СОДЕРЖАНИЕ № 1, 2024

ИНФОРМБАНК

• События, новости, информация 4, 50, 76
• Перед инвестициями в золото необходимо минимизировать риски. Интервью с основателем Moneymatika, членом Совета ТПП по финансово-промышленной и инвестиционной политике, «Forbes 30 до 30» в категории «Финансы и инвестиции» Максимом Мольдерфом 2

Ученый совет

Дословно

• О желаниях и пожеланиях 87

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

• А. В. Егоров, В. Т. Иногамова. Финансы переходного периода 6

В 2023 г. международная напряженность продолжала расти, размывая экономические связи и делая развитие мировой экономики все менее предсказуемым. В значительной мере именно растущей неопределенностью и геополитическими рисками определялись основные тенденции развития российского финансового сектора в завершившемся году.

Abstract: In 2023, international tensions continued to grow, eroding economic ties and making the development of the world economy less predictable. To a large extent, it was the growing uncertainty and geopolitical risks that determined the main trends in the development of the Russian financial sector in the year ended.

Keywords. Sanctions, financial sector, savings, lending, competition.

Ключевые слова. Санкции, финансовый сектор, сбережения, кредитование, конкуренция.

• Н. Н. Наточеева. Влияние цифровых технологий на информационную безопасность платежной системы 13

Статья посвящена влиянию цифровых технологий на информационную безопасность платежей. Проведен анализ платежных операций, выполненных без согласия клиентов, результаты которого показали рост объема операций при сокращении их количества. Анализ научных публикаций показал возможность утраты самостоятельности участников, снижение конкуренции, повышение уязвимости платежной инфраструктуры. В статье предложены пути защиты информации на основе усиления аппаратной, программной, специфической защиты, а также развития криптографии.

Abstract. The article is devoted to the impact of digital technologies on the information security of payments. An analysis of payment transactions performed without the consent of customers was carried out, the results of which showed an increase in the volume of transactions with a decrease in their number. The analysis of scientific publications showed the possibility of losing the independence of participants, reducing competition, and increasing the vulnerability of the payment infrastructure. The article proposes ways to protect information based on strengthening hardware, software, specific protection, as well as the development of cryptography.

Keywords. Information security, payment system, digital technologies, transactions without the client’s consent, payment risk, information security standards.

Ключевые слова. Информационная безопасность, платежная система, цифровые технологии, операции без согласия клиента, платежные риски, стандарты информационной безопасности.

 

Денежное обращение

• В. В. Кузнецова, О. И. Ларина. Сеньораж в современной экономике 18

Исследование проблемы сеньоража в современных экономиках остается актуальным, поскольку в настоящее время меняется механизм эмиссии денег, что связано с использованием безналичных денег в форме электронных и цифровых записей на счетах. Цель настоящей статьи – анализ механизмов сеньоража и современного процесса создания денег, оценка масштабов и получателей выгоды в связи с введением новой формы денег – цифровых денег центральных банков.

Abstract. The study of the problem of seigniorage in modern economies remains relevant, since the mechanism of money issuance is currently changing, which is associated with the use of non-cash money in the form of electronic and digital records on accounts. The purpose of this article is to analyze the mechanisms of seigniorage and the modern process of money creation, to assess the scale and recipients of benefits in connection with the introduction of a new form of money – digital money of central banks.

Keywords. Seigniorage, money creation, digital money, money turnover, central bank income.

Ключевые слова. Сеньораж, создание денег, цифровые деньги, денежный оборот, доход центрального банка.

• А. М. Аникиевич. Методы борьбы с отмыванием средств в трансакциях с цифровым рублем 24

В статье представлен комплексный анализ современных методов противодействия отмыванию денежных средств при проведении трансакций с цифровым рублем. Учитывая растущее внедрение цифровых технологий и усиление роли электронных платежей становится очевидной необходимость адаптации механизмов финансового контроля. Статья освещает ключевые проблемные аспекты в сфере безопасности трансакций с цифровой валютой и демонстрирует актуальные методы их решения.

Abstract. The article presents a comprehensive analysis of modern methods of combating money laundering in transactions with digital ruble. Given the growing adoption of digital technologies and the increasing role of electronic payments, the need to adapt financial control mechanisms becomes obvious. The article highlights key problematic aspects in the field of security of digital currency transactions and demonstrates actual methods of their solution.

