СОДЕРЖАНИЕ № 11, 2022

ИНФОРМБАНК

• События, новости, информация 55, 83, 87
• Государство должно активно стимулировать устойчивое развитие экономики и социальной сферы. Интервью с первым заместителем председателя Комитета Государственной Думы Федерального Собрания Российской Федерации по экономической политике Д. Б. Кравченко 2
• Ученый совет 84

Дословно

• О возрасте  86

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

• Н. П. Пильник, С. А. Радионов. Об оценке эффектов санкционных ограничений на банковскую систему России 6

В статье представлены оценки основных показателей банковской системы России, официальная публикация которых была приостановлена. На основании полученных оценок сделаны выводы о реакциях банковской системы на внешние шоки, возникшие в течение последних полугода, а также показано, какая их часть объясняется неэкономическими эффектами.

Abstract. The article presents estimates of the main indicators of the Russian banking system, the official publication of which has been suspended. Based on the estimates obtained, conclusions are drawn about the reaction of the banking system to external shocks that have arisen over the past six months, and it is also shown how much of them is explained by non-economic effects.

Keywords. Banking system, sanctions, general equilibrium models.

Ключевые слова. Банковская система, санкции, модели общего равновесия.

• Т. Н. Аитов. Цифровая экономика в условиях санкций. Стратегии прорыва 12

Статья посвящена построению безопасной цифровой инфраструктуры в России. Рассмотрен исторический опыт развития такой инфраструктуры в стране, предложены институциональные решения в области создания безопасной цифровой инфраструктуры.

Abstract. The article is devoted to building a secure digital infrastructure in Russia. The historical experience of developing such infrastructure in the country is considered, institutional solutions are proposed in the field of creating a secure digital infrastructure.

Keywords. Digital infrastructure, technological infrastructure, sanctions, security, regulatory authorities.

Ключевые слова. Цифровая инфраструктура, технологическая инфраструктура, санкции, безопасность, органы регулирования.

• А. А. Коняев. Финансовая резистентность банковского сектора России к нестабильным экономическим условиям 14

В современных условиях российской экономики одним из главных объектов управления выступают финансовые ресурсы банковского сектора России. Сегодня можно со всей уверенностью сказать, что банковский сектор нуждается в повышении эффективности управления финансовыми ресурсами. Банковский сектор должен направлять свои финансовые ресурсы на кредитование реального сектора экономики, чтобы способствовать экономическому росту страны.

Abstract. In the modern conditions of the Russian economy, one of the main objects of management is the financial resources of the banking sector of Russia. Today we can say with all confidence that the banking sector needs to improve the efficiency of financial resources management. The banking sector should direct its financial resources to lending to the real sector of the economy, which will contribute to the economic growth of the country.

Keywords. Resistance, reactivity, banking sector, the level of financial resistance of the bank.

Ключевые слова. Резистентность, реактивность, банковский сектор, уровень финансовой резистентности банка.

• А. Филимонов. Геополитика на службе у экономики – это хорошо или плохо?  21

В статье анализируется состояние российской и мировой экономики, делаются краткосрочные и среднесрочные прогнозы развития глобальной экономики.

Abstract. The article analyzes the state of the Russian and world economy, makes short-term and medium-term forecasts for the development of the global economy.

Keywords. World economy, Russian economy, sanctions, development trends, forecast.

Ключевые слова. Мировая экономика, российская экономика, санкции, тенденции развития, прогноз.

 

Кредитование

• Ю. А. Васильева, Н. Н. Наточеева. Теоретические аспекты мошенничества в сфере кредитования  26

Статья посвящена теоретическим аспектам актуальной проблемы мошенничества в банковской сфере. Определено содержание мошенничества, а также на примере банковского кредитования даны основные характеристики мошеннических действий. Приведена классификация мошеннических действий в сфере банковского кредитования по ряду важнейших критериев, которая может служить основой для диверсифицированного учета действий и клиентов с признаками мошенничества в системе борьбы с мошенничеством в банке.

Abstract. The article is devoted to the theoretical aspects of the actual problem of fraud in the banking sector. The content of fraud is determined, and the main characteristics of fraudulent actions are highlighted using the example of bank lending. The classification of fraudulent activities in the field of bank lending according to a number of basic criteria is given, which can serve as the basis for a diversified accounting of actions and clients with signs of fraud in the fraud management system in a bank.

