Журнал «Банковское дело», №11, 2014

A− A= A+ 01.11.2014

СОДЕРЖАНИЕ

События, новости, информация 2–4, 40, 47, 65, 80, 91
Ученый совет 92

Информация о защитах кандидатских и докторских диссертационных работ.

Анонс мероприятий (ноябрь–декабрь 2014) 95

Дословно

О прогрессе 94

АНАЛИТИКА

В. Я. Пищик. Российский рубль в международных расчетах: тенденции, масштабы, перспективы 6

В статье проанализированы тенденции, направления и масштабы использования российского рубля в международных расчетах и платежах в рамках группы БРИКС и двусторонних торгово-экономических отношений России и Китая, а также в регионе ЕврАзЭС/ЕЭП. Выявлены содействующие этому процессу и сдерживающие его факторы. Анализ показывает важность практических мер по реализации уже наработанной нормативно-правовой базы, направленной на углубление торгово-экономической интеграции и повышение валютной и финансовой устойчивости в регионе.

Abstract. The article analyzes the trends, directions and scope of the use of the Russian ruble in international settlements and payments in the framework of BRICS group and bilateral trade and economic relations between Russia and China, as well as in the region ЕurAsEC/SES. Identified constraints and facilitate this process factors. The analysis shows the importance of practical measures for implementation has already established the legal framework aimed at deepening trade and economic integration and improving monetary and financial stability in the region.

Keywords. Russian ruble, BRICS, the Eurasian Economic Union, Single Economic Space, internationalization of national currencies, international settlements and payments, currency exchange, exchange rate.

Ключевые слова. Российский рубль, БРИКС, Евразийский экономический союз, Единое экономическое пространство, интернационализация национальных валют, международные расчеты и платежи, валютная биржа, валютный курс.

Ю. С. Эзрох. Влияние санкций на российскую банковскую систему: конкурентный аспект 13

В статье рассматриваются следующие проблемы: экономическая суть санкций, введенных против российской банковской системы; влияние ограничений на кредитные организации, включенные в санкционные списки; воздействие санкций на конкурентность банковской среды; меры по реструктуризации банковской системы в целях минимизации отрицательных эффектов от ограничений и сохранения адекватного уровня конкурентности.

Abstract. The article discusses the economic substance of the sanctions imposed against the Russian banking system, the impact of restrictions imposed directly on the credit institutions included in the sanctions lists, the impact of sanctions on the competitive banking environment, restructuring measures the banking system in order to minimize the negative effects of the restrictions imposed, maintaining an adequate level of competition.

Keywords. Sanctions of the United States, EU sanctions, the banking system, the crisis of 2014.

Ключевые слова. Санкции США, санкции Евросоюза, банковская система, кризис 2014.

А. П. Куприков. Россия в новых геополитических условиях: серьезные вызовыи новые перспективы 22

Сложная ситуация в мировой экономике оказывает существенное неблагоприятное влияние на экономику России. Встатье делается попытка определить основные факторыи проблемы, вызнанныеизменениями в экономических и геополитических отношениях, а также перспективы, которые открываются в связи со сложившейся ситуацией.

Abstract. Current disposition in international economic affairs strongly influences Russian domestic market. Main aim of the article is to determine the major impact factors, problems caused by them and potential advantages with can be brought out of this situation.

Keywords. World economy, sanctions, trade wars, international trading, production, export.

Ключевые слова. Мировая экономика, санкции, торговая война, внешнеэкономическая деятельность, производство, экспорт.

Анализ и прогноз

Д. В. Воронин. Рейтинги стран G8: рост мировой экономики нуждается в поддержке 27

Рейтинговое агентство «Агентство Информбанк» по собственной методике, опубликованной в журнале «Банковское дело, на основании статистики Международного валютного фонда с 2007 г. осуществляет рейтинговую оценку финансовой устойчивости стран G8, позволяющую получить объективный и независимый взгляд на уровень макроэкономических рисков в этих странах. В статье приводятся рейтинги финансовой устойчивости стран G8 в 2007–2014 гг., в том числе по результатам их последнего пересмотра в октябре 2014 г.

Abstract. The rating agency «Agency Informbank» by own technique published in the «Bankovskoye delo» magazine, on the basis of International Monetary Fund statistics since 2007 carries out a rating assessment of financial stability of the countries of G8, allowing to receive an objective and independent view on level of macroeconomic risks in these countries. Ratings of financial stability of the countries of G8 are given in article in 2007-2014, including by results of their last revision in October, 2014.

Keywords. Country ratings, the rating agency, economic growth, unemployment, national debt, government deficit, indicators of banks.

Ключевые слова. Рейтинги стран, рейтинговое агентство, экономический рост, безработица, государственный долг, дефицит государственного бюджета, показатели деятельности банков.