Keywords. Money laundering, digital ruble, transactions, digital technologies, electronic payments, financial control.

Ключевые слова. Отмывание денежных средств, цифровой рубль, трансакции, цифровые технологии, электронные платежи, финансовый контроль.

• А. З. Намитулина. Перспективы внедрения цифрового рубля 29

Статья посвящена роли цифрового рубля в стабилизации национальной экономики и разработке направлений улучшения его внедрения в условиях цифровой трансформации. Анализируется пилотный проект цифрового рубля на национальном рынке. Выделены особенности цифрового рубля. Определены тенденции применения цифрового рубля с учетом новых экономических условий дефицита кредитно-финансовых ресурсов. По итогам проведенного исследования были выявлены преимущества и недостатки цифровых валют и проблемы внедрения новой платежной формы для расчетов в ближайшей перспективе.

Abstract. The article is devoted to the role of the digital ruble in stabilizing the national economy and developing directions for improving its implementation in the context of digital transformation. A pilot project for a digital ruble on the national market is analyzed. The features of the digital ruble are highlighted. The trends in the use of the digital ruble have been identified, taking into account the new economic conditions of shortage of credit and financial resources. Based on the results of the study, the advantages and disadvantages of digital currencies and the problems of introducing a new payment form for settlements in the near future were identified.

Keywords. Digital currency, digital ruble, means of payment, commercial banks, effective management, financial reserves.

Ключевые слова. Цифровая валюта, цифровой рубль, платежные средства, коммерческие банки, эффективное управление, финансовые резервы.

 

Кредит

• И. П. Денисова, Т. А. Охотина. Корпоративные программы ипотечного кредитования как драйвер привлечения кадров в АПК 32

Сложившаяся в последние два года экономическая ситуация в нашей стране, обусловившая инфляционные изменения и дестабилизацию национальной валюты, вынуждает Банк России принимать решения по ужесточению денежно-кредитной политики. Рост ставки рефинансирования за период с сентября 2022 г. по настоящий момент составил 7,5 пункта, то есть в два раза – с 7,5 до 15%. Это в свою очередь привело к росту ставок по всем видам кредитных продуктов, в том числе и по ипотеке.

В качестве одного из вариантов решения социального вопроса обеспеченности жильем можно рассмотреть перенесение опыта крупных передовых отечественных компаний по внедрению корпоративных программ помощи сотрудникам в приобретении жилья. Агропромышленный сектор – отрасль, которая в настоящий момент наиболее нуждается в квалифицированных кадрах, и решение жилищных вопросов сотрудников стало бы мощным стимулом для привлечения новых и удержания уже действующих работников на селе.

Аbstract. The economic situation that has developed in our country over the past two years, which has caused inflationary changes and destabilization of the national currency, forces the Central Bank to make decisions on tightening monetary policy. The increase in the refinancing rate for the period from September 2022 to the present has amounted to 7.5 points, i.e. twice – from 7.5% to 15%. This, in turn, led to an increase in rates for all types of credit products, including mortgages.

As one of the options for solving the social issue of housing security, we can consider transferring the experience of large advanced domestic companies in implementing corporate programs to help employees purchase housing to the agro-industrial sector. This industry, which is currently the most in need of qualified personnel and the solution of housing issues of employees, would be a powerful incentive to attract new and retain existing workers in rural areas.

Keywords. Mortgage, corporate programs, social responsibility, agro-industrial complex, refinancing rate.

Ключевые слова. Ипотека, корпоративные программы, социальная ответственность, агропромышленный комплекс, ставка рефинансирования.

 

Финансовая политика

• В. В. Редькин. Российский банк в Африке 37

В статье анализируются опыт создания и работы российского банка в ДР Конго, проблемы и перспективы для российского бизнеса на Африканском континенте.

Abstract. The article analyzes the experience of creating and operating a Russian bank in the DR Congo, problems and prospects for Russian business on the African continent.

Keywords. Africa, DR Congo, business, bank, regulation.

Ключевые слова. Африка, ДР Конго, бизнес, банк, регулирование.

