Деньги, Яндекс.Касса, онлайн-платежи, банковские карты, электронные кошельки, мобильные приложения.

Keywords. Yandex.Money, Yandex payment solution, online payments, bank cards, electronic wallets, mobile apps.

«Полностью безопасных IT-систем не существует» Интервью Александра Баранова (НИИ–ВШЭ) 47

Заведующий кафедрой информационной безопасности Высшей школы экономики Александр БАРАНОВ в интервью «Банковскому делу» рассказал о том, зачем нужно регулярно тестировать на наличие уязвимостей IT-системы банков, возможно ли создать абсолютную защиту и как соблюсти баланс между развитием функциональности и информационной безопасностью.

«Я не изменял профессии страховщика». Интервью с Александром Артамоновым (СК «Респект») 50

В интервью «Банковскому делу» Генеральный директор СК «Респект» Александр Артамонов рассказал не только о том, почему решил реализовать себя в страховании ответственности застройщиков по договорам долевого строительства (ДДС), но и о перспективах этого сегмента рынка и о том, чем работающие на нем страховые компании могут быть интересны кредитным организациям.

ПРАКТИКА

Организация и управление

Р. А. Исаев. Банк 3.0: современная бизнес-модель и инновации 54

Понятия «Банк 2.0» и «Банк 3.0» (или банк будущего) все чаще появляются в банковской литературе и материалах интернет-ресурсов. Во многих европейских странах регулярно проводятся конференции и семинары, на которых обсуждаются вопросы: каким должен быть банк будущего, какие он должен иметь бизнес-процессы и технологии, продукты/услуги и каналы продаж, стратегии и показатели KPI, организационную структуру и многое другое. В данной статье автор дает ответы на эти вопросы применительно к российской банковской отрасли.

Abstract. «Bank 2.0» and «Bank 3.0» (a bank of future) concepts start to appear in different bank’s literature and Internet resources. Various seminars and conferences for these concepts take place in many European countries. The following questions and tasks are discussed: what is the bank of future, what processes, technologies, products/services, strategies, key performance indicators, organization structure it must have. In this article author answers this questions according to Russian bank’s sector.

Ключевые слова. Банк, бизнес-модель, инновации, процесс, стратегия, персонал, технологии.

Keywords. Bank, business model, innovations, process, strategy, staff, technologies.

А. М. Проскурин. Управление капиталом банка в кризисной ситуации 62

Какие подходы и действия во время кризиса помогут сохранить и приумножить адекватный рискам банковский капитал, поддержать эффективную деятельность кредитной организации? Ответ на этот вопрос предлагается в статье.

Abstract. What approaches and actions during the crisis can help to preserve and increase adequate to risks bank capital and support the efficient operation of the credit institution? The answer to this question is offered in the article.

Ключевые слова. Совокупный и базовый капитал, кредитоемкость капитала, норма капитала, нагрузка на капитал, надежность капитала, внутреннее капиталообразование, непрофильный источник капитала, гибридный источник капитала, конвертация привилегированных акций в обыкновенные (голосующие), государственная докапитализация имущественным взносом, избыточность учета кредитных рисков, снижение депозитной базы, финансовая грамотность заемщиков.

Keywords. Aggregate and core equity capital, capital repayment capacity, capital rate, capital load factor rate, capital accountability, domestic-financed capital formation, non-core capital source, hybrid capital source, conversion of preferred shares into cash equities (voting shares), state additional capitalization by asset contribution, redundancy of repayment risks calculation, deposit basis reduction, borrowers’ financial literacy, bail-in.

А. Ю. Мацкевич. Упрощенная идентификация клиента: возможности операторов связи 66

В статье рассматриваются некоторые аспекты упрощенной идентификации клиента – физического лица, а также роль операторов связи в этом процессе. Анализируется место операторов связи в упрощенной идентификации, некоторые аспекты правового регулирования их деятельности, в том числе зарубежный опыт, и роль операторов связи в развитии финансовых сервисов.

Abstract. The article discusses some aspects of simplified customer identification of individuals and also the role of telecom operators in this process. The author analyzes the place of telecom operators in the simplified identification, some aspects of legal regulation of their activities, investigates the foreign experience of legal regulation of the financial services and role of telecom in their development.

Ключевые слова. Упрощенная идентификация, клиент – физическое лицо, финансовые сервисы, операторы связи, ФАТФ.

