КЛВЗ «Кристалл» представил стратегию пятикратного роста к 2026 году в рамках подготовки IPO в декабре 2023 г.

26 октября 2023, МОСКВА – АО «Алкогольная Группа Кристалл» (АГК), работающая под брендом КЛВЗ «Кристалл», презентовала на встрече с аналитиками стратегию развития до 2026 года, цель которой – рост доли компании на российском рынке высокомаржинальных ликеро-водочных изделий (ЛВИ) до 18% за счет увеличения выпуска аналогов ушедших иностранных брендов и запуска новых уникальных продуктов.

Видео трансляция встречи доступна по ссылке https://disk.yandex.ru/d/mabnlExUSlXYUw.

Первичное размещение акций на Мосбирже в декабре 2023 года станет важным, но не единственным источником финансирования стратегии. За счет IPO АГК планирует привлечь до 1,5 миллиардов рублей. Не менее 1 млрд рублей из них будет вложено в развитие производства и складского-логистического комплекса.

АГК – один из наиболее динамично развивающихся холдингов алкогольного рынка России. По данным Росстата за январь-июнь 2023 г., КЛВЗ «Кристалл» вошел в ТОП-10 крупнейших производителей алкоголя в России. При этом динамика компании за тот же период самая динамичная в отрасли – плюс 99%.

«В 2020 году мы сделали ставку на изменение структуры портфеля: рост доли более доходного сегмента ЛВИ. Начали разрабатывать новые бренды, рецептуры и дизайны, нарастили инвестиции в оснащение и масштабирование производства, – отметил учредитель и собственник АО «АГК» Павел Победкин.

«Будущее показало, что наша стратегия была верной. Потребление водки после ковида сокращается, сегмент ЛВИ, наоборот, растет. Люди предпочитают лонгдринк, которые дают удовольствие от вкуса. С уходом иностранцев и резким увеличением стоимости логистики для всей импортной продукции окно возможностей стало кратно больше. Поэтому для нас очень важно как можно быстрее занять свои целевые 18 процентов этого сегмента», - добавил Победкин.

Согласно стратегии развития, к концу 2026 года АГК планирует увеличить объем производства более чем в 3 раза – с 24 млн литров в 2023 г. до 78 млн литров. При этом в структуре продаж АГК доля водки сократится с нынешних 88% до 33% в 2026 году, а новым приоритетом станет диверсификация линейки – увеличение производства высокомаржинальных ЛВИ-дистиллятов (включая собственные марки виски, бренди, рома, текилы, ликеров). Их доля в продажах вырастет, соответственно с 12% до 67% к 2026 году.

Финансовые прогнозы КЛВЗ на ближайшие 3 года предполагают рост выручки в 5 раз (с 3,6 млрд рублей в 2023-м до 18,3 млрд рублей в 2026 г.) и увеличение EBITDA в 10 раз. «В 2020 – 2022 гг. все наши ключевые показатели – продажи, выручка, EBITDA – демонстрировали в среднем двукратный рост», – говорит финансовый директор АО «АГК» Екатерина Шакирова. – Но и нынешний прогноз является консервативным, так как финансовая модель пока не учитывает будущий рост капитализации бренда АГК и иных нематериальных активов, а также экспортный потенциал».

Общий объем инвестиционной программы АГК на ближайшие 3 года оценивается в 2,5 млрд рублей. Из них 0,5 млрд рублей уже инвестировано, в том числе 0,3 млрд руб. за счет выпуска 3-х летних биржевых облигаций в марте 2023. Кроме средств, которые Группа планирует привлечь в ходе IPO, источниками финансирования инвестпрограммы станут собственные средства и действующие банковские лимиты.

Помимо производственных проектов общей стоимостью в 0,9 млрд руб. (увеличение количества линий розлива с 5 до 8; строительство купажного отдела и спиртохранилища), около 0,6 млрд руб. средств программы будет инвестировано в строительство новых складских мощностей на 15 тыс. кв. м., что также сократит ежегодные затраты на 100 млн рублей; еще 1 млрд руб. – в продвижение новых брендов.

О КОМПАНИИ

АО "Алкогольная группа Кристалл" является бенефициаром ООО «Калужский ликеро-водочный завод Кристалл» (КЛВЗ Кристалл).

КЛВЗ ведет свою историю с июля 1901 года, когда в Калуге был открыт Казенный винный склад. Продукция завода неоднократно побеждала на международных выставках. Помимо поставок в 61 регион РФ, продукция компании импортируется в зарубежные страны (в частности, Казахстан, Азербайджан и Китай).  

В 2018 г. был открыт конвейер нового завода «КЛВЗ Кристалл» в г. Обнинск (Калужская область). Благодаря вводу новых мощностей за минувшие 4 года компания увеличила производство ликеро-водочных изделий с 297 тыс. дал (2019 г.) до 1 357 тыс. дал (2022 г.). Среди партнеров КЛВЗ – все крупнейшие федеральные и региональные торговые сети. Ключевые регионы сбыта – Московская и Московская область (в сумме на них приходится около 42% оборота КЛВЗ).

Ключевые финансовые показатели 2022 г (по данным управленческой отчетности; в сравнении с данными РСБУ за 2021 год):

• Активы – 3,105 млрд руб (+20% к 2021 г).
• Выручка (за вычетом НДС и акциза) – 2,172 млрд руб (+48% к 2021 г).
• Чистая прибыль – 105 млн руб (+119% к 2021 г).
• Рентабельность EBITDA – 12% (+3пп к 2021 г.).

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в ноябре 2022 года присвоило ООО «КЛВЗ Кристалл» рейтинг кредитоспособности на уровне ruB+, прогноз – стабильный. Единственный участник и конечный бенефициар ООО «КЛВЗ Кристалл» – Павел Победкин. Генеральный директор компании – Артем Чубукин.