• Г. В. Морунова, М. В. Гагаева. Становление студенческого инициативного бюджетирования в вузах России 44

В статье даны аргументы целесообразности внедрения студенческого инициативного бюджетирования в вузах. Исследована практика студенческого инициативного бюджетирования в Санкт-Петербурге. Предложена авторская трактовка понятия студенческого инициативного бюджетирования. Даны рекомендации по реализации студенческого инициативного бюджетирования в вузе.

Abstract. The article gives arguments of expediency of introduction of student initiative budgeting in universities. The practice of student initiative budgeting in Saint Petersburg was investigated. The author’s interpretation of the concept of student initiative budgeting is offered. Recommendations on the implementation of student initiative budgeting at the university are given.

Keywords. Student initiative budgeting, university.

Ключевые слова. Студенческое инициативное бюджетирование, университет.

 

ПРАКТИКА

Банковские технологии

• В. В. Кузнецов. Цифровая трансформация платежного бизнеса: российский и зарубежный опыт 52

Статья посвящена трансформации российской платежной системы в цифровой формат. В статье обобщен российский и зарубежный опыт внедрения цифровых технологий в платежный процесс. Выполнен анализ мнений представителей научного сообщества о внедрении цифровых технологий в платежный бизнес. Дана оценка переводов денежных средств с использованием различных сервисов и электронных средств платежа. Оценка показала приоритет внедрения сервиса быстрых платежей. Выявлены направления дальнейшего развития цифровых технологий в платежной сфере.

Abstract. The article is devoted to the transformation of the Russian payment system into a digital format. The article summarizes Russian and foreign experience in introducing digital technologies into the payment process. An analysis of the opinions of representatives of the scientific community on the implementation of digital technologies in the payment business was carried out. An assessment of money transfers using various services and electronic means of payment is given. The assessment showed the priority of introducing a fast payment service. Directions for further development of digital technologies in the payment sector have been identified.

Keywords. Digital transformation, payment business, digital technologies, electronic means of payment, electronic money, payment process.

Ключевые слова. Цифровая трансформация, цифровые технологии, электронные средства платежа, электронные денежные средства, платежный процесс, платежный бизнес.

• Хикмет Мустафазаде. Блокчейн и цифровой банкинг: разработка модели цифрового банкинга 58

В статье исследуется влияние блокчейн-технологии на развитие инновационной модели цифрового банкинга. Современные цифровые технологии и смарт-контракты способствуют развитию этой новой модели банковского обслуживания, предлагая клиентам улучшенную доступность, прозрачность и безопасность. В статье рассмотрены ключевые характеристики и преимущества цифрового банкинга, основанного на блокчейне. Автор подчеркивает важность развития цифрового банкинга в современном контексте финансовых услуг и его роль в увеличении доступности финансовых услуг для различных групп населения.

В статье также рассмотрены этапы разработки модели цифрового банкинга, включая определение целей и критериев успеха проекта, оценку начальных ресурсов, разработку технической инфраструктуры, создание приложений и пользовательских интерфейсов, тестирование и оптимизацию, внедрение и обучение, а также мониторинг и управление. Автор обращает внимание на важность непрерывной оценки эффективности и мониторинга показателей для успешного внедрения цифрового банкинга.

Особое внимание уделяется роли мониторинга в контексте цифрового банкинга, базирующегося на блокчейне. Несмотря на высокий уровень безопасности системы на основе блокчейна, необходимо постоянно отслеживать возможные угрозы и несанкционированные действия. Мониторинг позволяет оперативно реагировать на потенциальные проблемы и обеспечивать стабильность и защиту системы.

Abstract. This article examines the impact of blockchain technology on the development of an innovative digital banking model, distinct from traditional banking systems. Modern digital technologies and smart contracts contribute to the advancement of this new banking service model, offering improved accessibility, transparency, and security for customers. The article discusses the key features and advantages of blockchain-based digital banking. The author emphasizes the importance of developing digital banking in the context of financial services and its role in increasing access to financial services for various population groups.

The article also provides a detailed overview of the stages involved in the development of digital banking models, starting with defining project goals and success criteria, assessing initial resources, developing technical infrastructure, creating applications and user interfaces, testing and optimization, implementation, and training, as well as monitoring and management. The author underscores the significance of continuous evaluation of effectiveness and monitoring of key performance indicators for the successful implementation of digital banking.

