Журнал «Банковское дело», №3, 2015

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

• События, новости, информация 2–4, 14, 23, 28, 29, 53, 58, 69,74, 78, 81
• Ученый совет 92

Информация о защитах кандидатских и докторских диссертационных работ.

• Анонс мероприятий (март – апрель 2015) 95

Дословно

• О ценах 94

АНАЛИТИКА

Финансовая политика

• Кризис дает шанс начать структурное преобразование экономики. Интервью А В. Мурычева 6

Сложная ситуация в экономике и банковском секторе России требует незамедлительных антикризисных мер системного характера, направленных на обеспечение финансовой стабильности и экономического роста. Крайне актуальными являются задачи обеспечения единства социально- экономической, финансовой и денежно-кредитной политики, повышения координации деятельности государственных институтов, эффективного использования финансовых ресурсов в рамках антикризисных мер. Пути решения этих проблем, в том числе последние инициативы РСПП, стали предметом дискуссии главного редактора журнала «Банковское дело» В. Ф. НЕСТЕРЕНКО и исполнительного вице-президента РСПП, председателя Совета Ассоциации региональных банков России А. В. МУРЫЧЕВА.

 

Денежно-кредитная политика

• С. Н. Третьякова. Об эффективности инфляционного таргетирования в современных условиях 11

Исследование теоретических основ монетарной политики показало, что условия для эффективного таргетирования инфляции в России не сформированы. Вместе с тем развитие денежно-кредитного регулирования в посткризисный период привело к формированию нового подхода – контрциклического. В статье предлагается ускорить переход к макропруденциальному регулированию, в основе которого лежит контрциклический подход.

Abstract. The study of theoretical foundations of monetary policy regime has revealed that the conditions for effective inflation targeting were not formed. However, the development of the theoretical foundations of monetary regulation in the post-crisis period led to the formation of a new approach to counter-cyclical. The author requested to expedite the transition to macroprudential supervision, which is based on the countercyclic approach.

Keywords. Bank of Russia, inflation targeting, devaluation, countercyclical regulation.

Ключевые слова. Банк России, инфляционное таргетирование, девальвация, контрциклическое регулирование.

 

Анализ и прогноз

• С. А. Андрюшин. Кредитная активность российских банков: состояние и перспективы 15

В статье анализируются причины низкой кредитной активности российских банков, проблема плохих долгов, антикризисные меры правительства и Банка России по рекапитализации банковского сектора России и возможные направления его реструктуризации в среднесрочной перспективе.

Abstract. The paper analyses the Russian bank’s lower lending activity, bad debts problem, crisis management measures, the Bank of Russia policies to recapitalize banking sector, and potential assignments of its restructuring in medium term outlook.

Keywords. Bank of Russia, banking sector, bad debts, economic growth, crisis management measures, lending activity, monetary policy, real sector, recapitalization, restructuring.

Ключевые слова. Антикризисные меры, Банк России, банковский сектор, кредитная активность, плохие долги, реальный сектор, рекапитализация, реструктуризация, экономический рост.

• В. В. Ермаков. Золото больше не тихая гавань? 24

На финансовом рынке есть два сомнительных, но давно существующих стереотипа. Первый: если золото растет, значит кризис близок; второй: желтый металл – всегда тихая гавань. Минувший год изменил эти стереотипы: на протяжении 12 месяцев золото показывало существенную волатильность, а с середины января 2015 г. на фоне усиливающейся стагнации в Европе и рецессии в России цена на него неуклонно падает.

• К. В. Петерсен. Дисбаланс на рынках может достичь пика в I квартале 26

Перед 2015 г. равновесие экономики и монетарной политики, встретившихся с беспрецедентными геополитическими рисками, пошатнулось. В I квартале этого года на рынках может возникнуть максимальный дисбаланс.

• М. А. Бундин. Комплексный индикатор деловой активности в промышленности России 30

В статье посредством применения комбинированного подхода, объединившего в себе эконометрические и математико-статистические методы, проанализирована эффективность применения индикаторов деловой активности (рассчитываемых по методикам банка HSBC и Росстата) в промышленности России.

Abstract. The research is based on the combined approach, including econometric and mathematical-statistic methods, was analyzed the efficiency of the using of business activity indicators (calculated by the methods of the Bank HSBC and Rosstat) in the Russian industry.

Keywords. Industrial production, forecasting, leading indicators of economic activity, economic conjuncture, business activity.

