СОДЕРЖАНИЕ № 8, 2023

A− A= A+ 16.08.2023

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация 4, 91
А. Селютин. Влияние типа личности руководителя на уголовно-правовые риски в бизнесе 2
Ученый совет 88

Дословно

О непредсказуемости 90

АНАЛИТИКА

Финансовые рынки

С. В. Харинов. Цифровые финансовые активы на рынке международного движения капитала 6

Статья посвящена рассмотрению вопросов использования новых видов цифровых финансовых активов (ЦФА) и отчасти цифровых валют в рамках международного движения капитала. Обозначены основные проблемы межстранового движения капитала, связанные с ролью главенствующей валюты – доллара США и его воздействием на ограничение свободного движения капитала. Анализируются современные тенденции цифровизации экономики, выделены направления развития цифровых активов и их возможное влияние на децентрализацию мировой системы расчетов и движения капитала. Обсуждаются потенциальные перспективы развития международного рынка цифровых финансовых активов. Проанализированы лучшие мировые практики внедрения цифровых инструментов, обозначены основные этапы и необходимые направления развития для целей скорейшего внедрения новых цифровых инструментов в процессы международного движения капитала. Выделены значимые экономические индикаторы для отслеживания развития динамики цифровых активов, а также приведены схемы взаимосвязей экономических агентов и расчетов в межстрановом движении капитала с использованием цифровых валют.

Abstract. The article is devoted to the use of new types of digital financial assets (DFA) and partly digital currencies in the framework of international capital flows. The main problems of the intercountry movement of capital associated with the role of the dominant currency (US dollar) and its impact on the restriction of the free movement of capital are outlined. The current trends in the digitalization of the economy are analyzed, the directions for the development of digital assets and their possible impact on the decentralization of the global settlement system and the movement of capital are highlighted. Potential prospects for the development of the international market for digital financial assets are discussed. The best world practices for the introduction of digital tools are analyzed, the main stages and necessary directions of development are identified for the purpose of the speedy introduction of new digital tools in the processes of international capital movement. Significant economic indicators have been identified to track the development of the dynamics of digital assets, as well as diagrams of the relationship of economic agents and settlements in cross-country capital flows using digital currencies.

Keywords. Digital financial assets (DFA), digital currencies, international capital movement, de-dollarization, digitalization of economic relations, decentralization, global settlement system.

Ключевые слова. Цифровые финансовые активы (ЦФА), цифровые валюты, международное движение капитала, дедолларизация, цифровизация экономических связей, децентрализация, мировая система расчетов.

Денежное обращение

Н. П. Пильник, С. А. Радионов. Об оценке влияния девальвации национальной валюты на банковскую систему России 16

В статье представлены оценки влияния различных вариантов девальвации рубля на основные показателей банковской системы России. Для этого последовательно рассматриваются пять синтетических сценариев, каждый из которых отличается от предыдущего изменением траектории только одного внешнего параметра. Такой подход позволяет получить оценку вкладов отдельных компонент в итоговое изменение моделируемые переменных.

Abstract. The article presents estimates of the impact of various options for the devaluation of the ruble on the main indicators of the Russian banking system. To do this, five synthetic scenarios are sequentially considered, each of which differs from the previous one by changing the trajectory of only one external parameter. This approach allows one to estimate the contributions of individual components to the final change in the modeled variables.

Keywords. Banking system, exchange rate, scenario forecasting.

Ключевые слова. Банковская система, валютный курс, сценарное прогнозирование.

Анализ и прогноз

О. Беленькая. Экономика России в 1-м полугодии 2023 г. и прогнозы на III квартал 24

В статье анализируются тенденции развития экономики и банковского сектора России. Дается прогноз динамики важнейших макроэкономических показателей в III квартале 2023 г.

Abstract. The article analyzes the trends in the development of the economy and the banking sector in Russia. A forecast is given for the dynamics of the most important macroeconomic indicators in the third quarter of 2023.

Keywords. Economic development, consumer activity, government spending, bank lending, labor market, foreign trade, inflation.

Ключевые слова. Экономическое развитие, потребительская активность, государственные расходы, банковское кредитование, рынок труда, внешняя торговля, инфляция.

И. В. Торопова, Д. В. Амеличева, М. А. Чирков, Н. Е. Тиханов. Оценка надежности коммерческих банков на основе эконометрических моделей бинарного выбора 27

В связи со случаями банкротства коммерческих банков, отзыва лицензий ЦБ РФ, появлением новых видов финансовых операций и услуг, форм обслуживания клиентов и, как следствие, увеличением рисков, связанных с банковской деятельностью, актуальность совершенствования системы оценки надежности банков становится очевидной. В статье представлена методика комплексного эконометрического подхода к мониторингу российских банков для оценки их надежности и устойчивости развития с использованием моделей бинарного выбора – logit-модели и probit-модели.