Keywords. Fraud, credit fraud, internal fraud, external fraud.

Ключевые слова. Мошенничество, мошенничество в кредитовании, внутреннее мошенничество, внешнее мошенничество.

 

Денежное обращение

• С. П. Савинский. Цифровая валюта Китая и интеграция цифровых валют стран БРИКС  31

Статья – часть комплексного исследования экономики КНР в постпандемийный период. В статье рассмотрена история внедрения цифровой валюты в Китае, показано влияние центрального банка страны на регулирование цифровой валюты, развитие платежной системы страны, на финансовую систему в целом. Народный банк Китая перенес внедрение цифровой валюты в стране в практическую плоскость, начав с крупнейшими коммерческими банками страны тестирование цифровой валюты, которая получила в соответствии с международной практикой официальное наименование e‑CNY (цифровой юань КНР). Разработка функций и тестирование системы в основном завершены, и НБК уже реализует в некоторых регионах КНР экспериментальные программы внедрения цифрового юаня. На август 2022 г. эксперимент с использованием цифрового юаня проходил в 23 городах Китая. В случае с китайской цифровой валютой e‑CNY применяется централизованная модель управления и двухуровневая операционная система, то есть право на выпуск e‑CNY принадлежит государству в лице НБК, выделяющему e‑CNY коммерческим банкам, которые являются уполномоченными операторами и которые распространяют e‑CNY.

Abstract. The article is part of a comprehensive study of the Chinese economy in the post-pandemic period. The article discusses the history of the introduction of digital currency in China, analyzes it, shows the influence of the country's central bank on the regulation of digital currency, the development of the country's payment system, and the financial system as a whole. The People's Bank of China has moved the introduction of digital currency in the country into practice by starting testing with the country's largest commercial banks of the digital currency, which, in accordance with international practice, has received the official name e‑CNY (China's digital yuan). The development of functions and testing of the system have been largely completed, and the NBK is already implementing pilot programs in some regions of the PRC to implement the digital yuan. As of August 2022, an experiment using the digital yuan was taking place in 23 cities in China. In the case of the Chinese digital currency e‑CNY, a centralized management model and a two-tier operating system are applied, i.e. the right to issue e‑CNY belongs to the state represented by the NBK, which allocates e‑CNY to commercial banks that are authorized operators and distribute e‑CNY.

Keywords. China; status of Bitcoin in China; central bank digital currency; e‑CNY two-tier system; e-wallets.

Ключевые слова. Китай; статус биткоина в КНР; цифровая валюта центрального банка; двухуровневая система е-CNY; электронные кошельки.

 

Финансовая политика

• Е. О. Урусова. Анализ инвестиционной деятельности коммерческих банков в условиях политической и экономической нестабильности 38

В статье приводится анализ инвестиционной деятельности российских коммерческих банков в периоды политической и экономической нестабильности. В результате рассмотрения изменения структуры инвестиционных портфелей кредитных организаций в ответ на кризисные явления сформулированы принципы, которые позволят осуществлять более эффективную инвестиционную деятельность коммерческих банков и, соответственно, будут способствовать общему повышению финансовой устойчивости банковской системы и экономическому росту в стране.

Abstract. This article provides an analysis of the investment activity of Russian commercial banks during periods of political and economic instability. After considering the changes in the structure of investment portfolios of credit institutions in response to crisis phenomena, we have formulated principles that will allow for more efficient investment activities of commercial banks and, accordingly, will contribute to the overall improvement of the financial stability of the banking system and the economic growth of the state.

Keywords. Commercial banks, investment activity, political instability, securities, stock market, debt instruments.

Ключевые слова. Коммерческие банки, инвестиционная деятельность, политическая нестабильность, ценные бумаги, фондовый рынок, долговые инструменты.

