Комментарии ФРС и данные по экономике США обнадежили инвесторов

На прошедшей неделе большинство мировых рынков акций продолжили подъем, в том числе ведущие американские фондовые индикаторы выросли по итогам второй недели подряд. Инвесторы положительно восприняли менее ястребиные комментарии Джерома Пауэлла по итогам майского заседания Федрезерва, а также более слабые, чем ожидалось, статданные по экономики Штатов, которые дают надежду на то, что инфляция в стране возобновит ослабление после заминки в первые месяцы текущего года. Как результат, по данным CME FedWatch Tool, трейдеры вновь ждут первого снижения ставки ФРС в сентябре, тогда как еще неделю назад предполагалось, что это произойдет не ранее ноября. На таком фоне доходности госбондов ведущих стран пошли вниз, что дополнительно поддержало цены рисковых активов. Кроме того, фактором поддержки для рынков оставался весьма успешно проходящий сезон корпоративных отчетностей. В частности, в США технологический гигант Apple отчитался с превышением прогнозов по выручке и прибыли во II финквартале, представил довольно оптимистичный прогноз, а также объявил новую рекордную программу байбэка. Начавшаяся неделя будет заметно менее насыщенной в плане важной макростатистики по ведущим странам, поток корпоративных отчетностей также существенно ослабнет. Поэтому участники торгов будут анализировать многочисленные выступления представителей ФРС, рассчитывая найти в них намеки на дальнейшие планы американского регулятора, а также следить за итогами ряда крупных IPO. В Европе главным экономическим событием станет заседание Банка Англии.

ФРС США по итогам своего майского заседания, как и ожидалось, сохранила базовую ставку на максимальном за 23 года уровне — 5,25-5,5% годовых. При этом американский ЦБ отметил, что в последние месяцы не наблюдается дальнейшего прогресса в движении инфляции в стране к целевому показателю 2%. Между тем Джером Пауэлл дал понять, что несмотря на устойчивость ценового давления Федрезерв не планирует возвращаться к подъему ставки. Это было позитивно воспринято трейдерами, опасавшимися перехода ЦБ к более ястребиной риторике.

Количество рабочих мест в экономике США в апреле увеличилось на 175 тыс., сообщило Министерство труда страны. Прирост занятости существенно замедлился с 315 тыс. в предыдущем месяце и также оказался ниже консенсус-прогноза на уровне 240 тыс. При этом безработица в Штатах повысилась до 3,9% с мартовских 3,8%, хотя изменений не ожидалось, а рост среднечасовой оплаты труда замедлился до 3,9% (г/г), минимума с 2021 года.

Индекс деловой активности в сфере услуг США ISM Services в апреле снизился до 49,4 пункта с 51,4 пункта месяцем ранее, хотя аналитики в среднем ожидали его увеличения до 52 пунктов. Значение индикатора выше 50 пунктов, напомним, говорит об усилении активности в секторе, ниже — о ее ослаблении. До этого ISM Services держался выше данного значения 15 месяцев подряд.

По предварительным данным Евростата, ВВП еврозоны в I квартале увеличился на 0,3% (кв/кв), максимальными темпами с III квартала 2022 года. При этом аналитики прогнозировали подъем лишь на 0,1% (кв/кв). Также стало известно, что инфляция в странах валютного блока в апреле составила 2,4% (г/г), не изменившись по сравнению с мартовским показателем, который был минимальным с ноября прошлого года.

 

На дневном графике S&P 500 в рамках коррекционного отскока вновь протестировал 50-дневную скользящую среднюю. В случае ее преодоления можно будет рассчитывать на продолжение подъема в район исторических максимумов. В противном случае вероятен новый откат к отметке 5000 пунктов.

 

На дневном графике немецкий DAX удерживается выше нижней границы среднесрочного восходящего канала, а также 50-дневной скользящей средней. Ожидаем формирования отскока в район 18 500 пунктов, где находится недавно установленный исторический максимум.