Keywords. Simplified customer identification, individual, financial services, telecom operators, FATF.

Банковские риски

И. И. Куницын. Роль рейтингов банков региона в оценке репутационных угроз 70

В статье проанализированы репутационные угрозы деятельности региональных коммерческих банков Северо-Кавказского федерального округа. Показана динамика финансовых рейтингов (по активам, величине собственного капитала и сумме нераспределенной прибыли), народных и медиарейтингов, определяющих репутацию кредитных организаций в финансовой системе региона.

Abstract. Reputation threats in activities of regional commercial banks of North Caucasus federal district are analysed. The financial ratings (on assets, in size of an equity and the amount of retained profit), public ratings and ratings of media determining reputation of credit organizations in a regional financial system are given in dynamics.

Ключевые слова. Репутация, репутационный риск, репутационная угроза, риск потери деловой репутации, коммерческий банк.

Keywords. Reputation, reputation risk, reputation threat, risk of loss of business reputation, commercial bank.

Финансовые рынки

Р. Р. Габбасов, Г. З. Вахитов. Управление активами как направление деятельности исламского банка 75

Одним из направлений деятельности современных банков является управление активами. Использование механизмов инвестирования с учетом норм исламского права дает возможность зарубежным банкам улучшить качество управления активами. Статья посвящена созданию в России аналогичных механизмов инвестирования, что даст возможность улучшить качество управления активами.

Abstract. Asset management through investing in capital markets is a wide-spread practice of the modern banks. Using the Shariah-compliant investment instruments allows them to improve quality of their asset management. The same could be achieved in Russia through creation of new Shariah-compliant instruments, that would definitely lead to the improvement of assets management.

Ключевые слова. Исламские инвестиционные фонды, рынок капитала, исламские биржевые индексы, скрининг, соответствие шариату, шариатский совет.

Keywords. Islamic investment funds, capital markets, Islamic stock indexes, screening, Shariah-compliance, Shariah Board.

О. В. Смирнова. Финтехи и банки: брак по расчету 80

Сотрудничество банков и высокотехнологичных стартапов уже стало тенденцией. Насколько перспективно такое партнерство и что банки выиграют, допустив финтехов на свою территорию? Ответ на этот вопрос дается в статье.

Abstract. Today banks partnering with fintech companies is becoming a norm. Banks have access to capital and large client base and they successfully navigate the highly regulated field of traditional financial operations. However, this inhibits their ability to innovate and test new product ideas. Fintech companies do well at disruptive innovation and design products that inspire clients. They want access to the new client base and offer their talents in return. The new era of comprehensive digital banking is here and it will require the ability to implement fast changes to drive better user experiences.

Ключевые слова. Финтех, цифровой банк, инновации, диджитализация, блокчейн, облачные технологии, распределенная инфраструктура, дизайн-мышление, гибкие технологии, большие массивы данных, машинное обучение, мультиканальность, омниканальность, краудсорсинг, геймификация, API, открытый код, токены.

Keywords. Fintech, digital banking, innovation, disruptive technology, fiserv, digitalization, blockchain, cloud technology, distributed networks, design thinking, agile, big data, deep machine learning, multichannel, omnichannel, crowdsourcing, gamification, API, open source code, tokens.

Правовые вопросы банковской деятельности

О. Э. Ренова, Э. Р. Кондратьева. 50 оттенков серого, или Почему вкладчики меняют цвет 83

В статье рассматривается проблема серых вкладчиков: ее содержание и историческое развитие с анализом судебной практики. Представлена позиция Конституционного суда, Центрального банка, даны рекомендации как для вкладчиков, так и для банков.

Abstract. The problem of grey depositors is described in the article including the essence of the problem as well as its historical development with analysis of court practice. The position of the Constitutional Court, the Central bank is presented and recommendations for depositors and banks are given.

Ключевые слова. Договор вклада, вкладчик, серый вкладчик, Конституционный суд, добросовестность, осмотрительность.

Keywords. Deposit agreement, depositor, grey depositor, the Constitutional Court, the Central bank, good conscience, circumspection.

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Когда заемщики ищут защиты в судах 86

В связи с экономическим кризисом и резким падением курса рубля в незавидной ситуации оказались клиенты коммерческих банков, взявшие кредит в валюте. В статье рассказывается, как эта сложная проблема в настоящее время решается в судебных инстанциях.

Вопрос – ответ