И. В. Носова. Процессы концентрации и централизации активов и капитала в российском банковском секторе 34

Статья посвящена исследованию тенденций в сфере объединения российских коммерческих банков, а также рассмотрению многогранной проблемы поляризации банковского сектора РФ.

Abstract. This article is dedicated to research consolidation and polarization of the Russian banking sector.

Keywords. Banking consolidation; banking polarization; concentration of assets; concentration of capital; banking supervision.

Ключевые слова. Консолидация банковского сектора; поляризация банковского сектора; концентрация активов; концентрация капитала; банковский надзор.

Финансовые рынки

С. В. Зубкова, Е. И. Мешкова. Какие банки нужны российской экономике? 41

Тенденция к универсализации банковской деятельности, преобладающая в последние десятилетия, обусловлена тремя важнейшими процессами, происходящими в мире. В их числе: финансовая глобализация мировой экономики, сокращение посреднических операций кредитных организаций и рост конкуренции между банками и небанковскими финансовыми учреждениями и нефинансовыми структурами.

Abstract. The trend to the universalization of banking activity prevailing in recent decades is connected with the three major processes in the world. There are: financial globalization of the world economy, the reduction of bank brokerage services and growth of competition between banks and other financial and non-financial institutions. In this regard, it is particularly important to define the concept and role of different banks in the banking system of Russia.

Keywords. Universal bank, specialized bank, local banks, diversification, bank investment risks.

Ключевые слова. Универсальный банк, специализированный банк, местные банки, диверсификация, банковские инвестиционные риски.

Поздравляем!

От инкассатора – до генерального директора банка К 90-летию М. И. Братишкина 48

Карьера Михаила Ивановича Братишкин, генерального директора челябинского Челиндбанка, начиналась в 1946 г. с должности инкассатора. В советское время он решал задачи финансирования растущей промышленности Южного Урала. После перестройки участвовал в переводе советской банковской системы Челябинской области на рыночные рельсы. А в последующие непростые годы выстроил эффективный банковский бизнес.

Вопросы теории

А. М. Рахметова. Эволюция концепций взаимодействия банковского и реального секторов экономики 50

В статье анализируются основные теоретико-методологические подходы к формированию системы взаимосвязи между банковским и реальным секторами экономики в сложных современных условиях под влиянием не только внутренних, но и внешних экономических, социальных и политических факторов. Представлена эволюция типов научных концепций, которая свидетельствует о цикличном характере развития не только экономики, но и взаимоотношений, складывающихся между секторами.

Аbstract. In the article analyzes the main theoretical and methodological approaches to the formation of the relationship between the banking and real sectors of the economy. The advantages and disadvantages of each of them in terms of their applicability in today's challenging environment interaction sectors under the influence of not only internal, but also external economic, social and political factors. The evolution of types of scientific concepts, which testifies to the cyclical nature of not only the economy but also the relationship developing between sectors.

Keywords. Theory, concept, keynesianism, monetarism, cyclic development, innovation, investment, information asymmetry, credit, interest, transaction costs, financial instability, the state.

Ключевые слова. Теория, концепция, кейнсианство, монетаризм, циклическое развитие, инновации, инвестиции, асимметрия информации, кредит, процент, трансакционные издержки, финансовая нестабильность, государство.

ПРАКТИКА

Банковские риски

Ю. Н. Буланов. Методика определения стресс-ликвидности банка 58

Достаточность капитала и текущая ликвидность – основные факторы рисков, влияющих на финансовую устойчивость банков. Среди нормативов ликвидности важнейшим является Н3 (текущая ликвидность). В статье предложена методика расчета показателей стресс-ликвидности и абсолютной ликвидности, позволяющих более эффективно оценивать риски и управлять ими.

Abstract. Adequacy of capital and current liquidity are the main risk factors affecting financial stability of banks. Among the liquidity ratios is the most important N3 (current liquidity). In article the technique of calculating the stress-liquidity and absolute liquidity which permit more effectively assess and manage risks.

Keywords. The banking system, risks, capital adequacy, stress liquidity, absolute liquidity.

Ключевые слова. Банковская система, риски, достаточность капитала, стресс-ликвидность, абсолютная ликвидность.

Правовые вопросы банковской деятельности Е. В. Гладких. Правовые риски как фактор экономических потерь банков 62

Страхование правовых рисков как финансовой категории следует рассматривать в качестве нового направления развития этой области финансово-банковской и страховой деятельности в России. Особенность такого вида страхования заключается в связях правового риска с экономическими, правовыми и психологическими аспектами деятельности финансовых институтов и их сотрудников.

Abstract. The insurance of banks’ legal risks should be considered as a newly developing area in the field of financial and banking activities in Russia. Specific of this type of insurance implies, that legal risks have a great impact on the economic, legal and psychological aspects of banking activities and its employees.

Keywords. Key words and expressions: risk, uncertainty, legal risk, responsibility, insurance.