Ключевые слова. Промышленное производство, прогнозирование, опережающие индикаторы экономической деятельности, экономическая конъюнктура, деловая активность.

 

Финансовые рынки

• А. В. Буздалин. Рейтинг FOREX-брокеров в России  33

Четвертый год подряд «Интерфакс – Центр экономического анализа» делает обзор рынка услуг отечественных FOREX-компаний, а также их рейтинг. В статье дан рейтинг российских FOREX-брокеров в 2014 г.

• Е. А. Селявина. Рекомендации по оценке эффективности деятельности  банков развития 36

В статье предложен ряд показателей для оценки внутренней и внешней эффективности банков развития. С учетом имеющихся проблем в квантификации внешней эффективности банков развития подготовлены рекомендации по их преодолению.

Abstract. The article puts forward a set of indicators to evaluate efficiency and effectiveness of development banks. Based on existing issues in quantifying development banks’ effectiveness, we suggest recommendations how to overcome them.

Keywords. Efficiency, effectiveness, development bank, economic growth.

Ключевые слова. Эффективность, банк развития, экономический рост.

 

ПРАКТИКА

Организация и управление

• НКЦ подтвердил статус квалифицированного ЦК в весьма сложных рыночных условиях 2014 г. Интервью А. С. Хавина 44

О деятельности ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» в интервью журналу рассказал председатель правления А. С. ХАВИН

Abstract. In this paper we consider a methodical approach to the use of crowdsourcing in the activities of the credit institution, describes the information system of knowledge management, innovation bank technology based crowdsourcing, examples are given of the system in other organizations, the basic principles of crowdsourcing, and proposed eight stages disclosed the use of crowdsourcing in the bank, emphasize the essential characteristics for success in using crowdsourcing platforms companies.

Keywords. Bank, business processes, human capital management, crowdsourcing platform, idea generation, loyalty, stakeholders.

Ключевые слова. Банк, бизнес-процессы, управление человеческим капиталом, краудсорсинг, платформа, генерация идей, лояльность, стейкхолдеры.

• А. Никпур, Х. Донои. Основные тенденции в управлении качеством электронных банковских услуг 54

В статье рассматриваются теоретические основы управления качеством электронных банковских услуг. На основе изучения различных источников выделен комплекс факторов, влияющих на качество этих услуг.

Abstract. In this article discusses the theoretical basis of quality management of electronic banking services. Authors on the basis of in-depth study of various sources emit a complex of factors that affect the quality of electronic banking services.

Keywords. Quality, electronic banking, electronic service quality model, SYSTRA-SQ, SERVQUAL.

Ключевые слова. Качество электронных банковских услуг, электронный банкинг, модель качества электронного обслуживания, SYSTRA-SQ, SERVQUAL.

 

Финансовая политика

• С. В. Зубкова, О. Г. Дороганова. Применение гарантийного механизма поддержки малого и среднего бизнеса 60

Банки устанавливают высокие ставки и требуют ликвидное обеспечение. Эти ограничения малому и среднему бизнесу под силу преодолеть лишь с помощью государственных гарантий по кредитам. В статье освещается  международный и российский опыт поддержки малого и среднего бизнеса через механизм государственных гарантий.

Abstract. The banks establish high rates and require a liquid collateral. Just state credit guarantees can help to enterprises of Small and Medium Business to survive in such environment. In the article we would to present the international and russian experience of implementation of guarantee’s mechanism like a kind of support of SME Business.

Keywords. Small and medium business, state guarantees, credit to small and medium business, state guarantee’s fund, private guarantee’s fund, guarantee’s mechanism, new approaches to support of small and medium business.

Ключевые слова. Малый и средний бизнес, государственные гарантии, кредитование малого и среднего бизнеса, государственный гарантийный фонд, частный гарантийный фонд, гарантийный механизм, новые способы поддержки малого и среднего предпринимательства.

 

Финансовые рынки

• А. Л. Смирнов, И. И. Родионов. Проектное финансирование в России: новые стимулы развития 65

В статье дается анализ государственных мер по стимулированию развития проектного финансирования в Российской Федерации, выявлен ряд так называемых узких мест в этой области и сформулированы предложения, направленные на повышение эффективности рассмотренной модели проектного финансирования.

Abstract. The article addresses the measures recently undertaken by the federal authorities aimed at the development of project financing in the Russian Federation. The authors revealed some <defects> in the proposed model of the project financing mechanism and offered their views how to make the said mechanism more sophisticated and effective.