• В. Г. Ермилов. Концепция интерактивного бюджетирования в общественных финансах 43

Статья посвящена изучению международного и российского опыта непосредственного вовлечения граждан в процесс составления бюджетов и управления государственными и муниципальными финансами. Эта задача реализуется посредством интерактивного взаимодействия между участниками процесса бюджетирования. Единой, унифицированной модели взаимодействия в ходе составления проектов бюджетов (бюджетирования) не существует. Каждое публично-правовое образование уникально и предоставляет своим жителям такую модель интерактивного бюджетирования, которая отвечает только их интересам и предпочтениям. Участники бюджетных правоотношений взаимодействуют между собой посредством передачи друг другу социальной, экономической, финансовой и бюджетной информации.

Abstract. The article is devoted to the study of international and Russian experience of direct involvement of citizens in the process of budgeting and managing state and municipal finances. This task is realized through interactive interaction between the participants in the budgeting process. There is no single, unified model of interaction in the course of drafting budgets (budgeting). Each public legal entity is unique and provides its residents with an interactive budgeting model that meets only their interests and preferences. Participants of budget legal relations interact with each other by transferring social, economic, financial and budget information to each other.

Keywords. The concept of interactive budgeting, budgeting interactivity, public services, municipal services, budget legal relations, budget information, citizens' involvement in budgeting, municipalities.

Ключевые слова. Концепция интерактивного бюджетирования, интерактивность бюджетирования, государственные услуги, муниципальные услуги, бюджетные правоотношения, бюджетная информация, вовлеченность граждан в бюджетирование, муниципальные образования.

• А. З. Намитулина. Перспективы развития суверенных фондов в условиях кредитно-денежного дефицита 51

В статье исследуются роль суверенных фондов в развитии национальной экономики и меры по повышению эффективности управления средствами суверенных фондов на основе анализа мировой практики их функционирования. Определены направления развития суверенных фондов с учетом дефицита кредитно-финансовых ресурсов.

Abstract. The article examines the role of sovereign funds in the development of the national economy and measures to improve the efficiency of managing the resources of sovereign funds based on an analysis of the world practice of their functioning. The directions of development of sovereign funds are determined taking into account the deficit of credit and financial resources.

Keywords. Sovereign wealth funds, National Wealth Fund, credit and financial deficit, banking assets, banking risk reduction strategy, effective management.

Ключевые слова. Суверенные фонды, Фонд национального благосостояния, кредитно-финансовый дефицит, банковские активы, стратегия снижения банковских рисков, эффективное управление.

 

Регулирование и надзор

• Ю. В. Куваева, М. В. Чудиновских. Модели регулирования рынка краудфинансирования в Азиатско-Тихоокеанском регионе 56

На сегодняшний день к FinTech относят разнообразные проекты и решения, в основе которых лежат разработка и внедрение новых технологий в финансовой сфере. Процесс краудфинансирования, или так называемого альтернативного финансирования, осуществляемый в современном мире с использованием специальных цифровых платформ, является одним из таких решений. Важнейшее условие становления и развития рынка краудфинансирования – формирование регуляторных моделей, реализуемых на уровне государства. В качестве цели настоящего исследования определено изучение моделей регулирования рынка альтернативного финансирования в Азиатско-Тихоокеанском регионе, отличающихся в разных странах. На основе анализа отчетов Кембриджского центра альтернативных финансов при Кембриджском университете авторами описаны модели регуляторного воздействия, выделены особенности регулирования долевого и долгового краудфандинга и сделаны выводы в отношении тенденций регулирования сферы альтернативного финансирования.

Abstract. Today, FinTech includes a variety of projects and solutions based on the development and implementation of new technologies in the financial sector. The process of crowdfunding, or the so-called alternative financing, carried out in the modern world using special digital platforms is one of such solutions. The most important condition for the formation and development of the crowdfunding market is the formation of regulatory models implemented at the state level. The purpose of this study is to study the models of regulation of the alternative financing market in the Asia-Pacific region, which differ in different countries. Based on the analysis of the reports of the Cambridge Center for Alternative Finance at the University of Cambridge, the authors describe the models of regulatory impact, highlight the features of the regulation of equity and debt crowdfunding, and draw conclusions regarding trends in the regulation of alternative financing.

Keywords. Crowdfunding, crowdfunding, P2P lending, peer-to-peer lending, equity crowdfunding, ASEAN, APAC, alternative financing.