Special attention is given to the role of monitoring in the context of blockchain-based digital banking. Despite the high level of security in blockchain-based systems, continuous monitoring is necessary to track potential threats and unauthorized actions. Monitoring enables timely responses to potential issues, ensuring system stability and security.

Keywords. Blockchain, digital banking, banking sector innovations, smart contracts, cryptocurrencies, decentralized financial applications (DeFi).

Ключевые слова: блокчейн, цифровой банкинг, инновации в банковском секторе, смарт-контракты, криптовалюты, децентрализованные финансовые приложения (DeFi).

 

Организация и управление

• А. П. Гарнов. Функции и технологии финансового консультирования в России и мире 66

В статье рассматриваются функции и технологии финансового консультирования как в России, так и в мире. Финансовое консультирование – важная область в сфере финансов и предоставляет ценные рекомендации и советы по управлению финансами физическим и юридическим лицам. В статье описаны основные задачи и функции финансовых консультантов, рассмотрены современные технологии, которые используются в финансовом консультировании, например, финансовое планирование на основе искусственного интеллекта. В заключение подчеркивается важность развития финансового консультирования в современном мире и его значимость для достижения финансовой стабильности и успеха. Ключевыми факторами в развитии данной области стали использование новых технологий и постоянное обновление знаний и навыков финансовых консультантов.

Abstract. The article discusses the functions and technologies of financial consulting both in Russia and in the world. Financial counseling is an important field in the field of finance and provides valuable guidance and advice on financial management to individuals and businesses. The article describes the main tasks and functions of financial consultants, and discusses modern technologies that are used in financial consulting, for example, financial planning based on artificial intelligence. The article concludes by emphasizing the importance of developing financial consulting in the modern world and its significance for achieving financial stability and success. Key factors in the development of this area have been the use of new technologies and the constant updating of the knowledge and skills of financial advisers.

Keywords. Economics, financial consulting, modern technologies, cybersecurity.

Ключевые слова. Экономика, финансовое консультирование, современные технологии, кибербезопасность.

• А. А. Кузьмина, Е. Н. Елисеева, М. А. Пинега. Цифровые решения реализации продукции золотодобывающей отрасли 71

Новые цифровые решения продвигают идеи разработки и реализации криптовалют. Традиционные криптовалюты не обеспечены активами, имеющими физическую форму, что делает сомнительными вложения в них инвесторов. В результате этих особенностей биткойнов возникла идея создания криптовалюты, обеспеченной физическими активами и подкрепленной их стоимостью. Токенизация активов – это процесс преобразования ценных бумаг, драгоценных металлов, произведений искусства, недвижимости в цифровые токены, которые могут быть куплены, проданы и обменены. При этом ценность таких цифровых токенов обеспечивается активом из ресурсного сектора экономики, поэтому данный тип криптовалют считается одним из наиболее стабильных и защищенных от волатильности на рынке.

Abstract. New digital solutions promote the ideas of developing and implementing cryptocurrencies. Traditional cryptocurrencies, are not backed by physical assets and are virtual, which casts doubt on investors' investments in them. As a result of these features of bitcoin, the idea of creating a cryptocurrency backed by physical assets and backed by their value arose. Asset tokenization is the process of converting securities, precious metals, works of art, and real estate into digital tokens that can be bought, sold, and exchanged. At the same time, the value of such digital tokens is provided by an asset from the resource sector of the economy, therefore this type of cryptocurrency is considered one of the most stable and protected from volatility in the market.

Keywords. Digital solutions, tokens, blockchain gold mining industry, prospects for tokenization of gold.

Ключевые слова. Цифровые решения, токены, блокчейн золотодобывающая отрасль, перспективы токенизации золота.

 

На адвокатской кухне

• А. В. Молохов, А. А. Ромашкина. Начисление процентов на сумму убытков, возникших по вине банка 75

В статье освещается судебная практика начисления процентов на сумму убытков, возникших по вине банка.

 

Вопросы и ответы

• Сотрудник в командировке оплачивал гостиницу посредством личной банковской карты. Правомерно ли требование бухгалтерии к сотруднику о предоставлении  подтверждения оплаты гостиницы с его банковской карты (предоставление справки по операциям или выписки из банка)? 77