Abstract. In connection with cases of bankruptcy of commercial banks, revocation of licenses by the Central Bank of the Russian Federation, the emergence of new types of financial transactions and services, forms of customer service and, as a result, an increase in the risks associated with banking, the relevance of improving the system for assessing the reliability of banks is obvious. The article presents a methodology for an integrated econometric approach to monitoring Russian banks to assess their reliability and sustainability of development, using binary choice models – the logit model and the probit model.

Keywords. Reliability, stability of a commercial bank, econometric model, binary choice model, financial crisis, risk.

Ключевые слова. Надежность, устойчивость коммерческого банка, эконометрическая модель, модель бинарного выбора, финансовый кризис, риск.

Финансовая политика

И. А. Зарипов. Исламская финансовая модель – стратегический вектор движения экономики России в рамках смены ее политических ориентиров 35

В текущей сложной политико-экономической ситуации для России архиважным является правильный выбор стратегических партнеров. В связи с этим в качестве надежных контрагентов и долгосрочных инвесторов можно рассматривать страны исламского мира. При этом исламские государства предпочитают использовать свою финансовую модель, соответствующую их этико-конфессиональным принципам. О необходимости и перспективах развития исламских финансов в России рассказывает эта статья.

Abstract. The right choice of strategic partners is archival for Russia within the current hard political and economic situation. In this regard, countries of the Islamic world can be considered as reliable counterparties and long-term investors. Moreover, Islamic states prefer to use Shariah-complaint financial model that corresponds to their ethical and confessional principles. This article proves necessity and forecasts the key future trends of the development of Islamic finance in Russia.

Keywords. Islamic financial model, participating instruments, Islamic financial products, vector of strategic development of Russia's financial system, Islamic world, trends of cooperation.

Ключевые слова. Исламская финансовая модель, инструменты партнерства, исламские финансовые продукты, вектор стратегического развития финансовой системы России, исламский мир, перспективы сотрудничества.

Т. Ю. Мазурина, Е. И. Шаманина. Цифровая трансформация банковской отрасли: от цифровых продуктов и услуг – к экосистемам 41

Все более перспективным трендом на рынке финансовых услуг выступает формирование и развитие экосистем. В статье рассмотрены переходные этапы в трансформации традиционного банка в цифровой формат, выявлены основные причины становления финансовых экосистем на базе коммерческих банков, определены критерии, этапы и риски их формирования. Обозначены основные тенденции развития экосистем банков и направления их регулирования.

Abstract. The formation and development of ecosystems is a promising trend in the financial services market. The article discusses the transitional stages in the transformation of a traditional bank into a digital format, identifies the main reasons for the formation of financial ecosystems based on commercial banks, defines the criteria, stages and risks of their formation. The main trends in the development of banking ecosystems and directions for their regulation are outlined.

Keywords. Fintech, digitalization, digital products and services, financial ecosystem, banks, banking, risks, regulation.

Ключевые слова. Финтех, цифровизация, цифровые продукты и услуги, финансовая экосистема, банки, банковское обслуживание, риски, регулирование.

ПРАКТИКА

Банковские риски

Я. В. Богомолов, Е. Н. Клочкова. Управление процентным риском в российских банках: практические аспекты и регуляторные требования 50

В статье рассмотрены предложения Центрального банка Российской Федерации по повышению качества управления процентным риском в российских банках. Установлены причины необходимости внесения регулятором предложений для совершенствования действующей практики управления процентным риском. Представлена концепция оценки процентного риска с помощью показателя чистой процентной прибыли. Определены факторы, усложняющие развитие инструментов долгосрочных пассивов для снижения процентных гэпов российских банков.

Abstract. The article discusses the proposals of the Central Bank of the Russian Federation to improve the quality of interest rate risk management in Russian banks. The reasons for the need for the regulator to make proposals to improve the current practice of interest rate risk management are established. The concept of interest rate risk assessment using the net interest rate profit indicator is presented. The factors complicating the development of long-term liabilities instruments to reduce interest rate gaps of Russian banks are identified.

Keywords. Interest rate risk, net interest profit, metric, valuation, interest gap.

Ключевые слова. Процентный риск, чистая процентная прибыль, метрика, оценка, процентный гэп.