Ключевые слова. Риск, неопределенность, правовой риск, ответственность, страхование.

Платежные системы и расчеты

И. А. Царенко. Национальная платежная система – риски и перспективы 66

Санкции против России затронули и международные платежные системы VISA и MasterCard. Весной 2014 г. они попросту заблокировали за рубежом безналичные платежи по картам клиентов нескольких российских банков. Этот шаг Запада заставил усомниться в перспективах применения зарубежных платежных систем в качестве инструмента выплаты зарплат, пенсий и т. д. Ответные действия Правительства РФ и ЦБ вновь инициировали дискуссию о необходимости создания национальной платежной системы.

Организация и управление

В. А. Царьков. Теория и модели инвестиционного проекта с участием заемного капитала 69

Статья посвящена разработке теории инвестиционных проектов с учетом расходов на привлечение капитала по ставке дисконта. Предложен метод вычисления денежного потока дохода инвестора за вычетом расходов на привлечение ресурсов. Новым теоретическим результатом является математическое доказательство тождественного равенства NPV чистого денежного потока проекта, величине NPV денежного потока дохода инвестора. Практическим результатом является модель инвестиционного проекта в виде финансового портрета в электронной таблице Excel, содержащей расчет дохода инвестора и процентного расхода по займу, а также данные по денежным потокам проекта и кредитора.Показано, что внутренняя норма доходности IRR – это процентная ставка привлечения, при которой весь чистый доход от проекта расходуется на выплаты процентных расходов кредитору.

Финансовые рынки

Г. З. Вахитов, А. З. Файзрахманова, Н. Ф. Ялалова. Сукук и его возможности для финансирования проектов российской экономики 75

У российских банков в нынешних условиях не хватает средств для долгосрочного финансирования крупных инфраструктурных проектов. Чтобы решить эту проблему, целесообразно обратиться к исламским ценным бумагам сукук. Этот финансовый инструмент широко известен в странах исламского мира и европейского банковского сообщества. В статье приведен анализ выпуска сукук в мире и в Республике Казахстан. Также приведены схемы финансирования крупного проекта для России, разработанные на основе идеологии сукук.

Abstract. Under current economic trends Russian banks face lack of funds for long-term financing of infrastructure products. To solve these issues banks can turn to sukuk issuance – a well-known instrument among Islamic countries and European banking community. The article analyzes sukuk issuance global experience as well as of Republic of Kazakhstan. Some sukuk structures for financing an infrastructure project in Russia are offered.

Keywords. Securities, sukuk, Shariah-compliance, asset-backed sukuk, asset-based sukuk, Islamic financing.

Ключевые слова. Ценная бумага, сукук, нормы шариата, обеспеченные сукук, необеспеченные сукук, исламское финансирование.

Ю. Г. Максимова. Рынокмикрофинансирования: особенности российской модели 81

Несмотря на все имеющиеся недостатки, у микрофинансирования есть немалый потенциал для того, чтобы внести вклад в решение социально-экономической проблем российских граждан. В настоящее время стоит задача сделать работу этого финансового сектора более эффективной. Для этого необходимо разрабатывать современные механизмы финансирования населения.

Abstract. Despite all the controversy in microfinance has the potential to contribute to the social, economic and financial inclusion of the worse-off populations in the challenge now is to make the industry more accountable and effective. For this it is necessary to develop modern industry funding mechanisms.

Keywords. Microfinance, economics, poverty reduction, sustainable development.

Ключевые слова. Микрофинансирование, экономика, сокращение бедности, устойчивое развитие.

В. А. Бондаренко. Воздействие требований Базеля на развитие мировой банковской системы 84

В статье анализируются требования Базельского комитета по банковскому надзору (в их эволюции), оцениваются перспективы внедрения нововведений на современном этапе. Определены достоинства и недостатки Базеля I. Исследовано влияние стандартов Базеля II на динамику отдельных показателей мировой банковской системы. Дается характеристика нормативных требований, вводимых соглашением Базель III.

Abstract. The article analyses the evolution of Basel Committee on Banking Supervision requirements and provides the evaluation of the perspectives for innovation introduction at the present stage. The advantages and disadvantages of Basel I were determined. It also investigates the effect of Basel II Standards on the dynamics of some indicators of the world banking system. The regulatory requirements, entering by Basel III, were characterized.

Key words. Banking system, Basel Committee on Banking Supervision, standard, risks, financial resilience, capital.

Ключевые слова. Банковская система, Базельский комитет по банковскому надзору, норматив, риски, финансовая устойчивость, капитал.

В преддверии кадрового кризиса: компании не готовы к переменам Исследование компаний Oxford Economics и SAP 87

Новое масштабное исследование, проведенное компаниями Oxford Economics и SAP, показало, что у большинства организаций нет ни стратегии, ни готовых решений для управления кадровым многообразием.

Вопрос-ответ