Keywords. Investment project, project financing, state finance support instruments.

Ключевые слова. Инвестиционный проект, проектное финансирование, инструменты государственной финансовой поддержки.

• М. В. Леонов. Совершенствование методики определения максимальной ставки по вкладам населения 70

В статье рассматриваются недостатки методики определения максимальной процентной ставки по вкладам населения. В целях повышения эффективности регулирования ценовой политики банков на рынке вкладов населения предлагается учитывать капитализацию процентов, увеличить размер выборки, а также ввести дифференцированные в зависимости от срока требования к уровню ставок.

Abstract. The article discusses the methodological drawbacks of setting the maximum rate on retail deposits in Russia. To increase the efficiency of regulation it is proposed to use compound interest in calculation, increase the sample size of monitored banks, as well as introduce the differentiated scale of maximum rates depending on the deposit duration.

Keywords. banking regulation, deposit pricing, retail deposits, banking system of Russia.

Ключевые слова. Банковское регулирование, ценообразование вкладов, вклады населения, банковская система России.

• А. В. Зайцев. Автономная некоммерческая организация «Фонд защиты вкладчиков» как инструмент государства в обеспечении финансовой стабильности 75

В статье рассматриваются вопросы правового статуса автономной некоммерческой организации «Фонд защиты вкладчиков», ее деятельности и порядка компенсационных выплат физическим лицам, предусмотренных Федеральным законом от 02.04.2014 № 39-ФЗ «О защите интересов физических лиц, имеющих вклады в банках и обособленных структурных подразделениях банков, зарегистрированных и (или) действующих на территории Республики Крым и на территории города федерального значения Севастополя».

Abstract. The article describes status of the Depositor Protection Fund, an Autonomous Non-profit Organization, in accordance with the Federal Act «On the Protection of the Interests of Individuals Having Deposits with Banks and Standalone Structural Subdivisions of Banks Registered and (or) Operating in the Territory of the Republic of Crimea and in the Territory of the Federal City of Sevastopol» and procedure of making compensatory payments per individual registered in the territory of the Crimean Federal District in respect of money placed with banks operating in the said territory and holding a licence issued by the National Bank of Ukraine as of 16 March 2014.

Keywords. The Depositor Protection Fund, bank, compensatory payment.

Ключевые слова. Фонд защиты вкладчиков, банк, компенсационная выплата.

 

На адвокатской кухне

• А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Когда клиент прав 79

Тема применения законодательства о защите прав потребителя в сфере оказания банковских услуг населению недавно получила новое развитие. В юридическом сообществе широко обсуждается новость о частичном удовлетворении судом общей юрисдикции иска банковского клиента к кредитной организации в связи с нарушением сроков возврата остатка на счете.

 

Правовые вопросы банковской деятельности

• А. И. Бычков. О безакцептном списании денег со счета  82

В статье рассматриваются отдельные спорные вопросы, связанные с безакцептным списанием банком денежных средств со счета клиента: случаи, когда оно допускается; запреты и ограничения, установленные законом; порядок действий банка в ситуации, когда соглашение о безакцептном списании денег со счета заключил клиент со своим контрагентом.

Abstract. In this article there is a information and controversial questions are disputed, which are connected with non-acceptable charging money by bank from the client’s account: situations when they are legal-considered, prohibitions and restrictions which are provided by law, and order of the bank actions in such situations, when agreement of non-acceptable charging money from the client’s account is singed by the client and counter-agent.

Keywords. Non-acceptable money charge, executive document, deposit account, leasing deal, bankrupt, abuse of rights, contract’s freedom, mixed contract.

Ключевые слова. Безакцептное списание денег, исполнительный документ, залоговый счет, лизинговая сделка, банкротство, злоупотребление правом, свобода договора, смешанный договор.

 

Вопрос-ответ

• Если банк изменил организационно-правовую форму 86

На вопросы читателей отвечают эксперты службы Правового консалтинга «ГАРАНТ».

• Мечта сбывается. Караоке-конкурс «Банковский граммофон» 88

В одном из лучших караоке-баров столицы BELLIS 19 февраля прошел очередной караоке-конкурс «Банковский граммофон», организованный клубом «КапиталистЪ» и журналом «Банковское дело». В пятый раз «поющие» члены и гости клуба соревновались в конкурсной программе за главный приз – «Большой скрипичный ключ».