Регулирование и надзор

О. М. Акимов. Регулирование учета климатических рисков в деятельности банков 56

Экстремальные погодные явления и климатические изменения, так же как реструктуризация экономической системы вследствие адаптации стран к климатическим изменениям, могут привести к тому, что компании столкнутся с трудностями и изменят свои бизнес-модели. Вызванное этим снижение рентабельности, а также обесценение активов негативно сказываются на финансовых рынках и институтах. В статье рассматриваются современные подходы к регулированию учета климатических рисков в деятельности финансовых организаций со стороны Банка России. Мы отмечаем, что на данном этапе регулирование носит преимущественно рекомендательный характер. Однако сегодня появились предпосылки к разработке обязательных регуляторных рамок для банковского сектора.

Abstract. Extreme weather events and climate change, as well as the restructuring of the economic system as countries adapt to climate change, can cause companies to face challenges and change their business models. The resulting decline in profitability, as well as the depreciation of assets, have a negative impact on financial markets and institutions. The article discusses modern approaches to regulating the accounting of climate risks in the activities of financial organizations by the Bank of Russia. We note that at this stage regulation is predominantly advisory in nature. However, today there are prerequisites for the development of a mandatory regulatory framework for the banking sector.

Keywords. Climate risks, Bank of Russia, regulation, banking sector.

Ключевые слова. Климатические риски, Банк России, регулирование, банковский сектор.

Организация и управление

В. Куринский. Как российские вендоры помогают банкам реализовывать проекты миграции с зарубежного программного обеспечения 62

В статье рассказывается о том, с какими сложностями сталкиваются банки при миграции с продуктов для работы с большими данными, созданных иностранными производителями, на отечественные технологии. В решении этой непростой задачи нередко им требуется помощь российских вендоров, обладающих глубокой и разнообразной экспертизой.

Ключевые слова. IT-технологии, вендоры, хранилища больших данных.

Р. А. Исаев. Цифровая модель банка и группы финансовых организаций 66

Статья посвящена цифровой модели банка и группы финансовых организаций. Приведено большое число примеров (схем), рассмотрены подходы, правила и практические рекомендации по разработке. В качестве основы предложено использовать типовую модель в качестве образца (эталона).

Abstract. The article is devoted to the digital model of a bank and a group of financial organizations. A large number of examples (schemes) are given, approaches, rules and practical recommendations for development are considered. As a basis, it is proposed to use a typical model as a sample (standard).

Keywords. Bank, financial institution, digital model, digital transformation, business process optimization.

Ключевые слова. Банк, финансовая организация, цифровая модель, цифровая трансформация, оптимизация бизнес-процессов.

Правовые вопросы банковской деятельности

Е. С. Любовенко. Медиация как эффективный способ досудебного урегулирования споров с участием кредитных организаций 72

Статья посвящена изучению особенностей урегулирования споров с участием кредитных организаций при помощи процедуры медиации. На основе практики Центра медиации при Российском союзе промышленников и предпринимателей описаны возможные сферы применения «банковской» медиации. Автор подробно остановился на правовом статусе профессионального медиатора и проблемах, складывающихся с подтверждением статуса при удостоверении медиативных соглашений. Также проведена сравнительная характеристика таких способов урегулирования задолженности заемщика перед несколькими банками, как комплексное урегулирование задолженности и процедура медиации, показаны преимущества последней.

Abstract. The article is devoted to the study of the features of the settlement of disputes involving credit institutions using the mediation procedure. Based on the practice of the Mediation Center at the Russian Union of Industrialists and Entrepreneurs, the possible areas of application of "banking" mediation are described. The author dwelled in detail on the legal status of a professional mediator and the problems that arise with confirming the status when certifying mediation agreements. A comparative description of such methods of settling the borrower's debt to several banks as a "comprehensive debt settlement" and the mediation procedure was also carried out, the advantages of the latter were shown.

Keywords. Credit debt, conflict of a credit institution, mediation, complex debt settlement, mediation involving several credit institutions and a borrower, Standard for protecting the rights and interests of borrowers.

Ключевые слова. Кредитная задолженность, конфликт кредитной организации, медиация, комплексное урегулирование задолженности, медиация с участием нескольких кредитных организаций и заемщика, Стандарт защиты прав и интересов заемщиков.

На адвокатской кухне

А. В. Молохов. О действующей в банковской сфере РФ системе противодействия легализации преступных доходов 78

Этой статьей автор продолжает цикл материалов, посвященных актуальным проблемам правоприменительной банковской практики в связи с последними изменениями, внесенными в Федеральный закон от 07.08.2001 № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (далее – Закон № 115-ФЗ).

Вопрос – ответ