Ключевые слова. Краудфандинг, краудфинансирование, P2P-кредитование, одноранговое кредитование, акционерный краудфандинг, АСЕАН, APAC, альтернативное финансирование.

 

ПРАКТИКА

Банковские риски

• К. А. Голованова. Риск-менеджмент при кредитовании субъектов малого и среднего бизнеса в российском коммерческом банке 62

В статье рассматриваются основы риск-менеджмента при кредитовании субъектов малого и среднего бизнеса в коммерческом банке, в том числе практическое применение теоретических основ риск-менеджмента в России, включая применимость методов оценки и идентификации рисков в коммерческом банке на примере одного из федеральных банков. Приводятся основные принципы управления рисками в рассматриваемом банке, иллюстрируются на конкретных примерах методы риск-менеджмента, применяемые в банке. Представлено разделение функций сотрудников банка по предотвращению просроченной задолженности в сегменте кредитования субъектов малого и среднего бизнеса, что также является методом риск-менеджмента в банке.

Abstract. This article discusses the basics of risk management when lending to small and medium-sized businesses in a commercial bank, including the practical application of the theoretical foundations of risk management in Russia, including the applicability of methods for assessing and identifying risks in a commercial bank using the example of one of the federal banks. The main principles of risk management in the bank under consideration are given, the methods of risk management used in the bank are illustrated with concrete examples. The division of the functions of bank employees to prevent overdue debts in the segment of lending to small and medium-sized businesses is presented, which is also a method of risk management in the bank.

Keywords. Risk management in a commercial bank, lending to small and medium-sized businesses, risk culture, methods for identifying risks, methods for managing the stability of a commercial bank.

Ключевые слова. Риск-менеджмент в коммерческом банке, кредитование субъектов малого и среднего бизнеса, управление рисками в коммерческом банке, риск-культура, методы идентификации рисков, методы управления устойчивостью коммерческого банка.

• Р. Р. Козубекова. Трансформационные процессы в банковской сфере и управление инновационными банковскими рисками в современных реалиях 68

В статье раскрываются тренды в трансформационных процессах банковской сферы, в частности создание экосистем, осуществление взаимодействия с финтехкомпаниями. Представлено авторское определение «управления рисками в кредитных организациях в условиях международных санкций и развития финансовых технологий». Приведены рекомендации для поддержания адекватного обеспечения методического процесса управления инновационными банковскими рисками.

Abstract. The article reveals trends in the transformation processes of the banking sector, particularly, the creation of ecosystems, the implementation of interaction with fintech companies The author's definition of "risk management in credit institutions in the context of international sanctions and financial technologies development" is presented. Recommendations are given to maintain adequate ensure of the methodological process of innovative bank risk management.

Keywords. Digital technologies, fintech industry, fintech company, integration interaction, transformation of banking activity, bank risk management.

Ключевые слова. Цифровые технологии, финтехиндустрия, финтехкомпания, интеграционное взаимодействие, трансформация банковской деятельности, управление банковскими рисками.

 

Организация и управление

• А. С. Шевченко. Специфика перехода российских банков к управлению рисками и формированию резервов на основе внутренних рейтингов 75

Статья посвящена переходу российских банков к управлению рисками и формированию резервов с применением подхода на основе внутренних рейтингов (ПВР). Рассмотрены основания для перехода на ПВР, проблемы, связанные с этим. Приведены формулы расчетов внутренних рейтингов, практические примеры.

Abstract. The article is devoted to the transition of Russian banks to risk management and the formation of reserves based on (approach) internal ratings (IRR). The grounds for the transition to the PVR, the problems associated with the transition to the PVR are considered. Formulas for calculating internal ratings, practical examples are given.

Keywords. IRB, IRFS9, RPLL, RPL, RAP.

Ключевые слова. ПВР, МСФО9, РВПС, РВП, РСБУ.

 

На адвокатской кухне

• А. В. Молохов. О действующей в банковской сфере РФ системе противодействия легализации преступных доходов 81

Этой статьей автор продолжает цикл материалов, посвященных актуальным проблемам правоприменительной банковской практики в связи с последними изменениями, внесенными в Федеральный закон от 07.08.2001 № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (далее – Закон № 115-ФЗ).